Формирование и использование финансовых ресурсов в организации

       Березовский Д.П., Эз-11, № 110430458          01.04.2013

Тема 24: Формирование и использование  финансовых ресурсов в организации 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ФИНАНСОВЫЕ  РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ  (ПРЕДПРИЯТИЯ) 4

2 ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И НАПРАВЛЕНИЯ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ 9

3 ОПТИМИЗАЦИЯ  УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ  ОРГАНИЗАЦИИ 15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Под финансами понимается совокупность объективно обусловленных  экономических отношений, имеющих  распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых  в денежных доходах и накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов  хозяйствования и государства в  форме фондов денежных средств для целей расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворения социальных и других потребностей общества.

Финансы являются неотъемлемым элементом общественного производства на всех уровнях хозяйствования. Различные  общественные потребности у хозяйствующих  субъектов и государства обусловливают  возникновение тех или иных видов  финансовых связей.

В экономической литературе и в нашей практике широко используется термин "финансовые ресурсы", в  который вкладывают различные значения - от величины денежных средств на счетах в банке и других счетах до прочих показателей баланса предприятия.

Однозначное и обоснованное толкование сущности данной финансовой категории важно не только для  теории, но и для практического  осуществления финансовой работы на предприятии, в фирме.

Развитие и совершенствование  форм и методов рыночного воздействия  на хозяйствующих субъектов затронуло и распределительные отношения внутри финансов организаций. Если в рамках административно-командной экономики организации не испытывали потребности в эффективном финансовом менеджменте, так как отсутствие или недостаток финансовых ресурсов восполнялись государством через централизованные распределительные отношения, то в настоящее время успех предпринимательской деятельности организации напрямую зависит от состояния и распределения ее финансовых ресурсов.

 

1 ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И  КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)

 

В зависимости от отраслевой принадлежности специфическим образом происходит формирование, а также дальнейшее обновление и расширение основных производственных фондов, оборотных средств. Центральными вопросами организации финансов по отраслям являются:

• формирование и использование финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта;
• разработка и реализация финансовой политики организации;
• источники формирования основных производственных фондов и оборотных средств;
• структура собственных и заемных средств;
• методы формирования, распределения и использования конечных финансовых результатов (выручка, прибыль).

Финансовые ресурсы - (в широком  смысле) это денежные средства, которые  правомерно направлять на возмещение выбытия основных фондов на производственное и непроизводственное накопление, общественное потребление.

Финансовые ресурсы - (определение 90-х годов) это денежные средства, способствующие выделению той части  совокупного общественного продукта, которая может быть направлена на расширение социально- экономической  системы государства.

Академик Г.Б. Поляк (2001 г.): финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т.е. это деньги, обслуживающие финансовые отношения.

Финансовые ресурсы коммерческих организаций (концепция проф. Родионовой В.М.):

 

 

Рисунок 1  Финансовые ресурсы предприятия

 

Научное представление о сущности финансовых ресурсов предполагает выделение  специфических характеристик финансовых ресурсов через выполняемые ими  функции. Как указывают в периодической  литературе (Шахова Н.А.) при выделении  финансовых ресурсов из общей массы  денежных средств целесообразно  исходить из их функционального назначения в процессе расширенного воспроизводства. Речь идет о перераспределении созданного продукта путем образования накоплений и направления средств в фонды аккумуляционного характера.

Именно эта часть денежного  оборота представляет собой финансовые ресурсы, т.е. те денежные средства, которые  могут быть затрачены на развитие экономики и удовлетворение общегосударственных  и социальных нужд, т.о. финансовые ресурсы являются количественной характеристикой финансового результата процесса воспроизводства за определенный период.

Можно сказать, что финансовые ресурсы - это те денежные средства, которые  правомерно направлять на возмещение выбытия основных фондов, производственные и непроизводственные накопления, общественное потребление.

Выделяют такие признаки финансовых ресурсов (Шахова):

1) финансовые ресурсы - это фонды  денежных средств аккумуляционного  характера, которые образуются  в результате производства, распределения  и перераспределения совокупного  общественного продукта и НДС;

2) финансовые ресурсы - это конечные  доходы, т.е. денежные средства, которые  предназначены для обмена на  товары;

3) финансовые ресурсы образуются  в результате реализации товаров,  т.е. имеют материальные покрытия;

4) источниками формирования финансовых  ресурсов являются амортизационные  отчисления, налоги с населения,  отчисления во внебюджетные фонды  или единый социальный налог,  НДС, акцизы, прибыль, поступления  от продажи ценных бумаг, доходы  от внешнеэкономической деятельности.

Материально-технической  основой процесса производства на любом  предприятии являются основные производственные фонды.

В условиях рыночной экономики  первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное  воспроизводство осуществляется при  непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.

Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды  производственного и непроизводственного  назначения.

В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия  величина основных фондов количественно  совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая - выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Предприятию в ходе осуществления  деятельности требуются средства, которые  полностью потребляются в течение  одного периода. Эти средства и получили название оборотного капитала (оборотных  средств), т.е. его роль заключается  в обслуживании производства (процесса обращения), это роль своеобразной кровеносной  системы в теле предприятия.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными  ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного  количества времени, и на этом направлении  наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор  между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов  предприятия становится меньше его  кредиторской задолженности).

Финансовые отношения  в сфере функционирования оборотных  средств возникают в трех случаях:

• в ходе образования уставного фонда предприятия;
• в процессе использования финансовых ресурсов на увеличение собственных оборотных средств;
• при инвестировании излишка оборотных средств в ценные бумаги.

Формирование собственных оборотных  средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной фонд.

Источники формирования здесь почти  те же, что и у основных средств:

• акционерный капитал,
• паевые взносы,
• устойчивые пассивы,
• бюджетные средства (в государственном секторе),
• перераспределяемые средства (если сохраняется вертикальная система управления).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И НАПРАВЛЕНИЯ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

Основным  источником финансовых ресурсов организации  является прибыль. Глава 25 Налогового кодекса РФ достаточно детально регулирует отношения, связанные с определением прибыли, подлежащей налогообложению. В то же время действующим законодательством, за исключением некоторых случаев, не регламентирован процесс распределения  чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации после уплаты налогов.

Это предполагает произвольную форму распределения  прибыли, из которой формируются  различные внутрихозяйственные  фонды: фонды накопления, фонды потребления, а также резервные (страховые) и  иные фонды. Распределение чистой прибыли  в основном регламентировано учредительными документами юридического лица, а  также учетной политикой организации.

Определенные  нормативы установлены действующим  законодательством для акционерных  обществ по поводу распределения  чистой прибыли в резервные фонды  для создания резерва по сомнительным долгам и под обесценивание ценных бумаг: например, для акционерных  обществ не менее 15%, для совместных предприятий не менее 20 %, для обществ  с ограниченной ответственностью - в зависимости от закрепления  в учредительных документах. Указанные отчисления носят первоочередной характер, так как наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, обеспечивает возможность выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже в отсутствие прибыли текущего года, покрытие непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Если  же внутрихозяйственные фонды не создаются, то в целях эффективного расходования средств, составляются сметы  расходов на развитие производства, социальные нужды работников, материальное поощрение и т.д. Из чистой прибыли также возмещаются следующие расходы: банковские проценты, дивиденды, арендная плата и некоторые другие платежи.

В соответствии с учредительными документами юридического лица из фонда потребления средства направляются на различные социальные цели: расходы по эксплуатации социально-бытовых  объектов, состоящих на балансе, проведение оздоровительных мероприятий, строительство  объектов непроизводственного назначения, оплату питания и компенсации  удорожания стоимости питания, дополнительных отпусков, компенсации транспортных расходов работников, материальной помощи работникам, ветеранам, пенсионерам  и т.д.

Если  прибыль не расходуется на потребление, то она остается у организации  как нераспределенная прибыль прошлых  лет и увеличивает размер собственного капитала организации. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость организации, свидетельствует  о наличии источника для последующего развития.

В отличие  от фонда потребления, фонд накопления в основном используется для развития производства, инвестирования средств  в научно-исследовательскую деятельность, увеличение уставного капитала, долгосрочных финансовых вложений, вложения в уставные капиталы других предприятий и т.д.

Хотелось  бы отметить, что каких-либо жестких  границ между фондами не существует, поэтому организация может свободно перераспределять средства внутрихозяйственных  фондов, формируемых за счет чистой прибыли внутри финансов организации. К тому же обезличенные финансовые ресурсы сосредотачиваются на едином расчетном счете организации.

Помимо  прибыли внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации являются также амортизационные отчисления.

Амортизационные отчисления - это средства, которые  накапливаются у организации  в результате переноса стоимости  основных фондов по определенным нормам на текущие издержки производства и обращения, т.е. в результате амортизации стоимость изнашиваемых основных фондов переносится на произведенный с их помощью продукт. Нормой амортизации является выраженная в процентах доля балансовой стоимости основных фондов, подлежащая включению в текущие издержки в течение отчетного года. Амортизационные отчисления имеют целевое назначение, так как предназначены для полного восстановления изношенных основных фондов организации. Если ранее у организаций был специальный амортизационный счет, то в настоящее время амортизационные отчисления накапливаются на едином расчетном счете организации и поступают на счет организации в составе выручки от реализации продукции (работ и услуг).