Дефіцит держ бюджету

Висновок: По вертикальному аналізу елементів операційних витрат можна побачити, що найбільшу частку займають матеріальні затрати, як в 2011 так і в 2012 рока, а найменшу частку займає в 2011 році  амортизація і інші операційні витрати, а в 2012 році це лише інші операційні витрати. Також ми бачимо що майже всі елементи операційних витрат в 2012 році зменшилися порівняно з попереднім роком, крім витрат на соціальні заходи вони збільшились на 8% та амортизація яка збільшилась на 1%.

Горизонтальний аналіз елементів операційних витрат показав, що в нас знизилась собівартість на 19369 (20%). Через те що мйже всі елементи операційних витрат знизились, окрім відрахувань на соціальні заходи вони збільшились на 20%.

 

Рентабельність власного капіталу

  (90%)

 

Висновок: В 2011 році рентабельність власного капіталу складає 63% у порівнянні з 2011 роком. Ми бачимо що рентабельність власного капіталу збільшився і складає 124%. В 2012 році зростання відбулося на 90%, через те що зменшився власний капітал і збільшився чистий прибуток.

 

(18%)

(23%)

(160%)

(210%)

(220%)

(260%)

Висновок: Найбільший вплив на рентабельність власного капіталу задає рентабельність продукції та оборотність активів, через те що вони найбільш близько за значенням знаходяться до рентабельності власного капіталу. Щоб збільшити рентабельність власного капіталу необхідно збільшити ціну або зменшити собівартість.А також можна збільшити виручку від реалізації.

 

 

Порівняння наданого і отриманого товарного кредиту

ДЗ11=10000       ДЗ12=5000

  

Висновок: У звітному періоді строк наданого товарного кредиту зменшився на 12 днів. З одного боку це позитивна тенденція, адже із нашого обороту не вилучаються кошти, які ми можемо спрямувати у виробництво або інші цілі, відбувається покращення роботи з дебіторами щодо своєчасного розрахунку за отриману покупцем продукцію. З іншого боку, можливо підприємство може втратити існуючих контрагентів.

Термін отриманого товарного кредиту  збільшився на 5 днів. Таке зростання є позитивним для фірми, адже вона має більше часу для погашення кредиторської заборгованості.

Як бачимо, позитивний результат політики товарного кредиту свідчить про наявність у підприємства додаткових джерел фінансівання.

 

Аналіз пасивів підприємства

Висновок: Значення коефіцієнта заборгованості більше 2, це є небезпечна ситуація для підприємства в плані фінансової незалежності, адже при умові певних небажаних подій для підприємства воно не зможе розрахуватись зі своїми кредиторами власними коштами, бо обсяги кредитів перевищують загальну суму власних коштів. Темп приросту коефіцієнту заборгованості збільшився на 20 відсоткових пунктів, що є свідченням про збільшення фінансової залежності підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Норма прибутку на вкладений інвестований капітал

Означає, що збільшується прибутоковість підприємства за рахунок збільшення чистого прибутку, зменшення фінансових витрат, зменшення власного капіталу та зменшення довгострокових кредитів банку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аналіз заборгованості. Ефект фінансового важеля

 Ι спосіб:

EFL=РВК- Рік

     

EFL11= РВК- Зік= 0,63 – 0,41 = 0,22;

EFL12= РВК- Зік= 1,24 – 0,75 = 0,49;

ΙΙ спосіб:

EFL = Диференціал EFL*Плече EFL

EFL11= (0,41-0,12)*(28000/35000)=0,29*0,8=0,23

EFL12= (0,75-0,12)*(17000/20000)=0,63*0,85=0,53

 

Висновок: Так, як кредиторська заборгованість більше 2 і тенеднція йде до зростання з 2,2 до 2,6, але кредит йде виправданим через те що EFL більше 0 в 2011 і в 2012 році, та також йде до зростання. Рекомендація: треба постійно контролювати структуру капіталу. Також мі бачимо що гранична ставка кредиту зростає з 0,41 до 0,75 і з цього випливає що ми можемо взяти 75% кредиту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аналіз платоспроможності. Ефект ліквідності.

РК = ОА – ПЗ

РК11 = 47652 – 14652 = 33000

РК12 = 32200 – 15200 = 17000

Висновок: Ми бачимо, що в базовому році поточна ліквідність була більше норми, тобто нераціональна структура активів, але в поточному році поточна ліквідність знизилась і тому це може бути через те що наше підприємство закупило нове обладнання, але все одно в 2012 році поточна ліквідність не прийшла до норми.

В базовому періоді коефіцієнт швидкої ліквідності перевищувало норму, але в поточному році платоспроможність стала в межах норми. Дебіторську заборгованість повернули, тобто ми забрали у дебіторів свої кошти.

В базовому періоді коефіцієнт абсолютної ліквідності перевищував норму, а в 2012 році він знизився, але все одно перевищує норму, бо багато коштів заморожено в грошах, гроші не працюють, потрібно збільшити об'єм  виробництва або збільшити запаси.

Коефіцієнт покриття основних засобів в 2011 і 2012 році нижче норми, це означає, що маленьку частину направили на розширення виробництва, а з обороту забрали частину коштів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ΙΙ РОЗДІЛ

Аналіз ефективності виробництва

Вихідні дані

Показники	Середнє квартальне значення за 2011 рік	Квартальні значення за 2012 рік				2011	2012
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Виручка	31610	36483	40000	20000	15000	126440	111483
Собівартість	24750	20631	30000	17000	12000	99000	79631
матеріальні затрати	10000	10631	8000	7000	5000	40000	30631
витрати на оплату  праці	7500	6000	7000	4000	3000	30000	20000
відрахування на  соціальні заходи	3750	2000	12000	3000	1000	15000	18000
амортизація	1750	1000	2000	1500	1500	7000	6000
інші операційні  витрати	1750	1000	1000	1500	1500	7000	5000
Разом	6860	15852	10000	3000	3000

 

 

Ємкісні значення показників ефективності виробництва

Показник	Середнє квартальне значення за 2011 рік	Квартальны значення за 2012 рік
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1. Витратоємність	0,78	0,57	0,75	0,85	0,8
2. Матеріалоємність	0,32	0,29	0,2	0,35	0,33
3.  Зарплатоємність	0,23	0,16	0,175	0,2	0,2
4. Питомі витрати відрахування	0,12	0,05	0,3	0,15	0,06
5. Питомі витрати на амортизацію	0,06	0,03	0,05	0,075	0,1
6. Питомі інші операційні витрати	0,06	0,03	0,025	0,075	0,1

 

 

Матриця якісного аналізу

Показник	Індекси показників за 2012 рік
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1. Витратоємність	0,73	0,96	1,09	1,02
2. Матеріалоємність	0,91	0,625	1,09	1,03
2.1 Зарплатоємність	0,69	0,76	0,86	0,86
2.2 Питомі витрати відрахування	0,42	2,5	1,25	0,5
2.3 Питомі витрати на амортизацію	0,5	0,83	1,25	1,66
2.4 Питомі інші операційні витрати	0,5	0,42	1,25	1,66

 

Висновок: Як ми бачимо витратоємність в 1 і 2 кварталі менше одиниці, тобто знаходиться у межах норми, а в 3 і 4 кварталі витратоємність вже вище одиниці. Тобто в 1 і 2 кварталі витратоємність знизилась і тому залучено менше витрат на 1 доходів. А в 3 і 4 кварталі витратоємність збільшилась і через це залучено більше витрат на 1 доходів. У 1 кварталі, зміни ввідбулись за рахунок зниження всіх показників. У 2 кварталі, зміни відбулись за рахунок зниження всіх елементів крім питомих витрат на відрахування. В 3 кварталі відбулись негативні зміни по всім показникам, крім витрат на зарплатоємність. В 4 кварталі подімна ситуація, там теж відбулись негативні зміни по всім показникам, окрім витрат на зарплатоємність і питомих витрат на відрахування.

 

Вихідні дані для факторного аналізу

Показник	Квартальні значення
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1. Виручка	1,15	1,26	0,63	0,47
2. Собівартість	0,83	1,2	0,68	0,48
2.1 матеріальні затрати	1,06	0,8	0,7	0,5
2.2 Витрати на оплату праці	0,8	0,93	0,53	0,4
2.3 Відрахування на соціальні заходи	0,53	3,2	0,8	0,26
2.4 Амортизація	0,57	1,14	0,85	0,85
2.5 Інші операційні витрати	0,57	0,57	0,85	0,85

Співвідношення зміни  індексів формалізовано на графіках факторного аналізу:

Графік факторного аналізу (Ів, Іс)

 

 

Графік факторного аналізу (Ів, Імв)

 

Графік факторного аналізу (Ів, Ізп)