Финансовая система Японии

Финансовая система Японии

1. Теоретические аспекты финансовой системы Японии
1. История развития финансовой системы Японии.

 

   История развития финансовой системы Японии История Японии насчитывает многие века, но когда говорят о её расцвете, как государстве, то рассматривают послевоенные (конец 40-х) годы. Поражение во Второй мировой войне поставило Японию в невыгодное положение на мировой арене. Резкое снижение производства, падение доходов, сокращение потребления и накопления – вот основные характеристики экономического положения Японии в конце 40-х годов XX века. Финансовая система была фактически развалина, что связано в первую очередь с распадом ведущих финансово-промышленных групп (дзайбацу) с холдингами во главе, а хол¬динги как таковые, были вообще запрещены антимонопольным законодательством 1947 г. Возрождение финансовой системы Японии связывают с созданием в 1947 году государственного финансового института, который был назван в переводе на русский «Фонд финансирования восстановления хозяйства». В Совет (высший оган) Фонда вошли министр финансов и руководители других экономических министерств, а также представители от частного сектора экономики. Данный Фонд занимался выделением кредитов для предприятий.         Основными объектами кредитования были сталелитейная и угольная промышленность, про¬изводство удобрений, электроэнергетика. Именно на эти отрасли японское правительство опиралось как на ключевые отрасли, с развитием которых должны были развиться другие отрасли народного хозяйства. Но не правильно организованная деятельность Фонда, которая плюс ко всему была сильно политизирована (Фонд находился под контролем проамериканской администрации), привела к его упразднению в 1949 году. Но тем не менее, Японское правительство, возрождая финансовую систему Японии, сделало ставки на кредитование приоритетных отраслей народного хозяйства. Банк Японии взял на себя роль организатора кредитов, предоставляемых совместно целыми группами банков. Частные банки Японии были связаны с определёнными группами фирм и имели статус уполномоченных кредиторов этих фирм, причём, этот статус был утверждён государством. Именно поэтому, каждый банк хорошо владел положением дел у своих потенциальных клиентов, и когда система кредитования начала работать, банки стали выступать в роли основных контролёров различных групп предприятий. Одни и те же банки участвовали в разных объединениях, учреждае¬мых для кредитования разных фирм, и в рамках каждого объединения определяли главный банк-контролер, который нес ответственность за мониторинг фирм-дебиторов и эффективность кре¬дитования. Так было положено начало системе «мэйн бэнк» («главного банка»), ставшей одной из главных особенностей организации японской финансовой системы. Важным в дальнейшем развитии финансовой системы Японии стало то, что государство регулировало уровни процента по всем видам вкладов, поддерживая их на низком уровне.   Это так называемая политика низкого процента. Основы послевоенной системы регулирования были заложены в 1947 г., когда начал действовать Временный закон о регулировании процента. В соответствии с ним процент по вкладам устанавливался Политическим советом Банка Японии с учётом рекоменда-ции Консультативного совета по регулированию процента. Но постепенно проценты по кредитам выводились из под контроля государства. К концу 1994 года этот процесс был фактически завершён. Главной целью политики низкого процента было предоставление возможности банкам аккумулировать при минимальных издержках сбережения населения, которые использовались для кредитования. Предприятия Японии таким образом имели возможность получать дешёвый кредит, который направлялся на развитие инвестирования. Другим направлением развития финансовой системы Японии было установление жесткого бюджета, который должен был использовать все возможности для массированного кредитования экономики. Так, в 1954 году правительство установило лимит бюджетных расходов в 1 трлн. иен, который сохранялся на протяжении трёх лет. Дополнительные доходы бюджета направлялись на снижение уровня налогообложения, чтобы предприятия имели возможность изыскивать большие средства для инвестиций. Одновременно с ужесточе¬нием бюджетной политики Банк Японии стал активно скупать облигации государственного займа, тем самым повышая уровень монетизации экономики и способ¬ствуя расширению кредитования. Таким образом, становление финансовой системы Японии тесно связано с созданием мощного института кредитования и с правильной бюджетной политикой, направленной на сдерживание государственных расходов и на уменьшение налогового бремени. Формирующаяся кредитно-финансовая система была основана на разделении функ¬ций между разными типами специализированных кредитных институтов (кредитование сельского хозяйства, энергетики, сталелитейной отрасли и т.д.). Политика была такова, что ни одно направление народного хозяйства не должно было остаться в стороне от кредитной линии. Институты кредитно-финансовой системы носили как частный, так и государственный характер. Система государственного кредитования и инвестирования развивалась на средствах почтово-сберегательной сети (в то время до 30% всех вкладов населения), государственного пенсионного фонда, почтового страхового фонда (почта в Японии имеет право за¬ниматься небольшими по масштабу стра¬ховыми операциями), и иных средствах, аккумулирующихся различными государственными программами и фондами. В 90-х годах XX века финансовая политика правительства Японии была направлена на стимулирование потребления (одно из основных направлений), на поддержку реального сектора эко¬номики, разрешение финансового кризиса, стаби¬лизацию курса иены, борьбу с безработицей и оз¬доровление государственных финансов. Особенное значение придаётся так называемым научно-исследовательским и опытно-конструкторским работам (НИОКР). Основными инструментами финансового развития являлись: 1. регулирование ставок подоходного, корпо¬ративного и других налогов; 2. государственные ин¬вестиции в социальную инфраструктуру и круп¬номасштабные программы нацеленные на буду¬щее; 3. кредитование финансовых институтов и га¬рантирование кредитов для предприятий реаль¬ного сектора экономики; 4. поддержка малого и среднего бизнеса; 5. снижение процентных ставок Банком Японии; 6. стимулирование экспорта и роста конкурен¬тоспособности экономики. Одной из больших проблем финансовой системы Японии стали так называемые «плохие долги». Это долги компаний различным кредиторам (в том числе и государству), возвращение которых привело бы к их банкротству. Эти долги, в первую очередь, приводили к снижению объёмов кредитования. Одним из выходов была организация корпораций, которые совместно могли бы покупать новые кредиты. Кроме этого, часть «плохих долгов» была списана (прощена), а банкам были выплачены государством компенсации. Кроме этого, был снижен уровень процентной ставки и предо¬ставлены государственные гарантии по ряду кре¬дитов для малого и среднего бизнеса, принят ряд законов, касающихся банковского сектора. В об¬щей сложности на решение проблем финансовой системы Японии в 1995-1997 гг. из бюджета было выделено около 30 трлн. иен. Меры, принимаемые Правительством Японии привели к уменьшению поступлений в государственный бюджет, что послужило причиной сокращения в 1996-1997 годах ряда государственных программ по инвестированию. В 1997 году повышается ставка налога с продаж (с 3 до 5%). В 1997 году ряд крупных банков и инвестиционных компаний Японии объявили о своём банкротстве. Правительство Японии было вынуждено принимать неотложные меры по дестабилизации финансовой системы Японии. Основными принципами работы новой финансовой системы должны были стать понятия «справедливость», «свобода», «глобальность». В качестве основных объектов реформирования были выбраны институты и структура финансово-кредитной системы, рынок ценных бумаг, страховая сфера и операции с иностранной валютой. Реформа проводилась в следующих направлениях: - либерализация международных финансовых операций; - расширение круга финансовых инстру¬ментов и институтов; - создание конкурентоспособ¬ной и привлекательной сферы финансовых услуг; - повышение эффективности и разнообразия фон¬довых рынков; - обеспечение справедливой и безо¬пасной схемы работы финансовой системы. В настоящее время финансовая система Японии испытывает определённые трудности, но как считают многие эксперты, ситуация улучшилась коренным образом. Налоговая и бюджетная система Японии Как уже отмечалось выше, развитие финансовой системы Японии было связано с установлением жесткого бюджета по расходной части и с проведением политики снижения налоговых ставок. Бюджет Японии, как и все государственные бюджеты состоит из доходов и расходов. Доходы бюджета Японии формируются из налоговых и неналоговых поступлений. Отличительной особенностью бюджета Японии является высокая доля неналоговых поступлений в бюджет (около 15%). К неналоговым доходам относятся: - доходы от арендной платы; - доходы от продажи земельных участков и другой недвижимости; - пени, штрафы; - доходы от лотерей; - займы; - другие неналоговые доходы. В налоговой системе Японии установлено множество различных налогов, причём, каждый орган территориального управления имеет право их взимать. Все налоги устанавливаются законодательно. Среди основных налогов выделяют: 1. Прямые налоги: - налог на прибыль с юридических лиц (от 25 до 38%); - подоходный налог с физических лиц (от 10 до 50% в зависимости от доходов и семейного положения); - налог на имущество (около 1,5%); - налог на наследство; - налог на доходы от операций с ценными бумагами; - другие прямые налоги. 2. Косвенные налоги: - налог на потребление (около 5%); - акцизы и таможенные пошлины; - другие косвенные налоги. Основными являются прямые налоги, но их доля постепенно снижается. Что касается расходной части бюджета Японии. Учитывая исторический фактор, его расходы по структуре намного ниже, чем расходы бюджетов других развитых стран мира. Но к концу XX – началу XXI века расходы бюджета увеличивались, но их доля в ВВП оставалась практически на одном уровне, то есть, рост расходов не связан с усилением налогового бремени. Большая часть расходов бюджета приходится на социальные расходы (около 50%), среди которых выделяют: - пенсии по старости и инвалидности (около 30%); - здравоохранение (около 1,5%); - образование (около 12%); - другие социальные расходы. На военные расходы приходится около 4% от всех расходов бюджета. По сравнению с другими странами – это достаточно низкий показатель. Большие социальные расходы связаны с отношением к пожилым людям, которые в Японии традиционно ставятся в почёт. Численность данной категории населения в Японии постоянно растёт, что приводит к увеличению социальных расходов. Кроме этого, в Японии продолжительность жизни одна из самых высоких. Но в тоже время, рост качества жизни ведёт к увеличению срока деловой активности населения, а следовательно, время выхода на пенсию отодвигается на более поздние сроки. Выплата пенсий по старости только на 1/3 финансируется из бюджета (базовая пенсия). Остальная часть пенсии выплачивается за счёт различных пенсионных фондов. Для тех, кто не может сам обеспечить своё проживание, государство выплачивает так называемую «общественную помощь» в размере прожиточного минимума. Сюда входят выплаты на образование, повседневные нужды, жильё, медицинское обслуживание, материнство, пособие по безработице, на похороны. Число лиц, получающих данную помощь постоянно снижает и в настоящее время составляет около пособие 0,5% населения страны. Из бюджета финансируются расходы на НИОКР. В Японии образование и наука рассматривается как главный фактор экономического роста. Основной прирост ВВП в последнее время в Японии приходится именно на НИОКР. За счет государственного бюджета финансируются дорожное строительство, работы по развитию авиационного и железнодорожного транспорта, системы связи, расходы по ликвидации последствий стихийных бедствий и т.п. В настоящее время бюджетная политика в Японии по-прежнему исходит из принципа, чтобы расходы в планируемом году не превышали расходов в отчётном. Для финансовой политики Японии характерным является дефицит бюджета, который покрывается за счёт государственных займов. Дефицит бюджета составляет около 4% от ВВП. Япония, как и большинство унитарных государств, имеет двухуровневую бюджетную систему. Первый уровень – это государственный бюджет. Второй уровень – местные бюджеты. Всего в Японии насчитывается около 45 префектур, которые объединяют около 3000 городов, посёлков, районов, каждый из которых имеет самостоятельный бюджет. Доходы местных бюджетов состоят из налоговых и неналоговых поступлений. Структура доходов примерно следующая: 1. Местные налоги – около 40%; 2. Отчисления от государственных налогов – около 20%; 3. Государственные дотации на общенациональные мероприятия – около 14%; 4. Неналоговые поступления – 26%. Как видно из структуры, местные налоги занимают меньшую часть доходов местных бюджетов. К основным местным налогам относятся: 1. Префектурный подоходный налог с юридических лиц (около 12% от государственного); 2. Городской (поселковый, районный) подоходный налог (около 12% от государственного); 3. Налог на предпринимательскую деятельность (около 10% от прибыли); 4. Префектурный подоходный налог для физических лиц (от 5 до 15%); 5. Местный подоходный налог; 6. Налог на жителя (около 3000 иен в год с каждого жителя); 7. Налог на табак; 8. Налог на потребление электричества и газа; 9. Другие местные налоги. Расходы местных бюджетов направляются на развитие производственной инфраструктуры, на ликвидацию последствий стихийных бедствий, на подготовку рабочей силы, на выплату различных пособий, пенсий, на содержание местных органов власти. Полиция, суд и прокуратура также финансируется за счёт средств местных бюджетов. Банк Японии и государственные финансовые институты Центральный банк Японии создан в 1882 году, на срок 30 лет (затем срок продлили еще на 30 лет). Во главе банка стоит политический совет. В него входят 7 членов: управляющий Банка Японии, уполномоченный правительством министр финансов, еще один уполномоченный правительством министр финансов, еще один уполномоченный правительства – представитель планово-экономического управления и 4 представителя крупнейших банковских, промышленных и торговых монополий. Последние назначаются правительством на срок до 4 лет. Председатель политического совета является управляющим банка. Функции банка Японии определены специальным законом от 1942 года, который в 1979 году был несколько модернизирован. Было покончено с назначениями сроков полномочий центрального банка, и последний получил бессрочный статус. Основной капитал банка был установлен в размере 100 млн. иен, 55 % которого принадлежало государству 45% частным акционерам (частным лицам, финансовым институтам, страховым компаниям т.д.). Основная роль Банка Японии – регулирование денежного обращения в целях предотвращения инфляции. Регулирование курса денежной валюты осуществляется путём регулирования денежной массы, находящейся в обращении. Регулирование денежного обращения достигается, прежде всего, регулированием процентной ставки. Банк Японии называют «банком банков». Он является партнером по заключению сделок не только для обычных предприятий и отдельных лиц, но и для частных учреждений, имеющих отношения к финансам. Он принимает на хранение вклады от частных финансовых учреждений. Это называется системой резервных депозитов, она введена с 1957 года. Действующие в условиях свободного рынка финансовые учреждения, присоединившиеся к этой системе, обязаны сдавать на хранение в Банк Японии на свои текущие счета определенную сумму своих резервных депозитов. В тех случаях, когда у финансовых учреждений не хватает наличности, они обращаются в Банк Японии. А если же этих сумм окажется недостаточно, Банк Японии дает им ссуды и предоставляет наличность. Процент по ним определяется уровнем официальной процентной ставки. Поскольку Банк Японии может в случае необходимости снабжать капиталами, а также с помощью установления процентной ставки воздействовать на финансовую ситуацию в стране, он твердо контролирует все финансы страны. Огромную роль играет банк Японии и для международного сотрудничества. Банк Японии для международного сотрудничества является правительственным финансовым институтом Японии, который ранее был известен как Экспортно-Импортный Банк Японии. В октябре 1999 г. он был переименован в результате слияния с другим правительственным институтом. При заключении соответствующих экспортных контрактов между японскими поставщиками и иностранными покупателями (например на поставку оборудования или технологий), Банк Японии предоставляет среднесрочные и долгосрочные кредиты японским поставщикам. Банк может также предоставлять кредиты иностранным покупателям непосредственно или через иностранные банки в зависимости от проектов. Кроме этого, Банк Японии предоставляет кредиты японским импортерам или иностранным экспортерам в области контрактов на импорт природных ресурсов, промышленных товаров и технологий. Также Банком предоставляются кредиты японским компаниям для создания совместных предприятий в других странах. Интересным является тот факт, что в Японии существует разграничение сфер применения капитала между частным и государственным секторами экономики. Так, частный капитал в основном вкладывается в производственную сферу, а государственный – в развитие инфраструктуры. Благодаря этому, государство не создаёт конкуренции частным предприятиям, а действует исключительно на их благо, создавая все условия для занятия бизнесом. Современное положение финансовой системы Японии оценивается как напряжённое. И действительно, достигнув определённого высокого уровня развития, любая система становится на грань, когда любые внешние воздействия могут вызвать резкие колебания. Но тем не менее, Япония продолжает занимать ведущую роль в мировой системе, а её товары по-прежнему являются наиболее высокотехнологичными.     Все эти достижения были возможны только благодаря правильной организации финансовой системы страны. Ещё в середине XX века японское правительство взяло курс на развитие системы кредитования, введя определённые ограничения на бюджетные расходы, на рост кредитных ставок, снижение налогового бремени и приняв иные меры, которые способствовали развитию экономики.

1.2.Структура финансовой  системы Японии.

 

  Япония является конституционной монархией, номинально главой государства является император. Премьер-министр страны представляет исполнительную власть государства.

  Законодательная власть представлена парламентом, который состоит из двух палат: верхняя палата – Палата советников, нижняя палата – Палата представителей.

Япония является унитарным  государством. Этим определяется структура  финансовой системы:

государственные и муниципальные  финансы;

финансы предприятий (организаций).

В составе сферы государственных  и муниципальных финансов выделяется:

бюджетная система, состоящая  из государственного бюджета и местных  бюджетов; специальных фондов правительства;

государственный и муниципальный  кредит.

В составе сферы финансов предприятий (организаций):

финансы государственных  предприятий;

финансы смешанных предприятий;

финансы частных предприятий.

Доля государственных  расходов в ВВП относительно невелика – в 1991 г. 9,3 %. Рост продолжался до 2000 г., когда этот показатель составил 25 %.

Бюджетная система представлена государственным бюджетом, местными бюджетами, специальными фондами правительства.

Государственный бюджет играет важнейшую роль в бюджетной системе. Принято выделять:

генеральный (общий) счет центрального правительства,

госпрограмму займов и  инвестиций («второй бюджет»)

специальные счета,

бюджеты публичных корпораций.

Генеральный счет – или  счет центрального правительства, это  основной источник покрытия госрасходов.

Госпрограмма займов и  инвестиций – смета, которая аккумулирует средства правительства из разных доверительных (трастовых) фондов (пенсионные, страховые  и др.).

   Специальные счета утверждаются в соответствии со специальными законами. Выделяют такие их виды:

1. специальные счета для  государственных учреждений;

2. специальные счета для  всех видов страхования и пенсионного  обеспечения;

3. специальные счета управления  государственными образовательными  учреждениями, больницами;

4. специальные счета государственных  инвестиций и займов.

Доходы и расходы государственного бюджета группируются по разделам, статьям, параграфам.

   Доходы формируются за счет налоговых и неналоговых поступлений. Отметим, что в Японии по сравнению с другими странами высока доля неналоговых поступлений:

-арендная плата;

-продажа земельных участков, иной недвижимости;

-доходы от лотерей;

-остаток фондов от предыдущего года.

  Средства, аккумулированные на счете центрального правительства, идут на финансирование экономических, социальных нужд, на оборону, целевые перечисления местным бюджетам, а также на выплату процентов по государственному долгу.

   Япония  строго придерживалась принципа бездефицитного бюджета, начиная с 1949 г, когда бюджетная реформа покончила с первым послевоенным бюджетным кризисом. В 1965 г. страна отказалась от политики бездефицитного бюджета. Особенно дефицит бюджета начал расти после того, как в 1975 г. был принят закон, разрешивший министерству финансов в пределах года финансировать выпуском облигаций кассовый разрыв между текущими расходами бюджета и налоговыми поступлениями.

   В 1985-1986 гг. для сокращения долгового бремени правительство прибегло к приватизации крупных государственных предприятий. Долговое финансирование расходов по общему счету снизилось до 8-9 %. Но в после того, как в 1990 г. лопнул «мыльный пузырь» на рынках акций и недвижимости, наступила полоса стагнации.

   В 2001-2002 г. за счет эмиссии новых облигаций финансировалось 40,3 % общего счета бюджета, на обслуживание долга шло 20,8 % расходной части. Почти столько же было потрачено на социальное страхование.

   Накопленный долг превышает размер ВВП.

Финансовый год длится с 1 апреля по 31 марта.

  Местные бюджеты в Японии представлены бюджетами префектур (47), бюджетами более 3 тыс. городов и прочих населенных пунктов (поселки, районы), в целом их именуют бюджетами муниципалитетов. На их долю приходится до половины финансовых ресурсов государства.

  Доходы местных бюджетов формируются за счет налоговых и неналоговых поступлений. Местные налоговые доходы составляют меньше 50 %. Еще одна часть  поступлений – отчисления от государственных налогов – составляет около 17 % доходной части.

   Часть доходов формируется за счет субсидий из государственного бюджета. В Японии практически отсутствуют нецелевые перечисления, основной статьей среди них являются дотации государства на проведение общенациональных мероприятий.

  Местные бюджеты сводятся без дефицита. В системе местных бюджетов тоже имеются специальные счета для муниципальных предприятий.

   В Японии специальные фонды являются составной частью специальных счетов.

   К этим фондам относятся экономические фонды, социальные фонды, кредитные фонды и др.

В составе социальных фондов важнейшая нагрузка лежит на таких  фондах:

-Фонд национальных пенсий;

-Фонд страхования здоровья;

-Фонд страхования от производственного травматизма;

-Фонд страхования от безработицы.

  Пенсионные фонды наемных работников частного сектора формируются за счет трех источников:

-взносов самих работников;

-взносов работодателей;

-средств государства.

  Взносы работников и работодателей одинаковы, ставки равняются 7 %.

   Пенсионные фонды работников государственных и муниципальных предприятий и учреждений образуются за счет также трех источников:

-средств обществ взаимопомощи, создаваемых по месту работы;

-средств самих предприятий;

-дотаций государства.  

  В целом в пенсионные фонды направляется 51 % расходов на социальное обеспечение. Это наибольший удельный вес среди всех развитых стран.

  Еще 39 % подобных расходов направляется в Фонд страхования здоровья (от болезней), это также наибольший показатель.

   Фонд страхования от безработицы формируется за счет взносов работников, работодателей и доплат государства. Средства предназначены для выплаты пособий по безработице, а также на меры по стабилизации занятости, оказание помощи людям, потерявшим работу, в приобретении новой специальности (повышении квалификации).

   Фонд страхования здоровья предназначен для покрытия расходов на медицинское обслуживание, модернизацию медицинских учреждений (прежде всего приобретение нового качественного оборудования), повышение квалификации врачей, медсестер.

  Важнейшим экономическим фондом правительства Японии является инвестиционный бюджет. Средства этого фонда предназначены для капиталовложений государства, а также на займы соответствующего назначения местным органам власти и государственным корпорациям.

  Существуют также фонды кредитного назначения:

-Фонды финансовых корпораций;

-Фонды специальных банков;

-Японский банк развития;

-Экспортно-импортный банк.

  Бюджеты публичных корпораций – это бюджеты коммерческих экономических организаций, тоже подлежат утверждению парламентом.

   В государственный сектор экономики Японии входит:

система подрядных работ  и закупок на бюджетные средства, в которой государство выступает как рыночный агент,

предпринимательский сектор, где государство является полным или частичным собственником.

   На уровне муниципалитетов действуют унитарные предприятия (водоснабжение и канализация). Унитарные предприятия входят в административную систему, их счета находятся в соответствующих бюджетах на центральном и местном уровнях.

  К сектору публичных корпораций в настоящее время  относятся финансовые учреждения:

-Японский банк развития,

-корпорации финансирования мелких предприятий,

-Корпорация жилищного кредита,

-Банк международного сотрудничества,

Кроме финансовых учреждений можно назвать ряд нефинансовых предприятий:

-Корпорация строительства железных дорог,

-Корпорация скоростных автомобильных дорог,

-международные аэропорты.

  В этом же звене государственных финансов существуют некоммерческие учреждения:

лаборатории, институты, занятые  фундаментальными и гуманитарными  исследованиями;

японский фонд экономического сотрудничества;

-центр научно-технической информации;

фонд поддержки искусств;

-японский фонд культурного обмена.

   Большое количество предприятий действует на уровне местных образований, эти предприятия также считаются государственными. Государственные предприятия заняты водо-, тепло-, газоснабжением. Предприятия, занятые в жилищном секторе, портовой инфраструктуре, платные автомобильные дороги, существуют в форме акционерных и паевых компаний.

1.3.Кредитная система как  элемент финансовой системы Японии.

 

  Центральный банк Японии создан в 1882 году сроком на 30 лет для обуздания инфляции, которую вызвало большое количество частных банков, эмитировавших свои банкноты. Со временем это срок был продлен на 30 лет, а в 1942 году банк получил бессрочный статус.   Ему принадлежит исключительное право эмиссии банкнот.

   Функции и статус Банка Японии определены специальным законом от 1942 года, который в 1979 и в 1998 году был модернизирован.

   По своему статусу Банк Японии является не административным органом, а акционерной компанией. Его основной капитал, определенный законом, составлял и составляет поныне 100 млн. иен. 55% капитала принадлежит государству, 45% – частным акционерам (частным лицам, финансовым институтам, страховым компаниям и т.д.). Акционерам были гарантированы дивиденды в размере 4%, которые при условии высокой прибыли банка вырастали до 5%. Остальная часть прибыли поступала в государственный бюджет.