Диагностика банкротства

1.1.2 Коэффициент абсолютной  ликвидности

(с.260 ф.1+с.250 ф.1) / с.690 ф.1;

Норма >0,15

В моем случае 18614+7650/434326=0,06

1.1.3 Коэффициент срочной  ликвидности

 

(с.260 ф.1+с.250 ф.1+с.240 ф.1) / с.690 ф.1

Норма >0,95

В рассматриваемой мною организации 18614+7650+260834/434326=0,66

 

1.2 Показатели деловой  активности

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются  такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего  капитала.

Данные показатели позволяют  изучить отдельные компоненты оборотных  средств. Несмотря на то, что в отечественной  практике они относятся к группе показателей деловой активности, они также отражают ликвидность  предприятия.

1.2.1 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности —  показывает количество оборотов  дебиторской задолженности за  год.

Медленная оборачиваемость  дебиторской задолженности ограничивает краткосрочную ликвидность компании, с другой стороны, короткий период сбора  задолженности может указывать  на кредитную политику, ограничивающую продажи. Ориентировочное нормативное  значение — 8 (45 дней).

Величина дебиторской  задолженности может рассчитываться на конец периода или как среднее  на начало и конец периода ( в случае значительного изменения объёма продаж в течение года).

стр. 010 (ф. №2)/стр. 240 (ф. №1)= 663688/260834=2,5

1.2.2 Коэффициент оборачиваемости  запасов — показывает скорость, с которой запасы переходят  в разряд дебиторской задолженности  в результате продажи готовой  продукции.

Стоимость запасов рассчитывается как средняя на начало и конец  периода или на конец периода (если нет значительного изменения  запасов за год ).

Медленная оборачиваемость  товарно-материальных запасов указывает  на наличие устаревших запасов. В  то же время высокий показатель оборачиваемости  запасов может быть связан с их дефицитом. Ориентировочное нормативное  значение — 3.5.

стр. 020 (ф. №2) /стр. 210 + стр. 220 (ф. №1) = 547908/(110929+5829)=4,69

1.2.3 Коэффициент использования  собственного оборотного капитала  — показывает эффективность использования  текущих активов.

Высокое значение данного  коэффициента свидетельствует об эффективном  использовании текущих активов: быстрая оборачиваемость дебиторской  задолженности и запасов.  В то же время повышение значения коэффициента связано с риском краткосрочной неплатёжеспособности. Если объём реализации растёт, при этом период сбора дебиторской задолженности и оборачиваемость запасов не меняются, то собственный оборотный капитал должен увеличиваться.

стр. 010 (ф. №2)/стр.290-стр.252-стр.244-стр.230-стр.690 (ф. №1) = 663688/ (418461-434326)= -41,83

 

1.3 Показатели финансовой  устойчивости

Финансовая устойчивость - это способность предприятия  маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность.

1.3.1 Коэффициент финансового  рычага

Финансовый рычаг рассчитывается как процентное изменение чистой прибыли на акцию, порождаемое процентным изменением прибыли до уплаты процента и налогообложения (коэффициент  финансового рычага). Финансовый рычаг  рассматривается как приращение к рентабельности собственных средств, получаемое за счёт использования заёмных  средств.

стр.140-стр.150 (ф. №2)/стр.050 (ф. №2)=(120838-8474)/91705=1,225

1.3.2 Коэффициент рентабельности  продукции

Рентабельность продукции  — показывает удельный вес прибыли  до выплаты процентов и налогов  в каждом рубле оборота.

(ф. №2)стр.050/стр.010=91705/663688=0,000001

1.3.3 Коммерческая маржа

Показывает удельный вес  прибыли после выплаты процентов  и налогов в каждом рубле оборота.

стр.140-стр.150 (ф. №2) /стр.010 (ф. №2)=(120838-8474)/663688=0,169

 

2. Анализ издержек

Издержки обращения могут  быть выражены как абсолютной суммой, так и относительным показателем  – уровнем издержек обращения, выраженным в процентах к обороту розничной  торговли.

Абсолютный показатель издержек обращения характеризует общую  сумму расходов предприятия за определенный период. К абсолютным показателям  относятся сумма издержек обращения, себестоимость торговой деятельности (СТД), которые рассчитываются по формулам:

И=Ипост.+Ипер.(1)

где: И – сумма издержек обращения, руб.

Ипост. – сумма постоянных издержек обращения, руб.

Ипер. – сумма переменных издержек обращения, руб.

И=МЗ+ФЗП(2)

где: МЗ – материальные затраты, руб.

ФЗП – затраты на оплату труда, руб.

СТД=Зт+И(3)

где: Зт – затраты на покупку  товаров, руб.

Однако этот показатель не дает представления о результате, полученном на каждый рубль затрат, т.е. об эффективности произведенных  расходов.

Уровень издержек обращения (УИ) характеризует издержкоемкость  осуществления торговой деятельности.

(4)

Он рассчитывается как  на весь объем деятельности предприятия, так и по отдельным товарным группам. Также рассчитывается уровень постоянных (Упост.) и переменных (Упер.) издержек обращения, уровень затратности  основных фондов (УИоф), оборотных средств (УИос), труда (УИфзп) и ресурсов в  совокупности (УИр). Уровень издержек обращения значительно колеблется по регионам и типам торговых предприятий, что обусловлено особенностями  покупательной способности населения, развития производства товаров, транспортных коммуникаций, условиями товароснабжения торговой сети, объемом и структурой оборота розничной торговли.

Для характеристики результативности затрат и их эффективности применяется  показатель рентабельность издержек обращения (РИ).

(5)

Экономический смысл показателя издержкоотдачи заключается в том, что он характеризует объем деятельности, полученного на 100 рублей произведенных  затрат. Рентабельность издержек обращения  показывает сумму прибыли, полученную на 100 рублей произведенных затрат.

Уровень издержек обращения  должен соответствовать их оптимальному размеру и структуре. Не всегда снижение суммы издержек обращения ведет  к положительному результату. Для  оценки абсолютного прироста суммы  издержек обращения используется формула

(6)

где: ∆И – сумма абсолютной экономии издержек обращения, руб.

И1, И0 – сумма издержек обращения отчетного и базисного  года, руб.

Расчет абсолютной суммы  издержек обращения должен быть дополнен расчетом относительной экономии (перерасхода). Для определения относительного отклонения следует скорректировать  базисное значение издержек обращения  на оборот розничной торговли отчетного  года.

Сумма относительной экономии (перерасхода) издержек обращения представляет собой разницу между издержками отчетного года и базисными издержками, скорректированными на фактический  объем оборота. Но исходя из того, что  издержки обращения в своем составе  неоднородны и представляют совокупность постоянных и переменных издержек, следует учитывать их условное деление.

Используя метод сравнения, издержки обращения за анализируемый  год следует сопоставлять с данными  за более длительный период, для  того чтобы выяснить их динамику и  установить темп изменения.

(7)

где: Тпр. – среднегодовой  темп изменения суммы издержек обращения;

Иn – сумма издержек обращения  последнего года, руб.;

Иm – сумма издержек обращения  первого года, руб.;

n – количество лет  в анализируемом периоде.

К структурным показателям  относятся доля переменных (Дпер.) и  постоянных (Дпост.) издержек в общей  сумме издержек обращения, доля i-ой статьи расходов в общей сумме  издержек обращения (Дi) и доля издержек обращения в себестоимости торговой деятельности (ДИ).

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключение отмечу следующее: неудовлетворительность структуры  баланса не означает признания компании банкротом. Но это должно стать сигналом пристального внимания и контроля за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и  ликвидации нежелательных последствий, могут быть:

• Снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота.
• Снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности.
• Балансирование дебиторской и кредиторской задолженности.
• Оптимизация запасов.
• Избавление от непрофильных и неиспользуемых активов.
• Использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.

Здесь отражены только некоторые  из возможных предупредительных  мер, состав которых может быть расширен и изменен в зависимости от индивидуальных особенностей компании и рисковой ситуации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Антикризисное управление: учеб.для вузов / Э.М. Коротков [и др.]; под ред. Э.М. Короткова. – 2-е изд., доп. И перераб. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 620 с.
2. Ежов, Ю.А. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование / Ю.А. Ежов. - М.: Дашков и К°, 2005.
3. Ширинкина, Е.В. Антикризисное управление: учеб.-метод. пособие / Е.В. Ширинкина; Сургут, гос.ун-т. – Сургут: Изд-во СурГУ, 2008. – 68 с
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002, 453с.
5. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности.-2-е издание, дополн. и перераб.- Х.:Фактор, 2005.- 148 с. 
6. Справочник финансиста предприятия. М.Финансы и статистика, 2000.- 338 с. 
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2002-454с.