Аналіз дебіторської заборгованості підприємства

Якщо порівняти показники  дебіторської заборгованості, можна  зробити висновок щодо того, поліпшився чи погіршав стан | розрахунків з  покупцями проти минулого року. Якщо на підприємстві зросла сумнівна дебіторська заборгованість, а також загальна частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних коштів, то можна зробити висновок про зниження ліквідності поточних активів у цілому, а отже, про погіршання фінансового стану підприємства. Важливим у процесі аналізу дебіторської заборгованості є контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості.

Значне перевищення  дебіторської заборгованості завжди загрожує фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових джерел фінансування.

Розглядаючи питання  аналізу дебіторської заборгованості (розрахунку з покупцями й замовниками), слід ознайомитися з одним із методів  розрахунку з покупцями, що широко використовується в країнах з розвинутими ринковими  відносинами, - методом надання знижок за дострокової оплати. Відомо, що за умов інфляції будь-яка відстрочка платежу призводить до того, що підприємство-виробник реально одержує лише частину вартості реалізованої продукції. Тому підприємству інколи вигідніше зробити знижку на реалізований товар за умови швидкої оплати рахунка (наприклад, у десятиденний строк), ніж втратити більшу суму в результаті інфляції.

Отож, керівники підприємств  мають змогу різносторонньо досліджувати обсяг своєї дебіторської заборгованості. Проте, вони в більшості випадків ігнорують проведення її комплексного фінансового аналізу, не розуміючи, яку користь при цьому втрачають. Адже управління дебіторською заборгованістю потребує зваженого наукового підходу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ВАТ “ЧЕРКАСЬКИЙ ХЛІБОКОМБІНАТ” ЗА 2006-2008рр.

 

2.1 Організаційно-економічна характеристика ВАТ “Черкаський хлібокомбінат”

 

 

Вiдкрите акцiонерне товариство "Черкаський хлiбокомбiнат" заснований згiдно з рiшенням регiонального  вiддiлення Фонду Державного майна України по Черкаськiй областi №602-АТ вiд 01.11.1996 р. шляхом перетворення Черкаського державного підприємства "Черкаський хлiбокомбiнат" у вiдкрите акцiонерне товариство вiдповiдно з Законом України "Про приватизацiю державного майна ". ВАТ " Черкасихлiб" - один з найсучаснiших пiдприємств галузi в Українi та СНД. Його три заводи, якi розташованi по вул. Iльїна 228 (хлiбзавод №1) та по вул. Чигиринськiй 7 (хлiбзаводи №2, 3) сумарною потужнiстю 200 тонн продукцiї на добу виробляють бiльше 200 найменувань хлiбобулочної та кондитирської продукцiї, чим повнiстю задовольняють найвимогливiшi потреби i смаки не тiльки населення мiста i областi, але й населення Київської, Днiпропетровської, Кiровоградської, Вiнницької, Полтавської областей, вiйськовослужбовцiв Київського округу. На сьогоднi середньодобовий випуск продукцiї складає 120 тонн на добу. Пiдприємство дiє на пiдставi дiючого законодавства та Статуту. Предметом дiяльностi ВАТ є виробництво хлiба i хлiбобулочних , кондитерських, сухарних, бараночних виробiв i торгiвля ними через власну та iншi торгiвельнi мережi. Продукцiя ВАТ "Черкасихлiб" реалiзується через власну торгiвельну мережу "Формула Смаку", 21 торгiвельних павiльонiв з яких розташовано в м. Черкаси, а 14 - по областi. Договори на купiвлю-продаж продукцiї щорiчно укладаються щонайменше з 250 постiними покупцями.

Станом на 01.01.2007 р. акцiями  ВАТ "Черкасихлiб" володiють 160 акцiонерiв, з яких 9 юридичних осiб та 151 фiзичнi особи.

ВАТ "Черкасихлiб" складається iз трьох заводiв, якi очолюють начальники виробництв. У вiддiлах пiдприємства та на виробництвi працюють висококвалiфiкованi спецiалiсти, якi добре знають свою справу. Структура управлiння пiдприємством дозволяє оперативно впливати на всi аспекти господарської дiяльностi, аналiзувати та пiдсумовувати економiчнi результати, розробляти та забезпечувати виконання стратегiчних планiв розвитку пiдприємства.

Керівництво ВАТ "Черкасихлiб" здійснює Голова правління, який призначається на посаду та звільняється з посади загальними зборами акціонерів товариства (рис. 2.1).

 

 

Рис. 2.1. Структура управління ВАТ "Черкасихлiб"

 

ВАТ "Черкасихлiб" складається iз трьох заводiв, якi очолюють начальники виробництв. У вiддiлах пiдприємства та на виробництвi працюють висококвалiфiкованi спецiалiсти, якi добре знають свою справу. Структура управлiння пiдприємством дозволяє оперативно впливати на всi аспекти господарської дiяльностi, аналiзувати та пiдсумовувати економiчнi результати, розробляти та забезпечувати виконання стратегiчних планiв розвитку пiдприємства.

Організаційна структура  виконавчих органів управління і  підпорядкування відділів і підрозділів ВАТ "Черкасихлiб" зображена на рис. 2.2.

 

 

 

Рис.2.2. Структура виконавчих органів управління і підпорядкування відділів і підрозділів ВАТ "Черкасихлiб"

2.2 Аналіз фінансового стану підприємства

 

 

 Від оптимального співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства. Вибір правильної фінансової політики допомагає підприємству підвищувати ефективність своєї діяльності. Саме тому, доцільним буде проведення оцінку фінансового стану ВАТ “Черкаський хлібокомбінат”.

Фінансовий стан підприємства визначається системою показників, які  відображають наявність, розміщення і  використання фінансових ресурсів (див.табл.2.1.)

Таблиця 2.1.

Показники оцінка фінансової стійкості ВАТ “Черкаський хлібокомбінат” за 2008 рік

№ п/п	Назва показника	Норма-тивне значення	2008 рік		Відхилення, +/-
			початок року	кінець  року
1.	Коефіцієнт автономії	≥ 0,5	0,065	0,13	+ 0,065
2.	Коефіцієнт покриття (ліквідності)	>1	0,52	0,59	0,07
3.	Коефіцієнт фінансування	1	14,3	6,6	-7,7
4.	Коефіцієнт фінансової стійкості	≥ 1	0,28	0,24	- 0,04
5.	Обертання дебіторської заборгованості	__	12,1	5,66	- 6,44
6.	Середній строк обороту дебіторської заборгованості	__	29,9	63,6	+33,7

 

1. Коефіцієнт автономії (незалежності):

                                             К_авт = ВК / ПБ                                                                    (2.1)      

 де, ВК – власний  капітал

       ПБ  – підсумок балансу

На початок року: К_авт = 4116 / 62973 = 0,065

На кінець року :   К_авт = 14082 / 106973 = 0,13

 Коефіцієнт автономії  на початок року становив 0,065, а на кінець року 0,13. Значення коефiцiєнта автономії протягом усього звiтного року нижче оптимального значення, що характеризує неможливостi пiдприємства виконати свої зовнiшнi зобов`язання за рахунок використання власних коштiв та залежнiсть його функцiонування вiд залучення позикових коштiв.

 

2. Коефіцієнт покриття (ліквідності)

                                     К_л.= р2А / р4П                                                                  (2.2)

Коефіцієнт покриття розраховується як відношення оборотних  активів до поточних зобов'язань  підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань.

Коефіцієнт покриття показує, скільки грошових одиниць  оборотних засобів припадає на кожну  грошову одиницю короткострокових зобов'язань.

Критичне значення коефіцієнту  покриття дорівнює 1, значення коефіцієнту  покриття у межах 1 - 1,5 свідчить про  те, що підприємство своєчасно ліквідує борг.

Коефіцієнт покриття (ліквідності) характеризує рівень покриття активами підприємством своїх зобов’язань. Проаналізувавши цей показник в ВАТ “Черкаський хлібокомбінат” можна сказати, що це підприємство є неліквідним,  так як К_л. < 1.

 

3. Коефіцієнт фінансування:

                         К_фін. = (р2П + р3П + р4П + р5П) / р1П                                     (2.3)

Коефіцієнт фінансування на початок року становив 14,3, а на кінець року 6,6. Коефiцiєнт фiнансування характеризує вiдношення позикових коштiв та власного капiталу. Вiн показує скiльки одиниць позикових коштiв доводиться на кожну одиницю власних. На кiнець 2008 року на кожну гривню власних коштiв пiдприємства приходиться 6,6 гривень позикових коштiв. Це ще раз пiдтверджує низький рiвень фiнансової стiйкостi підприємства.

 

4. Коефіцієнт фінансової стійкості:

                                К_{фін.стійк.} = р1П / (р3П + р4П)                                               (2.4)                            

Коефіцієнт фінансової стійкості показує співвідношення власних і залучених засобів, вкладених в діяльність підприємства. Характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування.

Отже, з обрахованих  вище показників можна зробити висновок, що фінансовий стан ВАТ “Черкаський хлібокомбінат” знаходиться в нестійкому фінансовому стані, так як всі показники не відповідають нормативним значенням, а також запаси і витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів довгостроковими позичковими коштами та короткостроковими кредитами і позиками.

 

5. Обертання дебіторської заборгованості (2008рік).

                                    (2.5)

Зазначений показник також розраховується за кілька періодів і порівнюється між собою. Збільшення кількості оборотів дебіторської заборгованості є позитивним, а зменшення – негативним чинником у роботі підприємства. В нашому випадку цей показник зменшується з 12,1 до 5,66, що є негативним чинником.

 

6. Середній строк обороту дебіторської заборгованості

                  

                                           (2.6)

Цей показник можна оцінити, як негативним, так як середній строк  обороту дебіторської заборгованості збільшується з 29,9 до 63,6 днів. Це є негативним явищем.

 

 

 

 

 

2.3 Аналіз динаміки і структури дебіторської заборгованості на підприємстві

 

 

За наявності конкуренції  як невід'ємного елементу ринкової економіки  та труднощів у реалізації і збуті  продукції підприємства продають її, використовуючи послідовну форму оплати. При цьому у них з'являється дебіторська заборгованість, яка є важливою складовою обігового капіталу. Аналізуючи поточні активи, особливу увагу необхідно звернути на вивчення динаміки, складу, структури, причин, строків існування і давності створення дебіторської заборгованості.

            Слід наголосити, що стан розрахункової  дисципліни характеризується наявністю  дебіторської заборгованості і  має суттєвий вплив на стійкість  фінансового стану підприємства.

           Недотримання договірної і розрахункової дисципліни, несвоєчасне пред'явлення претензій по боргах, які виникають, призводять до значного росту невиправданої дебіторської заборгованості, отже, до нестабільності фінансового стану підприємства.

           Необхідно розрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність простроченої заборгованості призводить до створення фінансових труднощів, нестачі фінансових ресурсів, необхідних для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати, відсутності грошових коштів та інше.

            На фінансовий стан підприємства  негативно впливає збільшення  дебіторської заборгованості, тому  підприємство має бути зацікавлене  в скороченні термінів погашення  платежів.

            Аналіз дебіторської заборгованості проводиться з метою виявлення розмірів і динаміки невиправданої заборгованості, причин її виникнення або росту.

Аналіз складу дебіторської заборгованості починають із загальної  оцінки динаміки її розміру у загалом  і в розрізі статей. На цьому  етапі встановлюють чи немає в складі дебіторської заборгованості сум, нереальних для стягнення, чи таких, за якими минув термін позову. Якщо такі є, то слід терміново вжити заходи щодо їх усунення.

            Зовнішній аналіз стану розрахунків з дебіторами базується на даних форми №1 «Баланс» (див. Додаток А, Б, В, Г).

            Для внутрішнього аналізу використовуються дані аналітичного обліку рахунків, призначених для узагальнення інформації про розрахунки з дебіторами.

            З митою аналізу складу і структури дебіторської заборгованості на ВАТ “Черкаський хлібокомбінат” за період 2006-2008 рр. складено табл. 2.2.

 

Таблиця 2.2

Аналіз динаміки дебіторської заборгованості ВАТ “Черкаський  хлібокомбінат” за 2006-2008 роки

№	Розрахунки з дебіторами	Код ряд- ка	2006	2007	2008	Відхилення
						2007/2006		2008/2007		2008/2006
						Абсол	Відн %	Абсол	Відн %	Абсол	Відн %
1.	Довгострокова дебіторська заборгованість	050	___	___	___	___	___	___	___	___	___
2.	Векселі одержані	150	___	___	___	___	___	___	___	___	___
3.	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	160	1145	1265	1540	120	10,4	275	20,7	395	34,5
4.	Дебіторська заборгованість за розрахунками
4.1.	- з бюджетом	170	11	1	___	-10	-90,9	-1	-100	-11	-100
4.2.	- за виданими авансами	180	3342	11065	10201	7723	231	-864	-7,8	6859	205
4.3.	- з нарахованих доходів	190	___	___	___	___	___	___	___	___	___
4.4.	- із внутрішніх розрахунків	200	___	___	___	___	___	___	___	___	___
5.	Інша поточна дебіторська заборгованість	210	2169	1764	9762	-405	-18,7	7998	453,4	7593	350
Разом			6667	14095	21503	7428	111,4	7408	52,6	14836	222,5