Грошові надходження підприємства

Дане акціонерне товариство було створено в 1944 році і носило назву “Чернівецька фабрика масового пошиву одягу”, а  в 1956 році перейменовано у “Чернівецьку державну швейну фабрику”.

Наприкінці 80-х рр. підприємство опинилося  на межі банкрутства, але після проголошення Україною незалежності, взяло курс на економічні реформи та реорганізацію. У вересні 1991 року відповідно до Закону України “Про оренду державного майна” колектив взяв підприємство в оренду, а в липні 1993 року на базі підприємства “Трембіта” було створено відкрите акціонерне товариство.

На сьогоднішній день всього в товаристві налічується 3641 акціонери. Всі вони мають або  мали безпосереднє відношення до виробництва.

На сучасному етапі розвитку АТВТ “Трембіта” співпрацює з своїми зарубіжними партнерами: італійською фірмою “Конф-Італія” (з 1991 р.) в результаті було створено спільне підприємство “Конфтрем”, та з німецькою фірмою “Кайзер”.

За 7 років після приватизації на відбулося надзвичайно багато змін. У 1996 році здійснили повне технічне переоснащення виробництва, збудували котельню, забезпечили цехи теплом. Тоді ж здійснили заміну значної частини устаткування цеху теплової обробки швейних виробів. Це в свою чергу, обумовило ріст виробництва на 30-40%.

Якщо характеризувати  дане підприємство економічної точки  зору та з результатів ефективності фінансово - господарської діяльності підприємства (на основі фінансової звітності: форма №1 “Баланс” та форма №2 “Звіт про фінансові результати”)(дод.А-Г), то можна говорити про такий стан АТВТ “Трембіта”(табл.2.1)

 

Таблиця 2.1

Основні фінансові показники  діяльності АТВТ “Трембіта”

Показник	2007	2008	Відхилення
Фондовіддача	2,688	3,030	0,342
Фондомісткість	0,372	0,330	-0,042
Рентабельність активів	0,077	0,018	-0,059
Рентабельність власного капіталу	0,097	0,023	-0,074
Рентабельність продукції	0,052	0,011	-0,041
Коефіцієнт незалежності	0,802	0,830	0,028
Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів	4,200	4,883	0,683

 

Характеризуючи вище розраховані показники діяльності можна зробити висновок, що підприємство володіє всіма можливостями для ефективного подальшого розвитку (збільшився показник фондовіддачі на 0,342 та зменшилась фондомісткість на 0,042). Зниження показників рентабельності можна пояснити зменшенням розміру прибутку звітного року, хоча дане зниження є негативним явищем, але воно не носить хронічного характеру, а пов’язане з тимчасовою зміною кон’юнктури на ринку.

Отже, АТВТ “Трембіта” –  це ефективне сучасне підприємство легкої промисловості України, яке постійно використовує новинки НТП, активно діє відповідно до встановлених цілей (отримання максимального прибутку та соціального ефекту), продуцент високоякісної продукції, на яку існує попит не тільки на вітчизняному ринку , але й закордоном, також підприємство виступає значним донором поповнення державного та місцевих бюджетів, споживач значної кількості робочої сили, цим самим знижуючи соціальну напругу серед населення.

Щодо аналізу загального обсягу та структури грошових надходжень, то його можна дослідити на основі звіту про рух грошових коштів (дод.Д,Е). Даний звіт показує нам всі грошові потоки здійснені на підприємстві за два попередні роки за видами фінансово-господарської діяльності. Отже за 2008 рік чистий рух коштів від операційної діяльності становив 1534,0 тис. грн., чистий рух коштів від інвестиційної та фінансової діяльності становив 0 грн. Загальним підсумком став чистий рух коштів за звітний період в сумі 12,6 тис. грн. Враховуючи залишок коштів на початок року – 78,7 тис. грн. та вплив зміни валютних курсів на залишок коштів в сумі 74,6 грн. залишок коштів на кінець року становить 16,7 тис. грн. Даний результат записується в баланс в рядок 232 «Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті».

Формування загального обсягу грошових потоків на АТВТ “Трембіта” покажемо у вигляді таблиці 2.2

 

Таблиця 2.2

Аналіз загального обсягу грошових потоків /тис. грн.

Показник	2008 рік				2007 рік
	Надходження		Видаток		Надходження		Видаток
І. Рух коштів у результаті операційної  діяльності Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	864,0				2446,1
Коригування на: амортизацію необоротних  активів	1370,9		х		1215,9		х
збільшення (зменшення) забезпечень				142,3
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць		74,6				16,0
збиток (прибуток) від неопераційної  діяльності		126,0				65,2
Витрати на сплату відсотків		-		х		16,7		х
Прибуток (збиток) від операційної  діяльності до зміни в чистих оборотних  активах		2435,5				3759,9
Зменшення (збільшення): оборотних  активів				352,1		149,1
Збільшення (зменшення): поточних зобов'язань		326,6						392,6
Грошові кошти від операційної  діяльності		2267,7				3516,4
Сплачені: відсотки		х				х		16,7
податки на прибуток		x		733,7		х		786,0
Чистий рух коштів до надзвичайних подій		1534,0				2713,7
Чистий рух коштів від операційної діяльності		1534,0				2713,7
II. Рух коштів у результаті  інвестиційної діяльності Реалізація: фінансових інвестицій				х				х
необоротних активів		186,5		х		2,5		х
майнових комплексів						868,5
Придбання: фінансових інвестицій		x				x
необоротних активів		x		827,9		x		1568,1
Інші платежі		x				x		560,9
Чистий рух коштів до надзвичайних подій				641,4				1258,0
Чистий рух коштів від інвестиційної  діяльності				641,4				1258,0
III. Рух коштів у результаті  фінансової діяльності Надходження власного капіталу				x
Погашення позик		x		700,0		x		1452,2
Інші платежі		x		180,0		x
Чистий рух коштів до надзвичайних подій				880,0				1452,2
Чистий рух коштів за звітний  період		12,6				3,5
Залишок коштів на початок року		78,7		x		91,2		x
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів				74,6				16,0
Залишок коштів на кінець року		16,7		x		78,7		x

 

Отже, з наведеної таблиці  можна зробити висновок, що валову частину надходжень грошових коштів на підприємство забезпечено за рахунок прибутку від звичайної діяльності – 864 тис. грн., амортизації необоротних активів 1370,9 тис. грн., прибутку від операційної діяльності – 2435,5 тис. грн., реалізації необоротних активів 186,5 тис. грн. Щодо видатків та основну частину видаткових грошових потоків було здійснено на сплату податку на прибуток – 733,7 тис. грн., зменшення оборотних активів – 352,1 тис. грн., придбання необоротних активів – 827,9 тис. грн., погашення позик – 700,0 тис. грн.

Щодо структури, то основну  частину як надходжень так і витрачання грошових коштів пов’язують із операційною діяльністю АТВТ “Трембіта” (табл. 2.3)(дод.Д,Е).

 

Таблиця 2.3

Аналіз структури грошових надходжень АТВТ “Трембіта”

Вид діяльності	Надходження грошових коштів (тис. грн.)		Питома вага, %		Відхилення в структурі
	2007	2008	2007	2008
Грошові надходження від операційної діяльності	3909,0	2762,1	81,8	93,7	+11,9
Грошові надходження від інвестиційної  діяльності	871,0	186,5	18,2	6,3	-11,9
Грошові надходження від фінансової діяльності	0	0	0	0	-
Разом	4780,0	2948,6	100	100	-

 

З наведених розрахунків  можна зробити висновок, що вхідні грошові потоки мають сталу структуру надходження по відношенню до видів діяльності. Так грошові надходження від операційної діяльності становлять в 2007 – 81,8%, 2008 – 93,7%, отже вага надходжень від операційної діяльності в 2008 році зросла на 11,9%, в той час коли грошові надходження в 2008 році від інвестиційної діяльності в структурі становили лишень 6,3%, а від фінансової взагалі 0 грн.

Отже, на АТВТ “Трембіта” головна частка грошових надходжень це надходження від операційної діяльності, що робить підприємство залежним від кон’юнктури на ринку продукції, яку воно виготовляє, тому на перспективу потрібно активно діяти також і в інших видах діяльності, збільшуючи надходження та зменшуючи видатки.

2.2. Аналіз формування  грошових потоків за видами діяльності

 

Характеризуючи грошові  потоки підприємства слід їх поділяти по-перше на вихідні та вхідні, по-друге за видами діяльності підприємства.

Вхідний грошовий потік  характеризує обсяг надходження  грошових коштів в цілому та за окремими джерелами їх утворення. Вихідний - обсяги витрачання грошових коштів в цілому та за окремими напрямками використання.

Щодо поділу грошових потоків за видами діяльності, то основні  її складові наведені в таблиці 2.4

 

Таблиця 2.4

Склад джерел надходжень і напрямки витрачання грошових коштів підприємства

Види діяльності	Джерела надходження грошових коштів		Напрямки витрачання грошових коштів
1	2		3
Операційна діяльність	Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг; погашення дебіторської заборгованості за реалізовані товари, продукцію, роботи.		Витрати на закупівлю товарів; поточні  витрати пов’язані з виробництвом і реалізацією товарів і послуг; податки і інші платежі; погашення  короткострокової кредиторської заборгованості.
Інвестиційна діяльність		Виручка від реалізації основних засобів; виручка від реалізації нематеріальних активів.		Придбання основних засобів і нематеріальних активів; здійснення довгострокових фінансових вкладень.
Фінансова діяльність		Виручка від продажу акцій підприємства; отримання кредитів та послуг.		Виплата дивідендів; погашення кредитів і позик.
Інші операції		Цільові надходження; безкоштовно  отримані цінності.		Використання фонду споживання; видатки пов’язані з благодійною  діяльністю.

 

Характеризуючи формування грошових потоків за видами діяльності, то ми в попередньому питанні визначили, що основна питома вага вхідних грошових потоків припадає на операційну діяльність (93,7%), але це лише поверхневий результат, тому для більш глибшого аналізу доцільно спочатку дослідити формування основного грошового потоку за статтями, а потім визначити фактори впливу на розмір та склад грошових потоків (табл. 2.5).

 

Таблиця 2.5

Аналіз вхідних грошових потоків АТВТ “Трембіта” за статтями надходжень тис. грн.

Показник	2008 рік	2007 рік	Відхилення
1	2	3	4
Прибуток (збиток) від звичайної  діяльності до оподаткування	864,0	2446,1	- 1582,1
Коригування на: амортизацію необоротних  активів	1370,9	1215,9	+155,0
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	74,6	16,0	+58,6
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	126,0	65,2	+60,8
Витрати на сплату відсотків	-	16,7	-16,7
Зменшення (збільшення): оборотних  активів		149,1	-149,1
Збільшення (зменшення): поточних зобов'язань	326,6		+326,6
Грошові кошти від  операційної діяльності	2762,1	3909,0	-1146,9
1	2	3	4
Реалізація:
необоротних активів	186,5	2,5	+184,0
майнових комплексів		868,5	-868,5
Грошові кошти від  інвестиційної діяльності	186,5	871,0	-684,5
Разом	2948,6	4780,0	-1831,4

 

Отже, на основі проведених розрахунків можна зробити висновок, що на підприємстві в 2008 році в порівнянні з 2007 роком вхідні грошові потоки зменшилися на 1831,4 тис. грн., в тому числі за рахунок операційної діяльності на 1146,9 тис. грн. та інвестиційної діяльності – 684,5 тис. грн. Грошових надходжень від фінансової діяльності не було, хоча видатки мали місце.

 Щодо характеристики факторів впливу на величину грошових надходжень за видами діяльності, що спричинили зменшення грошових надходжень в 2008 році в порівнянні з 2007 роком, то даними факторами були:

1. зменшення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на 1582,1 тис. грн.;
2. відсутність отриманих відсотків та необоротних активів (в 2007 році грошові надходження від даних статей становили відповідно 16,7, 149,1 тис. грн.);
3. зменшення коштів від реалізації необоротних активів 684,5 тис. грн.;
4. відсутність надходжень за такими статтями, як доходи майбутніх періодів, дивіденди, відсотки отримані, отриманні позики. Останній вид надходжень для підприємства не досить бажаним, але все одно його використовують для забезпечення діяльність підприємства грошовими коштами;
5. не достатня величина грошових надходжень від інвестиційної , а особливо від фінансової діяльності підприємства.

 Отже, охарактеризувавши основні джерела надходження грошових коштів на АТВТ “Трембіта” можна зробити висновок, що на підприємстві питому вагу всіх надходжень займають надходження від операційної діяльності – 93,7%, тобто це надходження від реалізації продукції та прибуток від операційної діяльності, решту складають надходження від інвестиційної діяльності 6,3%, від фінансової діяльності надходження дорівнюють нулю. Щодо основних факторів впливу на величину грошових коштів, то тут в першу чергу потрібно ставити такий фактор, як величина прибутку. По суті це фактор відіграє подвійну роль він приносить грошові кошти, які можна повністю використати так, як вони є у повному розпорядженні підприємства на відміну від позичених.

 

РОЗДІЛ 3 ШЛЯХИ ЗБІЛЬШЕННЯ ГРОШОВИХ НАДХОДЖЕНЬ ПІДПРИЄМСТВА

Кожне підприємство у  процесі здійснення фінансово-господарської діяльності має проводити певну політику щодо зростання грошових надходжень у довгостроковому періоді. Це можливо в результаті:

• залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу;
• додаткової емісії акцій;
• залучення довгострокових фінансових кредитів;
• продажу частини (або всього обсягу) фінансових інструментів інвестування;
• продажу (або здавання в оренду) обладнання, яке не використовується.