Финансовый план организаций (метод процента от реализации)

Источники средств увеличиваются на 41 тыс. руб. За счет увеличения чистой прибыли источники средств увеличиваются на 29,5 тыс. руб., за счет увеличения краткосрочной задолженности – на 13 тыс. руб.

Так как краткосрочные кредиты  банков в проектном варианте остались на уровне отчетного года, то они  не оказывают влияние на изменение источников средств.

Снижение долгосрочных кредитов банков приводит к снижению источников средств  на 1,5 тыс. руб.

Использование средств увеличивается  на 40 тыс. руб. Выплата дивидендов в проектном варианте осталась на уроне отчетного года, поэтому она не оказывает влияние на изменение использования средств. Увеличение внеоборотных активов привело к увеличению использования средств на 25 тыс. руб., а увеличение чистого оборотного капитала – на 15 тыс. руб.

Определение основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации

Рассчитаем основные финансовые коэффициенты для отчетного года:

• Коэффициент текущей ликвидности = = 2,60.
• Коэффициент финансовой независимости = = = 0,57.
• Рентабельность активов = *100 = 5,8%.
• Рентабельность продаж = *100 = 9,6%.
• Рентабельность собственного капитала = *100 = 13,3%.

Рассчитаем основные финансовые коэффициенты для проектного года:

• Коэффициент текущей ликвидности = = 2,53.
• Коэффициент финансовой независимости = = = 0,60.
• Рентабельность активов = *100 = 12,4%.
• Рентабельность продаж = *100 = 12,7%.
• Рентабельность собственного капитала = *100 = 31,7%.

Таблица 10

Анализ основных финансовых коэффициентов

Коэффициент текущей ликвидности  удовлетворяет заданному в условии значению (К_тл ³ 2,2) и в отчетном году, и в проектном году. Таким образом краткосрочную задолженность организация может погасить своевременно, используя свои ликвидные средства.

Коэффициент финансовой независимости  также удовлетворяет заданному  в условии значению (К_фз ³ 0,48) и в отчетном году, и в проектном году. Таким образом организация не зависит от заемных источников финансирования и является самостоятельным в финансировании своей деятельности.

Показатели рентабельности имеют  высокое значение и увеличиваются в проектном году, что свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятия.

Список литературы

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника центр Эльга, 2008.
2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс: В 2-х т. СПб.: Экономическая школа, 2009.
3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2011.
4. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 2011.
5. Финансовый менеджмент. /Под ред. проф. Панкова Д.А. Минск: БГЭУ, 2010.
6. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. /Под ред. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А. и др. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.
7. Финансовый менеджмент. /Под ред. проф. Шохина Е.И. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011.