Банковская система России. Роль Банка России

Государство воздействует на функционирование рынка ценных бумаг по следующим  направлениям:

1. Выступает как административный  орган, издающий законы, которые  регулируют:

– порядок и образование акционерных  обществ;

– порядок эмиссии и виды разрешенных  к эмиссии ценных бумаг;

– ставки налога на прибыль, получаемую при операциях с ценными бумагами;

– деятельность биржи, а также разрешают  или запрещают отдельные виды сделок с ценными бумагами.

2. Выступает на рынке как субъект  экономических отношений. В целях  мобилизации финансовых ресурсов  оно пускает в обращение государственные  ценные бумаги, например облигации,  казначейские векселя и т.д.

3. Воздействует на состояние  рынка через кредитно-денежную  политику Центрального банка.  В целом состояние фондового  рынка зависит от регулирования  Центробанком денежной массы  в обращении и поощрении или  сдерживании кредита для того, чтобы менять (сковать или освободить) денежные резервы банков. Центральный  банк в соответствии с этим  продает или покупает на открытом  рынке государственные облигации.  Для краткосрочного регулирования  денежной массы он продает  или покупает казначейские векселя,  т.е. краткосрочные бумаги. В основном  покупателями этих ценных бумаг,  помимо банков, являются страховые  компании, пенсионные фонды, крупные  фирмы.

Продажа или скупка государственных  бумаг обусловливается конкретной экономической ситуацией. Например, если в стране занятость трудовых ресурсов находится на низком уровне, то Центральной банк купит на открытом рынке государственные бумаги и, тем самым, увеличит финансовые возможности  банков. Это, в свою очередь, сделает  деньги более доступными, удешевит кредит и увеличит доходы. В результате повысится деловая активность, и  будут созданы новые рабочие  места.

Фондовый рынок реагирует также  на учетную политику Центрального банка. Центробанк может предоставлять  ссуды другим банкам. Понижая учетную  ставку, т.е. плату за ссуду, банк поощряет стремление брать новые ссуды, а, повышая ее, он ослабляет это стремление. В день, когда учетная ставка повышается, другими словами, растет ссудный  процент, курс акций и облигаций  обычно падает, и наоборот, при снижении учетной ставки курс акций и облигаций повышается.

Фондовый рынок реагирует также  на изменение нормы обязательных резервных средств, которые должны хранить банки в Центральном  банке. Центробанк может прибегнуть к этому средству, чтобы быстро сократить кредит, увеличив норму, или  расширить его, понизив норму. Расширение кредита приводит к увеличению доступности  денег и снижению уровня ссудного процента. Следствием таких действий будет повышение курса акций  и облигаций, выпущенных под более  высокий процент. Если резервная  норма повышается, то уменьшается  доступность денег, возрастает ссудный  процент и падает курс акций и  облигаций, выпущенных под более  низкий процент.

Следующий канал воздействия Центрального банка на фондовый рынок может  состоять в ограничении кредита  на покупку акций, то есть устанавливается  определенный процент от стоимости  акций, который покупатель должен оплатить за счет своих денег, а оставшуюся сумму он может внести, пользуясь  кредитом.

Рынок ценных бумаг может подвергаться воздействию государственного регулирования  и в случае возникновения большого дефицита государственного бюджета. Для  того, чтобы найти средства для его компенсации, государство выпустит облигации.⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическая  часть

 

Задание  1

 

Рассчитать  количество оборотов, которое совершает 1 рубль за год, если произведено  товаров народного потребления  в количестве 700 млн. шт. по цене 500 руб. за 1 штуку, а масса денег в обороте  составляет 300 млрд. руб.

Решение:

500*700000000/300000000000 = 1,167 – оборотов совершает 1 рубль за год, если произведено товаров народного потребления в количестве 700 млн. шт. по цене 500 руб. за 1 штуку, а масса денег в обороте составляет 300 млрд. руб.

 

Задание 2

 

Какую сумму  денежных средств предприятие ежемесячно заплатит банку за пользование кредитом. Сумма кредита, взятого 20 августа 2011г. составляет 2000000 руб. Срок пользования - 8 месяцев. Ставка - 23% годовых. Сроки погашения кредита:

20 января   2012г. - 550000 руб.

20 февраля  2012г. - 350000 руб.

20 марта     2012г. - 550000 руб.

20 апреля   2012г. - 550000 руб.

 

Решение:

При условии, что % по кредиту погашаются равными платежами:

срок  пользования кредитом – 8 месяцев, при 23% годовых = 15, 333%.

Сумма процентов  составит 306666,68 рублей.

306666,68 / 8 = 38333,34 рублей.

Погашение кредита и процентов по нему ежемесячно составит:

Месяц	Сумма %, руб.	Сумма погашения по кредиту, руб.	Общая сумма платежа,  руб.
Сентябрь	38333,34	0	38333,34
Октябрь	38333,34	0	38333,34
Ноябрь	38333,34	0	38333,34
Декабрь	38333,34	0	38333,34
Январь	38333,34	550000	588333,3
Февраль	38333,34	350000	388333,3
Март	38333,34	550000	588333,3
Апрель	38333,34	550000	588333,3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В условиях рынка роль финансов значительно  возросла - организация любой хозяйственной  деятельности требует финансового  обеспечения. Первоначальный капитал  предприятия формируется из собственных  вложений, кредитов банков и т. д.

Банковская  система сегодня - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Банки составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Банки - это предприятия, присущие любой нормально функционирующей экономической формации, занимающиеся кредитованием и финансированием промышленности и торговли за счет денежных капиталов, привлеченных в виде вкладов и путем выпуска собственных акций и облигаций.

Банковская  система - ключевое звено кредитной  системы, концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций.

Рынок ценных бумаг является элементом  рынка капиталов, который служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

Ценная  бумага представляет собой денежный документ, удостоверяющий, во-первых, право  владения (или отношения займа) и, во-вторых, определяющий взаимоотношения  между лицом, выпустившим этот документ, и их владельцем. Ценные бумаги предусматривают  выплату дохода в виде дивиденда  или процента, а также возможность  передачи денежных и иных прав, вытекающих их этих документов, другим лицам.

Государство воздействует на функционирование рынка ценных бумаг по следующим  направлениям:

• Выступает как административный орган, издающий законы;
• Выступает на рынке как субъект экономических отношений;
• Воздействует на состояние рынка через кредитно-денежную политику Центрального банка.

Существуют и другие меры воздействия  государства на рынок ценных бумаг, что было рассмотрено в работе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

 

1. О рынке ценных бумаг: Федеральный Закон № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 г. (в ред. Федерального Закона от 26 ноября 2006 г.№ 182-ФЗ)
2. Банковское дело: управление и технологии: Учебник для вузов / Под ред. Проф. А.М. Тавасиева. 0 М.: Инфра-М, 2010.
3. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. – 2-е изд. Перераб. И доп. / Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика. 2009.
4. Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва, 2009. .
5. Под ред. М.Х. Лапидуса. – М.: Финансы и статистика. 2009.
6. Тещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2010.
7. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. - М.: ЮНИТИ, 2009. – 300с.
8. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов. - М.: Маркетинг, 2006. – 409с.
9. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник /Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2007. - 448с.

 

¹  Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва, 2009. Стр. 42.

² Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика. 2009. Стр. 76.

³ Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. – 2-е изд. Перераб. И доп. / Под ред. М.Х. Лапидуса. – М.: Финансы и статистика. 2009. Стр. 87.

⁴ Банковское дело: управление и технологии: Учебник для вузов / Под ред. Проф. А.М. Тавасиева. 0 М.: ЮНИТИ-ДАНА. Единство. 2009. Стр. 64.

⁵ Тещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2010. Стр. 81.

⁶ Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. - М.: ЮНИТИ, 2009. С.78.

⁷ Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник /Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2007. С.92.

⁸ Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов. - М.: Маркетинг, 2006. С.88.