Банковские сертификаты

Так, например, если процентная ставка на депозитный сертификат составляет 11 %, а ставка рефинансирования 10,5%, то налогообложению в размере 35% подлежит доход, начисленный от ставки в 0,5% (11% – 10,5%). Обзор рынка предлагаемых банками сертификатов показывает, что в основном процентная ставка по ним ниже ставки рефинансирования, которая на данный момент составляет 9,5%. Однако некоторые банки предлагают более высокие ставки, поэтому данный недостаток сейчас имеет место быть, т.е. актуален для современного российского рынка.

3. Наличие налога по ставке 13% от первоначальной стоимости  именного Сберегательного сертификата. Он платится в случае, если именной сертификат сменил владельца и гасится не покупателем, а иным лицом. Другими словами, получение именного сертификата в наследство, его дарение или передача другому лицу, относится к получению дохода другим лицом. Заполнение и представление в налоговую инспекцию декларации о доходах возлагается на получателя именного сертификата. Избежать уплаты этого налога новый владелец сможет только, если представит в налоговую службу платежный документ, подтверждающий его собственные расходы на приобретение этого сертификата. Сберегательные сертификаты (на предъявителя) налогами не облагаются. Поэтому они и пользуются у вкладчиков большей популярностью.

Решение данных проблем обуславливается, прежде всего, изменением законодательной базы. Известно, что в отношении банковского дела, а также рынка ценных бумаг, действует в значительной мере устаревшее законодательство. Законы и положения датируются началом 90-х годов, когда рыночная экономика и соответственно вышеупомянутые сферы только получили начало в своем развитии. Давно ведутся дискуссии о реформировании налогового законодательства, пересмотре ставок. Касательно привлекательности сберегательных сертификатов снижение налоговых ставок на начисляемый доход (с 35% до 13%) или вовсе их отмена (при передаче сертификата) является одним из способов ее повышения.

Что касается надежности сертификатов, т.е. их страхования, то предлагается перейти к системе именных сберегательных сертификатов. Тогда средства владельцев ценных бумаг будут застрахованы и сертификаты станут более привлекательным финансовым ресурсом.

4. Банковские сертификаты выпускаются  только в денежных единицах  РФ – рублях. Известно, что рубль  не является стабильной валютой  и не вызывает доверия у  населения, особенно в кризисный период. Поэтому представляется необходимым разрешить выпуск банковских сертификатов (это относится и к депозитным сертификатам) в иностранной валюте.

 

3.2 Проблема непривлекательности  депозитного сертификата

 

Анализ данных ЦБ РФ о выпуске депозитных сертификатов показывает резкое снижение их объема за последние 5 лет. Это вызвано, прежде всего, низкой привлекательностью сертификатов для самих банков. Существующие сегодня как вид вклада депозитные сертификаты мало приспособлены к массовой продаже и неинтересны банкам как продукт. Главный их недостаток для банкиров, ищущих "длинные" ресурсы, состоит в том, что пока любой сертификат клиент может вернуть досрочно. Депозитный сертификат удостоверяет право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему. Суть этого продукта ничем не отличается от сути банковского вклада, а юридически Гражданский кодекс относит депозитный сертификат к видам вклада. Поэтому клиент всегда может досрочно предъявить его к погашению.

В данном случае можно было бы говорить об общей несостоятельности банковских сертификатов, однако, это не так. Удачный опыт продажи банками депозитных сертификатов населению и юридическим лицам демонстрируют все развитые финансовые рынки. "Английский Barclay''s выпустил депозитных сертификатов на 33 млрд. долл., в Канаде сертификаты занимают 50% банковских пассивов. Особенно важно то, что за рубежом возможны два вида депозитных сертификатов: обыкновенные и, по сути, безотзывные - брокерские.

Предполагается, что брокерский сертификат покупается на определенный срок, принадлежит группе лиц и управляется от их имени брокером. При необходимости один из владельцев может продать свою долю сертификата до окончания срока брокеру. Суть брокерских сертификатов в том, что их у банка покупают брокерские компании, которые затем перепродают их своим клиентам или на бирже. Доходность сертификата зависит от его качества, а на него влияют размер банка-эмитента и длительность бумаги. Если клиенту, купившему такой сертификат или долю в нем, понадобятся деньги досрочно, он может легко перепродать их на бирже - сам или через своего брокера. Таким образом, банку сертификат досрочно не возвращается. Брокерские сертификаты имеют положительные стороны как для банков, так и для вкладчиков. Преимущество сертификата для банков состоит в том, что это "длинные" деньги, которые в отличие от любого банковского вклада не могут быть изъяты срочно. "Брокерские сертификаты дают возможность привлечения регулируемых пассивов. Соответственно банки могут более активно проводить свою кредитную политику. Если банки смогут в такой форме привлекать пассивы, то они смогут больше выдавать кредитов. С другой стороны, брокерский сертификат привлекателен для вкладчиков: он сможет разместить средства на "длинный" депозит, получить большую процентную ставку, чем по обычному вкладу или депозиту. Брокерский сертификат является одновременно ценной бумагой и способом оформления банковского вклада. Он попадает в систему страхования банковских вкладов как договор банковского вклада, а как ценная бумага он легко может быть реализован. С правовой точки зрения для введения безотзывных сертификатов больше возможностей. Это лучше, чем весьма трудные предложения по безотзывным вкладам, тема которых до сих пор остается дискуссионной. При решении проблем выпуска сертификаты могут стать для вкладчиков привлекательным способом хранения средств, особенно если продумать механизм их учета с возможностью восстановления.

Можно выделить проблему сложности эмиссии сертификатов. Каждую эмиссию серии необходимо регистрировать в ЦБ РФ. Это занимает определенное время и в принципе неудобно ни для банков, ни для клиентов. Поэтому необходимо сделать выпуск банковских сертификатов уведомительным, либо вовсе свободным.

Для развития вторичного обращения, как уже упоминалось выше в отношении сберегательных сертификатов, просто необходимо убрать налоговые последствия, возникающие сегодня при перепродаже сертификатов частными лицами. Кроме того, для защиты клиентов от мошенничества нужен публичный реестр, в котором можно проверить существование сертификата с определенным номером. Конечно, сертификат, как и любая ценная бумага, обладает рядом степеней защиты от подделки, однако далеко не каждый клиент (прежде всего физические лица) может их различить. Создание реестра повысит степень надежности сертификата как ценной бумаги (что является одним из главных его достоинств) и соответственно увеличит спрос на них. Помимо реестра совершенно необходимо разработать механизмы учета владельцев сертификатов и перехода их прав по аналогичным причинам.

банковский депозит сертификат

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита или вклада и процентов по ним. Право по сертификатам можно уступать другим лицам, что повышает их привлекательность. Владельцами депозитных сертификатов могут быть только юридические лица. Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам. Особенность российского законодательства состоит в том, что депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить платежным средством за товары и услуги. Правда, разрешен выпуск сертификатов на предъявителя. Депозитные и сберегательные сертификаты выдаются и обращаются только среди резидентов, а также нерезидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в качестве официальной денежной единицы. Номинал депозитного и сберегательного сертификата законодательством не установлен. Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Выпускаться сериями и в одноразовом порядке. При наличии доверия к банку-эмитенту сертификаты могут использоваться в качестве платежного средства.

Право требования по сертификату на предъявителя уступают, вручая его новому владельцу. Именной сертификат оформляют посредством цессии (уступки прав требования), о чем делают отметку на обратной стороне сертификата.

На сегодняшний день в РФ правом выпуска сертификатов пользуются лишь 25 банков. Наибольший удельный вес среди них занимает Сбербанк, как основной банк, привлекающий средства граждан. Статистика по ЦБ РФ показывает, что интерес к сберегательным сертификатам с каждым годом возрастает. Применительно к депозитным сертификатам, к сожалению, наблюдается обратная тенденция.

Для повышения привлекательности банковских сертификатов предлагается ввести брокерский сертификат. Его главное достоинство в том, что он является по сути безотзывным, т.е. погасить его можно только по окончании указанного срока. Брокерские сертификаты могут частично решить проблему «длинных» денег банков и соответственно привлекут к себе больший интерес.

Также важным шагом по повышению привлекательности банковского сертификата является устранение налоговых последствий при его передаче и их страхование на случай банкротства эмитента.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Базовый курс по рынку ценных  бумаг. - М.: Финансовый издательский  дом "Деловой экспресс", 1998. - 408с.

2. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг  и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие / Ин-т "Открытое о-во". - М.: 1-ая Федер. Книготорговая Компания, 1998. - 348 с.

3. Зюзяев, А. О. Зачем нужны депозитные (сберегательные) сертификаты/ А. О. Зюзяев  Комсомолка. – 2007. -№25.

4. Коваль, А. Н. Плюсы и минусы банковских сертификатов А.Н. Коваль//Ведомости. - 2004. –№1214.

5. Комментарии к статье 844 Гражданского  кодекса РФ Вестник Банка России. 1999. N 18; 2000. N 66 – 67

6. Письмо Банка России от 10 февраля 1992 года N 14-3-20

7. Рынок ценных бумаг: Учебник Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 с.

8. Сберегательные сертификаты в  России www.Bankirsha.com

9. Стародубцева Е.Б. Рынок ценных  бумаг: учеб. пособие – М.:"ИНФРА-М", 2006. – 175 с.

10.  Хуторных, Е.А. Возможна ли замена безотзывных вкладов брокерскими сертификатами? Е. А. Хуторных Время новостей. – 2007. - № 174.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Огуренко  Анна  6 «Г» класс.

 

Сочинение

Моей школе 20 лет!

 Для каждого  из нас школа – это второй  дом. Наша школа большая и светлая. Учителя делают всё, чтобы в кабинетах было красиво и уютно, а мы с радостью помогаем им в этом: следим за чистотой и порядком. В школе большая библиотека, уютная столовая, красивый актовый зал. В огромной и любимой мною школе  много кабинетов, и каждый из них проникнут лучиком добра, тепла и света.                                                                                                                                                                                                                                                                       В нашей школе учатся старательные, умные и способные ученики, а преподают в ней самые лучшие учителя! Ведь они стараются научить нас многим вещам, которые пригодятся в жизни. Наши педагоги добрые и мудрые, к ним всегда можно обратиться за советом и помощью.                                                                                                                В школе проходят не только уроки, но и различные мероприятия, благодаря которым школьные дни становятся ярче, радостней и интересней.                                                                                                                                                        В нашем классе много ребят, и мы всегда стараемся быть дружными.  Я горжусь своей родной школой и считаю её особенной.                                                                    В этом году школе исполнилось 20 лет – это знаменательная дата для каждого из нас. В двадцатилетний юбилей желаю школе процветания.         С юбилеем, любимая школа!

 

 

 

 

 

 

 

ИВАН СТЕПАНОВИЧ КОНЕВ.

 

Ива́н Степа́нович Ко́нев — советский полководец, Маршал Советского Союза (1944), дважды Герой Советского Союза (1944, 1945).                                                                                                                                   Родился 28 декабря 1897 года в деревне Лодейно Щеткинской волости Никольского уезда Вологодской губернии (ныне — Подосиновского района Кировской области) в семье крестьянина. Окончил Николо-Пушемское земское училище в соседнем селе Щёткино в 1912 году. С 15 лет работал на сезонных работах на лесных биржах в Подосиновце и Архангельске.

Участник Первой мировой войны. Весной 1916 года призван в Русскую императорскую армию. Окончил учебную артиллерийскую команду, служил в резервной тяжёлой артиллерийской бригаде (Москва), затем младший унтер-офицер Конев в 1917 году был направлен на Юго-Западный фронт. Воевал в составе 2-го отдельного тяжёлого артиллерийского дивизиона. Демобилизован в январе 1918 года.

В том же 1918 году вступил в большевистскую партию, был избран уездным военным комиссаром в городе Никольске Вологодской губернии. После этого воевал в рядах Красной Армии на восточном фронте против войск А. В. Колчака и других белогвардейских формирований в Забайкалье и на Дальнем Востоке. Был комиссаром бронепоезда, комиссаром стрелковой бригады во 2-й Верхнеудинской стрелковой дивизии, комиссаром этой дивизии, комиссаром штаба Народно-революционной армии Дальневосточной республики. В числе других делегатов X съезда РКП(б) принимал участие в подавлении Кронштадтского восстания в 1921 году.

	16 (28) декабря 1897
Место рождения	деревня Лодейно,  Вологодская губерния,  Российская империя (ныне — Подосиновский район, Кировская область)
Дата смерти	21 мая 1973 (75 лет)
Место смерти	Москва, СССР
Принадлежность	Российская империя   РСФСР   СССР

 

Иван Степанович Конев День рождения: 16 декабря 1897 года  Место рождения: дер. Лодейно Кировской обл., Россия  Дата смерти: 21 мая 1973 года (75лет)  Место смерти: Москва, Россия  Гражданство: Россия

Маршал Советского Союза. Вошел в военную историю как один из наиболее ярких и талантливых полководцев. Родился в бедной крестьянской семье. Был призван на военную службу весной 1916 г. В Красную Армию вступил в 1918 г., во время гражданской войны был на комиссарских должностях. После Гражданской войны был на командных должностях. Великую Отечественную войну встретил командующим армией в звании генерал-лейтенанта. Как полководец он проявил себя под Витебском, где были остановлены танки генерала Гота. 11 сентября 1941 г. И.С. Коневу было присвоено звание генерал-полковника, и одновременно его назначили командующим войсками Западного фронта вместо арестованного и расстрелянного генерала армии Д.Г. Павлова. В последующем И.С. Конев командовал войсками Калининского, Северо-Западного, Степного, 2-го и 1-го Украинских фронтов. Войска под его командованием участвовали в сражениях за Смоленск, за Москву, в Курской битве, форсировали Днепр, освобождали Укра