Финансовые ресурсы

 

Введение

 

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без грамотного управления финансовыми ресурсами.

Финансовые  ресурсы предприятия — это  денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению  затрат по расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления  денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств — основных и оборотных, — которые инвестированы в процесс производства.

В структуре  финансовых взаимосвязей народного  хозяйства финансы предприятий (организаций, учреждений) занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Финансы предприятий – это не только составная, но и специфическая часть финансов. Им присущи, с одной стороны, черты, характеризующие экономическую природу финансов в целом, а с другой – особенности, обусловленные функционированием финансов в разных сферах общественного производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает  стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части  которой в процессе распределения  выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы в основном формируются  главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что грамотное использование финансовых ресурсов позволяет выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств.

Целью данной работы является изучение сущности финансовых ресурсов и наиболее эффективных методов их использования на предприятие..

Для решения поставленной цели был  определен следующий круг задач:

1) исследовать сущность финансовых ресурсов;

2) классифицировать финансовые  ресурсы и дать их характеристику;

3) изучить наиболее эффективные методы использования финансовых ресурсов;

4) изучить способы привлечения финансовых ресурсов.

 

1. Сущность финансовых ресурсов

 

Материальной  основой финансовых отношений являются финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы организации - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые  ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств; покрытия затрат по расширенному воспроизводству; материального  поощрения работников. Главным материальным источником денежных фондов выступает  национальный доход страны - это  вновь созданная стоимость. Он распределяется на стоимость необходимого и прибавочного продукта. Необходимый продукт и  часть прибавочного - это фонд накопления. У хозяйствующих субъектов основными  денежными фондами являются: фонд накопления, фонд потребления и фонд финансовых резервов.

Финансовые  ресурсы складываются из трех источников (рис. 1.1):

1. средства, аккумулируемые в государственной бюджетной системе;
2. средства внебюджетных фондов;
3. ресурсы, получаемые самим предприятием (прибыль, амортизационные отчисления).

Исходя, из этого финансы могут быть централизованными (государственными) и децентрализованными (ресурсы хозяйствующих субъектов.)

Децентрализованные ресурсы классифицируются на:

- собственные и привлеченные (прибыль, амортизация, денежные средства в обороте, выручка от продажи имущества, прибыль от выполнения работ и услуг, все виды кредиторской задолженности);

- заемные  (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, средства различные финансовых средств);

- ресурсы, получаемые в порядке перераспределения (страховые возмещения, субсидии государства, субвенции).

 

Финансовые ресурсы

Централизованные ресурсы

  Децентрализованные ресурсы

 

  Ресурсы предприятий

 

Средства внебюджетных фондов

Средства госбюджета

 

  Собственные и привлеченные  средства

 

 

  Заемные

 

 

Ресурсы полученные в результате перераспределения

 

 

Рис. 1.1. Источники  формирования финансовых ресурсов

 

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они  разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими предприятия.

Чистая прибыль представляет собой  часть доходов коммерческого  предприятия, которая образуется после  вычета из общей суммы доходов  обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов  и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в распоряжении организации и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две  группы: собственные и заемные. Такое  деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной предприятия: как предпринимательский или  как ссудный капитал.

Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных  финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемные средства.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные предприятия с  целью получения прибыли и  прав на управление фирмой.

Итак, с  переходом на рыночные основы хозяйствования необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики.

 

2. Особенности формирования финансовых ресурсов предприятия

 

Финансовые  ресурсы предприятия – это  денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления  затрат по расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов организации  осуществляется за счет собственных  и приравненных к ним средств, привлечения ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы  в порядке перераспределения.

Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставной капитал. Его источниками  в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные  средства. Величина уставного фонда  показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных – которые инвестированы в процессе производства.

Формирование  уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника  средств – эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии  акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются  в добавочный капитал.

В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая  стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации. Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное  поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает  материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию  услуги. Дальнейшее распределение выручки  связано с формированием амортизационных  отчислений как источника воспроизводства  основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки – это  валовой доход или вновь созданная  стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли  предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме  налога на прибыль), другие обязательные платежи.

Поступление выручки от реализации свидетельствует  о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются  за счет источников формирования оборотных  средств. Результат кругооборота вложенных в деятельность средств – возмещение затрат и создание собственных источников финансовых ресурсов: амортизационных отчислений и прибыли.

Прибыль характеризует абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия. В условиях рыночной экономики она составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем  социальных и материальных потребностей предприятия. За счет прибыли выполняется  также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки финансовой и производственной деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Можно выделить три составные части прибыли:

- прибыль  от реализации продукции (работ,  услуг);

- прибыль  от реализации основных фондов  и иного имущества предприятия;

- прибыль  от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих  ценах и затратами на производство и реализацию продукции, включаемыми  в себестоимость.

Прибыль от реализации основных фондов и иных материальных ценностей (иного имущества) определяется как разность между  продажной (рыночной) ценой имущества  и первоначальной или остаточной стоимостью имущества.

Прибыль от внереализационных операций –  это прибыль по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанных  с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, услуг.

К внереализационным  доходам относится доходы :

- от сдачи  в аренду имущества;

- от дооценки товаров;

- проценты  по денежным средствам на счетах  предприятия;

- прибыль  прошлых лет, выявленная в отчетном  году;

- поступления  сумм в счет погашения дебиторской  задолженности, списанной в прошлые  годы в убыток;

- от долевого  участия в совместных предприятиях;

- доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим

предприятию.

 

3.Особенности и наиболее эффективные методы использования финансовых ресурсов предприятия

 

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность использования  можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости  и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств  не требует капитальных затрат и  ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные  средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая  их часть, неплатежи покупателей  отвлекают значительную часть средств  из оборота. В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие  активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую  продукцию; продукция продается  в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы. Любые фонды, не используемые для  нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме  того, они могут использоваться для  приобретения основного капитала или  выплачены в виде доходов владельцам.