Финансы малых предприятий

• имущественное положение;
• ликвидность;
• финансовая устойчивость;
• деловая активность;
• эффективность деятельности.

В большинстве  случаев можно применять лишь метод сравнения, вертикальный и горизонтальный виды анализа. Изменение показателей за ряд отчетных периодов дает полную картину. Некоторые относительные показатели (коэффициенты) нужно сравнить с нормальными значениями. В частности, речь идет о коэффициентах ликвидности. При этом необходимо учитывать вид деятельности предприятия. Например, общий коэффициент ликвидности рассчитывается как соотношение оборотных активов и краткосрочных долгов предприятия [5, c. 78].⁹ Он показывает платежеспособность предприятия на перспективу. Считается, что его нормальное значение – 2 и более. Если на балансе предприятия числятся остатки товарно-материальных ценностей на большую сумму, значение коэффициента будет высоким. Но, важно рассмотреть состав запасов. Не всегда они полностью используются в производстве. Могут иметься неходовые, залежалые запасы. И, наоборот, значение общего коэффициента ликвидности может быть низким. Причина в том, что основная деятельность такого предприятия не связана с производством материалоемкой продукции, в оборотных активах запасы сырья и материалов, а также незавершенное производство отсутствуют. Поэтому, при изучении кредитоспособности предприятия данному коэффициенту не придают значение.

Расчет многих показателей основан на наличии  собственных оборотных средств. Собственные оборотные средства или собственный капитал в обороте можно определить путем вычитания из суммы постоянного капитала (капитал и резервы, + долгосрочные пассивы) суммы внеоборотных активов. Полученное значение может быть положительным, то есть предприятие использует в обороте собственный капитал. В экономической литературе указано, что его достаточная доля - 50% и более от суммы оборотных активов. Далее на основе собственных оборотных средств рассчитывают: коэффициент маневренности (доля собственных оборотных средств в общем объеме собственного капитала); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов) и другие. Полученное значение суммы собственных оборотных средств может быть и отрицательным. Необходимо выяснить причины, а для этого, более детального анализа, понадобятся данные первичного бухгалтерского учета. Очевидно, что имеет место отвлечение или иммобилизация собственного оборотного капитала. По данным бухгалтерского баланса можно определить, где именно произошло это явление: незавершенное строительство, не имеющее источников финансирования (отражается в составе внеоборотных активов); неходовые и залежалые товарно-материальные ценности (отражаются в составе запасов и затрат); просроченная дебиторская задолженность. Сумму отвлечения придется рассчитывать по данным первичного бухгалтерского учета. Например, необходимо рассмотреть состав и сроки задолженности покупателей и заказчиков, чтобы выявить сумму просроченных долгов и принимать определенные меры.

Наличие собственных  средств в обороте предприятия  считается положительным явлением. Иногда это факт является решающим для удовлетворения заявки на получение  краткосрочного кредита в коммерческом банке. С другой стороны, использование заемных средств может благотворно влиять на увеличение рентабельности собственного капитала. Условием служит то, что ставка по кредиту должна быть ниже рентабельности основной деятельности предприятия [2, c. 199].¹⁰ Недостаток собственного капитала в обороте свидетельствует о том, что предприятие использует для хозяйственных нужд заемные и привлеченные средства. Но, необходимо постоянно отслеживать сроки возврата долгов и искать новые источники привлечения средств в оборот. Финансовое состояние такого предприятия уже можно считать неустойчивым.

 В практике  анализа финансового состояния  малых предприятий часто встречаются  ситуации, когда в бухгалтерском  балансе раздел пассива «капитал  и резервы», означающий сумму собственного капитала, имеет отрицательное значение. Причинами могут быть: низкая стоимость уставного капитала; убытки прошлых лет и отчетного периода. В этих случаях применимы методики анализа неплатежеспособных предприятий. Подтверждением неплатежеспособности служит неудовлетворительная структура баланса, характеризующаяся также отсутствием возможности погасить свои обязательства без продажи внеоборотных активов.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия  восстановить свою платежеспособность вычисляется коэффициент восстановления сроком на шесть месяцев [4, c. 322].¹¹ Если его значение больше единицы, то может быть принято решение о наличии указанной возможности и решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено.

Ценность финансового  анализа состоит в том, что  бухгалтерская отчетность иногда бывает единственно доступной информацией  о деятельности малого предприятия. Для оценки собственно финансового  состояния пользуются также данными управленческого учета. Однако, на малом предприятии может и отсутствовать система управленческого учета. Анализом бухгалтерской отчетности не следует пренебрегать в любом случае, поскольку его результаты позволяют увидеть деятельность предприятия «со стороны» - так, как ее видят другие лица, не имеющие доступа к иной информации.

ГЛАВА 3. СПОСОБЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДЕРЖКИ  МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Количество  зарегистрированных малых предприятий  по федеральным округам Российской Федерации на 1 января 2011 г.¹²

Анализ динамики развития малого бизнеса показывает, что по состоянию на 1 января 2011 года в России было зарегистрировано 219,7 тыс. малых предприятий, что на 3,6% меньше, чем по состоянию на 1 января 2010 года. Количество малых предприятий в расчете на 100 тыс. жителей уменьшилось на 5,7 ед. и составило 154,8 ед. Рост количества малых предприятий в расчете на 100 тыс. населения зафиксирован в трех федеральных округах, среди них Дальневосточный федеральный округ (прирост на 4,0% или 5,9 малых предприятий на каждые 100 тыс. жителей округа), Уральский федеральный округ (прирост на 3,5% или 3,9 малых предприятий на каждые 100 тыс. жителей округа) и Приволжский федеральный округ (прирост около 0,9% или 1,4 малых предприятия на каждые 100 тыс. жителей округа). В остальных федеральных округах количество малых предприятий в расчете на 100 тыс. населения сократилось. Наибольшее сокращение наблюдается в Южном федеральном округе (на 17,0% или на 26,6 малых предприятий на каждые 100 тыс. жителей округа) и Центральном федеральном округе (на 6,5% или 12,8 малых предприятий на каждые 100 тыс. жителей округа). В Северо-Кавказском федеральном округе показатель сократился на 4,3%, в Сибирском федеральном округе – на 2,2%, в Северо-Западном федеральном округе – на 0,2%.

Бюджетная поддержка малого предпринимательства представляет собой систему методов, инструментов и механизмов прямой бюджетной помощи органами государственной власти (управления) и органами местного самоуправления малым предприятиям в форме безвозмездного финансирования, кредитования, гарантирования, заказов.

На сегодняшний  момент осуществляется стабильная финансовая поддержка малого бизнеса, которая  реализуется посредством единоразового  пособия для открытия собственного бизнеса, путем целевых субсидий малому бизнесу или же через систему гарантийных фондов в каждом отдельно взятом регионе.

В большинстве  случаев государственная финансовая поддержка малого бизнеса направлена на новичков, переживающих период старт-апа. В данном случае новоявленным компаниям  доступен ряд бесплатных консультаций в сфере юридических и финансовых областей, координируемых центрами занятости, Министерством здравоохранения, а также Министерством экономического развития страны.

В 2011-2012 годах  в России действуют различные  программы государственной поддержки малого бизнеса (малого предпринимательства). Основные направления антикризисных действий Правительства РФ в 2010-2011 году направлены в большей степени на производственный сектор, а также − поддержку инновационной деятельности малого бизнеса.

Также малому бизнесу предлагается участие в программе повышения эффективности бизнеса (в том числе − энергоэффективности) посредством проведения соответствующего аудита.

В качестве меры поддержки разработана и упрощена процедура получения лицензий и  продолжается программа субсидирования безработных, желающих организовать свой малый бизнес.

Поддержка предоставляется в форме:

− денежных субсидий (например, возможность получить почти 60 000 руб. при регистрации ИП −  условия уточните в Вашем региональном центре поддержки предпринимательства или центре занятости);

− обучения (на безвозмездной основе, либо с частичным, обычно символическим, покрытием расходов);

− стажировок;

− льготногого лизинга;

− бизнес-инкубаторов (возможность снять хороший офис за символическую плату);

− льготного/бесплатного  аутсорсинга (внешнее бухгалтерское  и/или юридическое обслуживание);

− льготного/бесплатного участия в выставках и ярмарках;

− грантов.

Любая из программ имеет определенный период действия, утвержденный бюджет, а самое главное – четкие направления действий поддержки бизнеса. К примеру, с помощью государственных программ поддержки бизнеса можно получить некоторую сумму компенсации на обновление технологий и материалов, провести рекламную кампанию или принять участие в тематической выставке.

Структура поддержки  малого и среднего бизнеса представляет собой набор определенных организаций, осуществляющих эту поддержку на должном уровне. Это могут быть коммерческие или некоммерческие организации, созданные в качестве подрядчиков  и размещающие заказы на выполнение работ для государственных нужд.

Кроме того, в  инфраструктуре присутствуют и фонды  поддержки предпринимательства, фонды  поручительства и гарантий, инвестиционные фонды для привлечения финансовых средств, бизнес-инкубаторы, научные парки и прочие организации. Рассмотрим подробнее каждый в отдельности.

Общественные  организации предлагают возможность  принятие участия в формировании инициатив Законодательства, помогают налаживать контакты с иностранными партнерами, предоставляют правовую защиту.

Муниципальные и государственные фонды в  настоящее время являются действующими более, чем в 70 российских регионах. Их цель – проведение экспертизы предпринимательских  проектов, их финансовая поддержка, финансирование региональных программ поддержки¹³.

Содействие  в кредитовании обеспечивают фонды  поручительства и гарантийные фонды. В данном случае предоставляется  гарантия по банковскому кредиту, также  осуществляется поручительство (запросить  которое можно непосредственно  в банке). Кроме того, фонды оказывают поручительство по лизинговым договорам.

Более 30 городов  страны на сегодняшний день предлагают организованные на их территории агентства, осуществляющие поддержку малого предпринимательства. Это негосударственные структуры, хотя деятельность свою осуществляют при поддержке и участии местной администрации. Это консалтинговые компании, предлагающие услуги получения инвестиций малыми предприятиями, и обучение персонала.

Венчурные фонды  на региональном уровне представляют собой коммерческие организации, за их счет малые предприятия инвестируют средства в сферы сельского хозяйства, биотехнологий, фармацевтику, здравоохранение и прочие субстанции, связанные с научно-техническим прогрессом. Финансирование фондов осуществляется Министерством экономики и развития, местной и региональной администрацией, иногда частными (заинтересованными) инвесторами. В настоящий момент в стране действует порядка 20 таких венчурных фондов, средства, на развитие которых выделяются из бюджета. Но гораздо больше присутствует частных венчурных фондов.

Венчурное финансирование − это именно то направление, с  помощью которого Россия сможет обеспечить конкурентоспособность отечественной  продукции на мировых рынках и подъем экономики страны.

Для реализации этого направления необходимо создание специальных венчурных фондов и поворот к этой проблеме коммерческих банков. Здесь также активнее должны работать агентства, технопарки, бизнес-инкубаторы и бизнес-центры, занимающиеся отбором, экспертизой и продвижением на рынке инвестиционных проектов для малых инновационных предприятий. В комплекс услуг, которые могли бы оказывать эти структуры, должно входить консультирование предпринимателей на всех этапах подготовки бизнес-планов с расчетом рисков и реализации проектов. Но самое главное − это привлечение инвестиций и кредитов, обеспечение экспериментальной базой и оборудованием с помощью лизинга, управление проектами и т.д.