Денежные реформы России

«Хотели как лучше, а получилось как всегда» — фраза, которую произнёс Виктор Черномырдин, премьер-министр Российской Федерации 6 августа 1993 г. на пресс-конференции, рассказывая, как готовилась денежная реформа 1993 года.

4 августа 1997 года Президент России Борис  Ельцин подписал Указ № 822, в соответствии с которым 1 января 1998 года правительство и ЦБ провели деноминацию рубля. Теперь 1 новый рубль равнялся 1000 старых рублей. Вскоре после деноминации, 17 августа 1998 года  правительство объявило дефолт по внутренним обязательствам, а курс рубля сильно упал по отношению к другим валютам. Несмотря на то, что эти два события отстоят друг от друга более, чем на полгода, люди их необоснованно связывают между собой. В течение 1998 года параллельно обращались старые и новые деньги, а цены указывались как в старых, так и в новых деньгах. В общей сложности в этот период законным платежным средством являлись:

Старые деньги

• Банкноты Банка России образца 1993 года
• Банкноты Банка России образца 1995 года
• Монеты Банка России выпусков 1992—1996 годов
• Монеты Госбанка СССР выпусков 1961—1991 годов
• Монеты Госбанка СССР 1, 2 и 3 копейки выпусков до 1961 года

Новые деньги

• Банкноты Банка России образца 1997 года
• Монеты Банка России образца 1997 года [11, C.4-26].

С 1 января 1999 года старые деньги утратили платёжность, однако в соответствии с упомянутым указом Президента и положением Банка России от 15 декабря 1998 года № 63-П обменивались во всех отделениях Банка на новые в количествах, кратных 1 новой копейке до 2002 года (позднее этот период был продлён до 2003 года), то есть теоретически существовала возможность обменять тысячу советских копеек на одну российскую.

Плюсы и минусы девальвации 1998г. в России можно кратко изложить в таблице. (Приложение 1)

По данной таблице можно сделать вывод - положительная сторона для населения: все накопления в долларах или евро за несколько месяцев принесли своим владельцам доходность в 50%. Это несомненный плюс для той части населения, которая не перевела свои сбережения в рубли;

для экспортеров металлургии, добычи газа и нефти, девальвация оказалась весьма кстати, так как все расчеты с зарубежными партнерами ведутся в евро или долларах. Девальвация пронесла им неплохую прибыль;

и для отечественного производителя есть плюс - его товар на прилавках с каждым новым падением рубля становится дешевле импортного аналога.

Большинство население получает зарплату в рублях это несомненно минус. Так как импорт в российской рознице занимает существенную часть. В итоге получается, что большая часть продуктов в магазине подорожала, а зарплата осталась на прежнем уровне.

А вот российские сырьевики металлургии, газа и нефти нахватало кредитов в иностранных банках в иностранной же валюте. Поэтому все эти кредиты возросли, соответственно, на 50%.

Минус для производителя заключается в том что, большинство высокотехнологичного оборудования для производства отечественные предприятия покупают зарубежном, так как российских аналогов просто не существует. В итоге, себестоимость продукции возрастает, а вслед за ней повышаются и цены на сам продукт.

Сегодня абсолютно ясно, что быстрый слом всего ранее сложившегося, но не вполне в новых условиях эффективно действующего приводит к хаосу и росту напряженности в обществе. К концу 1980 - началу 1990-х годов большинству советских реформаторов стало ясно, что создать эффективную экономику, способную производить конкурентоспособную с зарубежными аналогами продукцию можно лишь с использованием рыночных механизмов. Выбирая их варианты внедрения рыночных механизмов, российские реформаторы отдали предпочтение зарубежному опыту, где быстрая смена экономической модели, названная "шоковой терапией", дала определенные положительные результаты.

Однако опыт проведения реформ 90-х годов в России показал, что быстрый, а подчас и поспешный перевод промышленных предприятий, созданных в свое время под плановую экономику, на рыночные условия, как правило, не дает таких результатов. Инициаторы российских реформ как на главную причину неудач указывают на противников реформ (контрреформаторов) в Государственной думе и в регионах. Но реформаторы именно тогда заслуживают уважения современников и благодарной памяти потомков, когда они учитывают и просчитывают все составляющие реформаторского и контрреформаторского процессов и умеют действовать с учетом степени поддержки и сопротивления их нововведениям.

Опыт многих реформ, показывает, что только постепенность, их своевременная корректировка в сочетании с твердой политической волей и стремлением довести реформаторские процессы до конца могут дать необходимый результат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ ПРИ ФИНАНСОВОМ КРИЗИСЕ

 

 

3.1 Влияние кризиса на экономику России

 

 

Финансовый кризис США принял глобальный характер и практически затронул все страны мира, включая глубоко вошедшую в мировую экономику новую Россию. Его нельзя назвать неожиданным, так как его влияние на мирохозяйственные связи через долларизацию мировых финансовых потоков развивалось и усиливалось в течение десятилетий. Сложившийся мировой кризис не мог не повлиять на развитие экономики России [10, С.71].

Очевидно, Россия более спокойно, чем большинство стран пережила кризис:

• низкий, по отношению к ВВП страны внешний государственный и частный долг обеспечат страну от обвала национальной валюты;
• обеспеченность природными богатствами предоставляют некий простор для маневра, так как благосостояние страны напрямую зависит от экспортных цен на энергоносители и металлы, уровень цен на которые позволяет иметь положительный торговый баланс на протяжении ближайшего полугода - наиболее тревожного времени;
• к моменту обвала на мировых рынках России удалось существенно укрепить политическую стабильность как за счет победы пропрезидентской партии на выборах, так и за счет выдвижения более либерального,  из всех возможных, кандидатов;
• экономическая политика, основанная на возрастании роли государства, перераспределении нефтяных доходов в стабилизационный фонд для стерилизации средств в целях сдерживания инфляции в предкризисные времена существенно снижавшая рост отечественного фондового рынка, теперь рассматривается инвесторами уже наоборот как проявление стабильности и является преимуществом.

Казалось бы, для российских инвесторов настали «золотые» времена, но это не так. Существенной особенностью экономической системы страны является, в отличие от Китая и Индии, большая открытость России для иностранных инвесторов.

С точки зрения глобальных инвесторов, портфели будут существенно сокращены по большинству наиболее рискованных бумаг (прежде всего сюда относятся развивающиеся страны, в том числе и Россия). Причем, при сокращении активов иностранные фонды будут преимущественно сокращать наиболее ликвидные. Учитывая большую открытость отечественного фондового рынка, именно наиболее ликвидные акции окажутся под большим прессом распродаж.

Экономика США, очевидно, продолжит снижение и войдет в фазу рецессии из-за дальнейшего нарастания проблем на кредитном рынке. Причем, глубина последней окажется большей, чем у предыдущих рецессий последних 20 лет.

Россия, будучи экономически более тесно интегрированной в глобальные процессы, чем Китай и Индия, также не останется в стороне от масштабных распродаж. Именно наиболее ликвидные акций первого эшелона –«голубые фишки» - окажутся в авангарде снижения.

В то же время, менее ликвидные акции второго эшелона, ориентированные на внутренний спрос, имеют больше шансов на хорошие результаты по окончанию года [22].

При финансовом кризисе, у России есть множество других инструментов, с помощью которых она сможет продолжать утверждение в качестве мощной державы, и выйти победителем из мирового финансового кризиса.

 

 

 

3.2.Антикризисная программа России

 

 

Российские власти пытаются действовать по рецептам, применяемых в развитых странах: выделяя средства на рекапитализацию банковской системы, объявляя о снижении налоговой нагрузки на предприятия, приобретая проблемные активы и оказывая избирательную поддержку отдельным отраслям народного хозяйства.

Но все эти меры осуществляются медленно, непрозрачно и часто оказываются малоэффективными, а ресурсы направляются не столько на защиту интересов большинства граждан России, сколько на спасение активов и титулов собственности узкого круга влиятельных бизнесменов.

Единственной эффективной мерой является антициклическое управление движением капитала. Оно уменьшит объем зарубежных кредитов во время экономического подъема и предотвратит бегство капитала во время спадов. Вместо того чтобы выражать недовольство ограничениями, МВФ следует активно помогать развивающимся странам (в том числе и России) их внедрять.

Общей целью реализуемой Правительством России и Центральным банком системы антикризисных мер является минимизация масштабов экономического кризиса и смягчение его последствий для населения и экономики.

В настоящее время Правительство РФ выдвинуло следующие программы, которые помогут в борьбе с последствиями мирового финансового кризиса:

• Курсовая политика;
• Поддержка банковской системы;
• Поддержка финансового рынка и защита российских предприятий от недружественных поглощений;
• Налоговая и бюджетная политика;
• Тарифная политика;
• Содействие занятости населения;
• Жилищное строительство и содействие гражданам на рынке жилья;
• Поддержка деловой активности в реальном секторе экономики;
• Нефтяная промышленность;
• Автомобилестроение;
• Сельхозмашиностроение;
• Оборонно-промышленный комплекс;
• Малый и средний бизнес;
• Авиационные перевозки;
• Розничная торговля;
• Аграрно-промышленный комплекс;
• Инфраструктурные проекты;
• Организационное сопровождение реализации антикризисных мер.

Особое внимание необходимо обратить на последний пункт, т.к. с него и начинается реализация упомянутых выше мер.

Во-первых, была образована Правительственная комиссия по повышению устойчивости российской экономики во главе с И.И.Шуваловым. Во-вторых, в данный период проводится мониторинг состояния рынка труда и ситуации на предприятиях реального сектора экономики (в рамках рабочей группы во главе с А.Д.Жуковым). В-третьих, утвержден план действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики. И, наконец, в-четвертых, предусматривается принятие ряда законодательных актов, направленных на развитие финансовой и банковской инфраструктуры:

• совершенствование процедур реорганизации коммерческих организаций, включая кредитные, путем исключения безусловного права кредиторов на досрочное погашение долга в случае реорганизации;
• совершенствование механизмов регулирования несостоятельности финансовых организаций;
• совершенствование залоговых правоотношений;
• расширение возможностей инвестирования средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля;
• обеспечение возможности допуска профучастников рынка ценных бумаг к операциям рефинансирования со стороны ЦБ;
• снятие ограничений, связанных с размером уставного капитала и стоимостью чистых активов хозяйственных обществ, в целях повышения возможностей по привлечению финансирования;
• разработка механизмов снижения рисков злоупотреблений со стороны собственников и руководителей организаций в преддверии банкротства и в ходе банкротства;
• введение депозитарного учета закладных, снижающего издержки при обращении закладных, в целях упрощения секьюритизации и рефинансирования ипотечных кредитов;
• введение общего собрания владельцев облигаций как механизма консолидации мнений владельцев облигаций;
• уточнение условий выпуска биржевых облигаций [25].

В России для смягчения воздействия кризиса и дальнейшего выхода из него требуется не только поддержка производства, но и стимулирование потребительского спроса. Это означает отказ от всей прежней политики удешевления рабочей силы и переход к техническому перевооружению индустрии. Выжидательная антикризисная политика лишь истощит ресурсы страны, усилив поражение кризисом национального хозяйства.