Формирование, распределение и использование прибыли. Методы планирования прибыли

На практике применяются различные методы планирования прибыли. Наиболее распространенным является метод прямого счета.

При прямом счете планируемая прибыль на продукцию, подлежащую реализации в предстоящем периоде, определяется как разница между доходами и расходами по всем направлениям деятельности предприятия. При использовании данного метода необходимо учитывать прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода. Этот метод расчета наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции.

Метод прямого счета используется при обосновании создания нового или расширения действующего предприятия либо при осуществлении какого-либо проекта. Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли (т.е. определения прибыли по каждой ассортиментной группе).

Достоинством метода прямого счета является его простота. Однако его целесообразно использовать при планировании прибыли на краткосрочный период.

Для составления плана прибыли используются и другие методы, например анализ лимита рентабельности, прогноз рентабельности, анализ перекрытия ликвидности, нормативный метод, метод экстраполяции, а также другие аналитические методы.

Анализ лимита рентабельности позволяет оценить взаимосвязь плановой прибыли и эластичности предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала. Обычно строится система графиков, показывающих эту зависимость. Расчеты производятся по следующим формулам:

Минимальный оборот = 1 — (% постоянных расходов / 100)

или

Минимальный оборот = 1 — (Переменные расходы / Плановый оборот капитала)

Важное значение имеет разрыв, существующий между минимальным оборотом, необходимым для покрытия расходов, и запланированным оборотом. Именно эта разность характеризует степень свободы предприятия в планировании оборота капитала.

Прогноз рентабельности вложенного капитала основан на анализе соотношений следующих величин:

Оборотные средства + Капитальные вложения = вложенный капитал;

Коэффициент оборачиваемости капитала = Оборотные средства / Вложенный капитал

Коэффициент прибыли = Оборот капитала / Себестоимость

Коэффициент рентабельности капитала = Прибыль / Оборот капитала

Анализ перекрытия ликвидности основан на соотношении издержек предприятия, являющихся денежными расходами, и амортизацией. В этом случае определяется минимальная величина оборота капитала, необходимая для сохранения ликвидности предприятия (рис. 20.3):

Рис. 1. Определение точки ликвидности

 

Нормативный метод планирования прибыли основывается на расчетах плановой прибыли с помощью нормативов. В качестве таких нормативов обычно используется норма прибыли на:

• собственный капитал;

• активы предприятия;

• единицу реализуемой продукции;

• инвестируемый капитал. 11

Сложность данного метода заключается в разработке соответствующих нормативов, их обосновании и количественном исчислении. Метод экстраполяции предполагает анализ динамики за ряд лет, выявление тенденции развития и прогнозирование прибыли на плановый период. Этот метод можно использовать на стадии технико-экономического обоснования проекта, а также при планировании на краткосрочный период.

Аналитический метод планирования прибыли основан на построении многофакторных моделей. Он учитывает влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия.

Анализ взаимосвязи «затраты, объем реализации, прибыль». Определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде:

• ОРтб – объем реализованной продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

• ПостР – планируемая величина постоянных расходов, %;

• ПУчд – планируемый уровень прибыли в общем доходе от реализации продукции, %;

• ПУпр – планируемый уровень переменных затрат в общем объеме реализации продукции, %.12

Затем определяется плановая величина прибыли:

• ПП – плановая сумма прибыли от продаж;

• ОРп – плановый объем реализации;

• ОРт6 – объем реализации в точке безубыточности;

• ПУчд – планируемый уровень прибыли в общем доходе от реализации продукции, %;

• ПУпр – планируемый уровень переменных затрат в общем объеме реализации продукции, %.13

Плановая сумма маржинальной прибыли равна:

или

где МП – маржинальная прибыль.

Чистая прибыль определяется:

• ЧП – чистая прибыль;

• Снп – средняя ставка налоговых платежей за счет прибыли.

Данный метод позволяет провести многовариантные расчеты прибыли в зависимости от изменений в объеме реализации продукции в натуральном выражении, планируемых ценах, в затратах. В результате можно рассмотреть разные варианты деятельности предприятия – от крайне пессимистического до крайне оптимистического. Данный метод позволяет использовать возможности имитационного моделирования. 14

Целевой метод формирования прибыли позволяет провести увязку плановых показателей со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой метода является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли. Расчет ведется по каждому элементу потребности. Суммарная потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой прибыли, представляет собой целевую ее сумму. На основе целевой суммы чистой прибыли определяется целевая величина прибыли от продаж и маржинальная прибыль:

Полученные показатели рассматриваются как важнейшие целевые ориентиры развития деятельности предприятия, служат базовыми элементами для расчета других плановых показателей.

Прогнозирование денежного потока основывается на плане поступлений и расходования денежных средств в процессе осуществления деятельности предприятия. Он отражает процесс формирования прибыли как собственных ресурсов предприятия с учетом схем, сроков и величины предстоящих платежей, уровня дебиторской и кредиторской задолженности, остатков готовой продукции на складе и других факторов, влияющих на процесс поступления денежных средств на расчетный счет предприятия и их выбытия с расчетного счета. 15

 

Заключение

 

Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако, сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам. В этой связи в современных условиях анализ рентабельности предприятия становится особенно актуальным.

Прибыль – источник финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее  распределении  пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так  и  предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников.

Одним из самых важнейших условий получения прибыли в требуемом размере для целей расширенного воспроизводства является планирование прибыли. Определение возможностей предприятия в финансировании своих потребностей – важнейшая цель планирования прибыли. Правильное планирование объёма прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции. 
Список литературы

 

1. Агапова, С.Ф. Финансовый менеджмент / С.Ф. Агапова. – М.: ДИС, 2010. – 789 с.
2. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент / В.Б. Акулов. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 712 с.
3. Андреев, Б.Ф. Финансовый менеджмент / Б.Ф. Андреев. – М.: Дело, 2010. – 378 с.
4. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент /  И.Т. Балабанов. – СПб: Питер, 2011. – 144 с.
5. Боканова, М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Боканова. – М.: «Финансы и статистика», 2011. – 300 с.
6. Грачев, А.В. Финансовый менеджмент / А.В. Грачев. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 378 с.
7. Грузинов, В.П. Финансовый менеджмент / В.П. Грузинов. – М.: Софист, 2011. – 489 с.
8. Заславский, И.Е. Фиансовый менеджмент / И.Е. Заславский. – М.: Наука, 2011. – 289 с.
9. Золотарев, В.С.Финансовый менеджмент / В.С. Золотарев. – Ростов н/Д: «Феникс», 2011. – 224 с.
10. Кисилева, Е.Н. Финансовый менеджмент / Е.Н. Киселева. – Киров: «АСА», 2010. – 189 с.
11. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2011. – 789 с.
12. Кренина, М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Кренина. – М.: «Дело», 2010. – 400 с.
13. Кузьмин, С.А. Анализ финансовой деятельности / С.А. Кузьмин. – М.: Наука, 2010. – 367 с.
14. Кузьмин, С.А. Финансовый менеджмент / С.А. Кузьмин. – М.: Наука, 2010. – 367 с.
15. Лещинская, Г.А. Финансовый менеджмент / Г.А. Лещинская. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 459 с.
16. Любушин, Н.П. Финансовый менеджмент / Н.П. Любушин. – М: Экономистъ, 2010. – 115 с.
17. Микульский, К.А. Финансовый менеджмент / К.А. Микульский. – М.: Экономист, 2011. – 145 с.
18. Москвин, Д.Д. Основы финансового менеджмента / Д.Д. Москвин. – М.: «МИСиС», 2011. – 367 с.
19. Москвин, Д.Д. Финансовый менеджмент / Д.Д. Москвин. – М.: «МИСиС», 2010. – 367 с.
20. Нестеренко, А.Н. Финансовый менеджмент / А.Н. Нестеренко. – М:  Проспект, 2011. – 612 с.
21. Нешитая, А.С. Финансовый менеджмент / А.С. Нешитая. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. – 456 с.
22. Орлов, А.Я. Основы финансового менеджмента / А.Я. Орлов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 145 с.
23. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. – 518 с.
24. Рофе, А.И. Финансовый менеджмент / А.И. Рофе. – М: Издательство «МИК», 2011. – 245 с.
25. Рыбалкин, В.Е. Финансы организаций / В.Е. Рыбалкин. – М: Изд-во «Международные отношения», 2010. – 715 с.
26. Самсонов, Н.Ф. Финансовый менеджмент /  Н.Ф.Самсонов, М.: ИНФРА-М, 2011. – 448 с.
27. Смирнов, В.А. Основы управления финансами / В.А Смирнов. – М.: «МИСиС», 2011. – 367 с.
28. Степанов, Д.М. Финансовый менеджмент / Д.М. Степанов. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 378 с.
29. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2011. – 278 с.
30. Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент / Т.В. Теплова. – М.: ГУВШЭ, 20011. – 690 с.

 

 

1 Степанов, Д.М. Финансовый менеджмент / Д.М. Степанов. – М.: Финансы и статистика, 2011. – С. 217.

2 Любушин, Н.П. Финансовый менеджмент / Н.П. Любушин. – М: Экономистъ, 2010. – С. 91.

3 Нестеренко, А.Н. Финансовый менеджмент / А.Н. Нестеренко. – М:  Проспект, 2011. – С. 411.

4 Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. – С. 188.

5 Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 20011. – С. 411.

6 Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент /  И.Т. Балабанов. – СПб: Питер, 2011. – С. 179.

7 Кузьмин, С.А. Анализ финансовой деятельности / С.А. Кузьмин. – М.: Наука, 2010. – С. 71.

8 Смирнов, В.А. Основы управления финансами / В.А Смирнов. – М.: «МИСиС», 2011. – С. 157.

9 Андреев, Б.Ф. Финансовый менеджмент / Б.Ф. Андреев. – М.: Дело, 2010. – С. 159.

10 Заславский, И.Е. Фиансовый менеджмент / И.Е. Заславский. – М.: Наука, 2011. – С. 149.

11 Кузьмин, С.А. Финансовый менеджмент / С.А. Кузьмин. – М.: Наука, 2010. – С. 169.

12 Агапова, С.Ф. Финансовый менеджмент / С.Ф. Агапова. – М.: ДИС, 2010. – С. 257.

13 Орлов, А.Я. Основы финансового менеджмента / А.Я. Орлов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – С. 68.

14 Москвин, Д.Д. Финансовый менеджмент / Д.Д. Москвин. – М.: «МИСиС», 2010. – С. 88.

15 Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2011. – С. 111.