Финансовое оздоровление организации

При высокой оборачиваемости средств причины экономического кризиса заключаются в рентабельности товара. Если объем продаж уменьшается, причину следует искать в реализации продукции. Дальнейшие вопросы связаны с наличием запасов готовой нереализованной продукции, потребительскими свойствами товара, ценовой политикой и системой распределения и продвижения товара, ответы на которые могут дать представление о причинах кризиса предприятия.

Федорова Г.В. не только подразделяет факторы ухудшения состояния предприятия на внешние и внутренние, но и разбивает внутренние факторы на операционные, инвестиционные и финансовые .(рисунок 1.2.)

Она утверждает, что банкротство вызывается только их совместным воздействием. В развитых странах с устойчивой экономической и политической системой на финансовое состояние предприятия в большей степени воздействуют внутренние факторы. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и производственных факторов служит гарантией не только выживания, но и процветания.

Значение фактора политической стабильности и направленности национального, хозяйственного законодательства очень велико. Этот фактор формируют следующие качественные показатели:

отношение государства к предпринимательской деятельности;

принципы государственного регулирования экономики;

Рисунок 2 – Классификация факторов, влияющих на финансовое развитие предприятия

отношения собственности, ее приватизация или национализация;

принципы земельной реформы, поддерживаемые государством;

меры, принимаемые к защите потребителя, с одной стороны, и предпринимателя (защита конкуренции, ограничение монополизма, реализация процедур банкротства и др.) — с другой.

Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа. Разумно поступают те организации, которые пытаются прогнозировать неблагоприятные изменения в государственной политике. Наиболее эффективным средством защиты интересов предприятий является формирование сильного лобби предпринимателей в правительстве, политических институтах, что делает экономическую политику государства более стабильной и предсказуемой.

Внутренние факторы, оказывающие существенное влияние на финансовое развитие предприятия, являются результатом деятельности самого предприятия. Они подразделяются на три подгруппы в зависимости от особенностей формирования денежных потоков предприятия:

факторы, связанные с операционной деятельность;

факторы, связанные с инвестиционной деятельностью;

факторы, связанные с финансовой деятельностью.

Эти группы включают в себя десятки конкретных, действующих в каждой фирме индивидуально факторов. Неудачи в бизнесе часто связаны с неопытностью менеджеров, злоупотреблениями, что ведет в целом к неэффективному управлению фирмой, к принятию ошибочных решений, невозможности приспособиться к рыночным условиям. Выявить причины неблагоприятного развития предприятия можно, организуя систему внутреннего контроля и аудита. Регулярное проведение финансово-экономического анализа деятельности предприятия обеспечивает руководство необходимой информацией для принятия адекватных управленческих решений.

Успешному ведению дел в большой степени способствует обоснованная система стратегического планирования. С этим тесно связан опыт коммерческой работы, знание правовых и финансовых вопросов. Нередко вследствие неправильного финансового планирования, прогнозирования сроков поступления доходов и осуществления платежей предприятие оказывается неплатежеспособным.

Негативное финансовое развитие предприятия может проявляться по-разному и в разной степени. В рамках этой работы рассмотрим факторы, которые могут привести предприятие к критическому финансовому состоянию и к его неплатежеспособности.

К наиболее вероятным факторам, обусловливающим неплатежеспособность предприятия, можно отнести следующие:

производство продукции, пользующейся ограниченным спросом вследствие ее морального устаревания или перепроизводства;

производство продукции низкого качества;

высокие цены реализуемой продукции, в связи с чем задерживается ее сбыт;

низкий уровень использования производственных мощностей;

значительная дебиторская задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок.

Основной причиной продолжения производства продукции, пользующейся ограниченным спросом, может быть отсутствие у предприятия достаточных средств на техническое перевооружение или реконструкцию. В случае если предприятие оценивается государством как перспективный товаропроизводитель и государство заинтересовано в сохранении этого предприятия, целесообразно оказать предприятию государственную финансовую поддержку.

Анализ причин производства продукции низкого качества следует начинать с оценки уровня технологии и оборудования, на котором производится продукция.

Причина установления высоких цен на выпускаемую продукцию может быть заложена в ее себестоимости, поскольку она является главной составляющей цены. При этом следует ее сравнить с себестоимостью аналогичной продукции других, рентабельно работающих предприятий.

Прежде всего анализируются затраты по эксплуатации оборудования. Необходимо оценить технический уровень парка основного технологического оборудования неплатежеспособного предприятия и сравнить его состояние с аналогичным оборудованием рентабельно работающих предприятий. Если уровни соответствуют друг другу, то необходимо усовершенствовать организацию и оплату труда, рационально использовать сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы, навести порядок в хранении товарно-материальных ценностей, сократить административно-управленческие расходы, ликвидировать непроизводительные расходы и т. п. Если результаты сравнения покажут, что парки оборудования неплатежеспособного предприятия имеют более низкий технический уровень, то в качестве меры, обеспечивающей рост рентабельности, следует рекомендовать техническое перевооружение или реконструкцию неплатежеспособного предприятия.

При выяснении причин нерационального использования производственных мощностей в первую очередь проверяется правильность расчетов производственной мощности с целью оценки соответствия этих расчетов действующей методике ее определения. После этого устанавливается степень сопряженности между производительностью ведущего звена (цеха, участка, агрегата, установки, группы оборудования), по которому рассчитывается производственная мощность, и производительностью остальных звеньев, анализируются причины простоя оборудования, оценивается укомплектованность предприятия кадрами соответствующей квалификации. В заключение вырабатывается комплекс организационно-технических мероприятий по улучшению использования производственной мощности. Принимаются меры по расшивке «узких мест», повышению качества ремонта и технического обслуживания оборудования с целью сокращения его простоев, повышению квалификации работников и т. п.

Анализ причин возникновения дебиторской задолженности выявит наиболее крупных должников неплатежеспособного предприятия. Совместно с ними нужно выяснить, способны ли они погасить долг. В случае, когда должники отказываются добровольно уплатить долг в ближайшее время, возможно рассмотрение вопроса о направлении в арбитражный суд иска о возбуждении дела об их банкротстве.

Жарковская Е.П. разделяет факторы вызывающие кризис по степени их влияния на организацию, а также выделяет последовательность их возникновения и взаимосвязь.

Результатами всестороннего анализа финансового состояния организации является установление причин ухудшения ее финансово-экономического положения, выбор методов «лечения» и определение, какие органы управления и другие организации могут урегулировать кризисные процессы в рассматриваемой организации, не доводя ее до полного банкротства (ликвидации) с распродажей всего имущества. Система организаций дебиторов и кредиторов, органов управления и третьих лиц, которые могут взаимодействовать с организацией-должником, представлена на рисунке 1.3.

Финансовое оздоровление организации означает, прежде всего, восстановление ее платежеспособности путем устранения причин, вызывающих ухудшение финансового состояния. Для этого необходимо рассмотреть факторы, учет влияния которых позволит разработать мероприятия, позволяющие снизить их негативное влияние на результаты хозяйственной деятельности.

Рассмотрим порядок перехода от симптомов к обобщающим факторам и далее к их детализации.

На рисунке 1.4 представлена взаимосвязь влияния выручки, себестоимости продукции и уровня управления на снижение рентабельности.

Рисунок 3 – Система причинно-следственных связей, влияющих на рентабельность деятельности организации

Рисунок 4 – Взаимоотношения участников урегулирования кризисной ситуации несостоятельной организации

Далее на рисунке 5 рассмотрена причинно-следственная связь между объемом продаж и ценой продукции, ее объемом и соответствием потребительским запросам.

Рисунок 5 – Возможные причины снижения объема продаж

На рисунке 6 рассмотрены причины, обусловливающие высокую себестоимость производства продукции. Эти причины связаны с нерациональным расходованием материальных и трудовых ресурсов, с неэффективной технологией производства и высоким уровнем непроизводственных затрат.

Рисунок 6 – Причины высокой себестоимости продукции

 

И на рисунке 7 также рассмотрены возможные Причины, отрицательно влияющие на процесс управления организацией.

Рисунок 7 – Причины низкого уровня управления

Представленные на схеме недостатки управления резко снижают уровень эффективности деятельности организации.

Таким образом, рассмотрев представленную на схемах причинно-следственную связь, можно разработать систему мероприятий и аналитических показателей, позволяющих изменить создавшуюся ситуацию и диагностировать эти изменения. В основе диагностики находится процесс установления причин, повлекших ухудшение финансового состояния организации. Наиболее полный перечень возможных причин приведен в разработанном и представленном ниже классификаторе.

В целях определения этапов и мер по оздоровлению финансов организации Жаровской Е.П. был сформулирован подробный перечень возможных типичных причин, отрицательно влияющих на платежеспособность организации.

А. Внешние причины.

1. Общеэкономические:

- рост инфляции (выше 3—4%);

- ухудшение платежеспособности  населения, снижение уровня реальных  доходов населения;

- нестабильность валютного  рынка;

- рост безработицы;

- замедление платежного (денежного) оборота у организации  и, как следствие, недостаток денежных  средств на их счетах;

- увеличение числа организаций, в которых имеют место кризисные  явления (в том числе клиентов  — потребителей продукции).

2. Государственные:

- неплатежеспособность федеральных, муниципальных органов по своим  заказам и обязательствам;

- нестабильность налоговой  системы (ставки акцизов, налогов), таможенных  правил (ставки пошлин);

- повышение цен на энергоресурсы, транспорт и т. д.;

- политическая нестабильность  и нерешительность действий правительства;

- бюрократический рэкет;

- отсутствие эффективного  механизма исполнения решений  арбитражных судов, особенно в  части обращения взыскания на  имущество должника (тем более если должник находится в другой республике или крае). Неудовлетворительная работа судебных приставов, их коррумпированность.

3. Рыночные:

- усиление конкурентной  борьбы за рынок продукции  и услуг;

- отсутствие государственной  поддержки отечественных производителей  товаров и услуг;

- снижение спроса на  продукцию из-за увеличения на  рынке товаров-субститутов (заменителей), дешевых товаров из ближнего  и дальнего зарубежья или из-за  более качественных товаров конкурентов;

- наличие очень большого  количества посредников, в том  числе мошенников;

- финансовые кризисы и  банкротство кредитных организаций;

- высокая стоимость кредитных  ресурсов;

- снижение активности  и нестабильность фондового рынка;

- наличие беспредела в проверках со стороны налоговой инспекции и других регламентирующих органов.

4. Прочие:

- негативные демографические  тенденции;

- стихийные бедствия, техногенные  катастрофы;

- криминогенные ситуации;

- ограбление (денежное, информационное) организаций, убийство, похищение руководителей.

Конкретные пути выхода организации из кризисного финансового состояния зависят от причин ее внутрифирменной несостоятельности, т. е. прежде всего от внутренних причин. Рассмотрим их более подробно.

Б. Внутрифирменные причины.

1. Операционные (производственные):

- низкий уровень использования  основных фондов, простои оборудования;

- высокий уровень физического  и морального износа основных  фондов (оборудования);

- устаревшая технология  производства продукции, оказания  услуг;

- высокий размер страховых  и сезонных запасов;

- несоответствие продукции, услуг потребительским запросам;

- недостаточно диверсифицированный  ассортимент продукции;

- низкая активность по  разработке новой продукции и  услуг;

- низкое качество продукции  и услуг;

- использование некачественных  материалов и комплектующих для  изготовления продукции;

- отсутствие входного  контроля качества и контроля  на выходе продукции;

- высокие цены на сырье, материалы, комплектующие;

- высокая себестоимость  изготовления продукции и оказания  услуг;

- неэффективная структура  текущих затрат (высокая доля  постоянных издержек);

- перерасход ресурсов, материалов, наличие брака;

- высокие производственные  затраты ресурсов и труда;

- неэффективный маркетинг  по поиску поставщиков;

- неэффективный маркетинг  по продвижению продукции и  услуг на рынок (неэффективная  реклама имиджа продукции);

- неэффективная организация  процессов управления;

- дублирование и неэффективное  выполнение функций управления;

- отсутствие действенного  контроля за выполнением управленческих решений;