Анализ собственного капитала на примере ООО «Роскит»

Данные показатели характеризуют эффективность финансового состояния предприятия, поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью капиталом, необходимым для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью его размещения и использования.

 

Глава 2. анализ собственного капитала на примере ООО «Роскит»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «РосКит» зарегистрирована 20 декабря 2007 года. 

Полное название: «РосКит», Общество с ограниченной ответственностью, ОГРН: 1072801012602, ИНН: 2801127549.

Общество, по российскому законодательству, является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Кроме этого, общество имеет круглую печать с полным фирменным наименованием на русском языке и указанием на место его нахождения, вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, может иметь товарный знак и другие средства индивидуализации, имеет право открывать в установленном порядке банковские счета на территории России и других стран.

Общество создано без ограничения срока деятельности, в своей деятельности оно руководствуется действующим законодательством, зарегистрированным Уставом  и разработанными на их основе нормативными актами.

Учредителем общества является физическое лицо. Для обеспечения деятельности Общества образован Уставный капитал в размере 10000 руб., разделенный на 100 долей номинальной стоимостью 100 руб., что составляет 1% уставного капитала. ООО «РосКит» расположена по адресу: 675000, г. Благовещенск, ул. Воронкова, 8.

Основной вид деятельности: оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием.

Для ООО «РосКит» характерна линейно-функциональная организационная структура (см. рис. 1).

Рис.1. Организационная структура ООО «РосКит»

Руководство текущей деятельностью ООО «РосКит» осуществляет директор.

Проанализируем основные производственно-экономические показатели, характеризующие размеры и результаты деятельности ООО «РосКит» в динамике за 2011-2012 гг. (см.табл.1).

Таблица 1 - Основные производственно-экономические показатели деятельности ООО «РосКит»

Показатели	2011 г.	2012 г.	Темп роста, %
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	20472	15286	74,7
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	16796	13941	83,0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	1224	287	23,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	965	217	22,5
Среднегодовая числен. работников, чел.	9	10	111,1
Стоимость оборотного капитала, тыс. руб.	5186	5118	98,7
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1140	1734	152,1
Валюта баланса, тыс. руб.	5186	5118	98,7

В 2012 году произошло уменьшение выручки от реализации продукции по сравнению с 2011 годом на 5186 тыс. руб. или на 25,3 %, с учетом этого общая сумма хозяйственных средств в 2011 г. (валюта баланса) снизилась на 68 тыс. руб. или на 1,3  % по сравнению с 2011 годом.

За этот период произошло уменьшение величины затрат ООО «РосКит» на 2885 тыс. руб. или на 17 %. Следует отметить, что темпы роста как выручки, так и затрат находятся примерно на одном уровне, но все-таки темп роста затрат предприятия (83 %) опережает темп роста выручки от реализации (74,7%), что является отрицательной тенденцией

В 2012 году ООО «РосКит» была получена прибыль от продаж в сумме 287 тыс. руб., что на 937 тыс. руб. меньше чем в 2011 году. Среднегодовая численность работников ООО «РосКит» имеет тенденцию к увеличению, численность персонала предприятия за 2 года увеличилась на 1 человека и составила 111,1 % от уровня этого показателя в 2011 году.

Стоимость оборотного капитала на конец 2012 года составила 5118 тыс. руб., что на 68 тыс.руб. или на 1,3% меньше, чем в 2011 году. Величина собственного капитала предприятия увеличилась, повышая тем самым финансовую устойчивость предприятия и снижая тем самым  риск взаимодействия в партнерами к нулю. По сравнению с 2011 годом величина собственного капитала в 2012 году возросла на 594 тыс. руб. или на 52,1 %.

Таким образом, за анализируемый период все основные показатели масштабов деятельности предприятия немного снизились, что является неоспоримым доказательством снижения экономического роста на предприятии.

Проанализируем динамику финансовых результатов (см.табл.2).

Таблица 2 - Динамика основных финансовых показателей деятельности ООО «РосКит» за 2011-2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Темп роста, %
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	20472	15286	74,7
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	16796	13941	83,0
Коммерческие расходы, тыс.руб.	2452	1058	43,1
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	1224	287	23,4
Прочие расходы, тыс.руб.	17	16	94,1
Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	242	54	22,3
Чистая прибыль, тыс. руб.	965	217	22,5
Общая рентабельность, %	18,6	4,2	22,8
Рентабельность продаж, %	6,0	1,9	31,4

 

Величина прибыли от продаж ООО «РосКит» в анализируемом периоде имеет тенденцию к снижению (по сравнению с 2011 годом на 25,3%). Наибольшая величина прибыли от продаж была получена в 2011 году – 1224 тыс. руб. В 2012 году произошло снижение чистой прибыли по сравнению с предыдущим отчетным периодом (2011 г.) на 748 тыс. руб. Но в целом в течение анализируемого периода ООО «РосКит» получало прибыль, что само по себе является доказательством эффективности деятельности, которая снижается. О снижении эффективности деятельности ООО «РосКит» также свидетельствуют показатели рентабельности. Общая рентабельность деятельности предприятия составила: в 2011 году – 18,6 %, в 2012 году – 4,2%.

В результате проведенного анализа, финансовое состояние ООО «РосКит» ухудшается, о чем свидетельствуют показатели рентабельности. Оно характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам, долгами пред работниками по заработной плате, нехваткой денежных средств и не способностью в любой момент времени отвечать по своим обязательствам.

2.2. Анализ динамики и структуры капитала предприятия

Собственные источники или  собственный капитал формируется в результате производственной деятельности предприятия и является основным источником финансирования. Он представлен в разделе баланса Капитал и резервы.

Проанализируем динамику собственных источников (см.табл.3).

Таблица 3 - Анализ динамики и структуры собственного капитала источников ООО «РосКит» за 2011-2012 гг.

Раздел баланса	2011 г.	2012 г.	Структура на 2011 г.	Структура на 2012 г.	Темп роста, %
Уставный капитал, тыс.руб.	10	10	0,9	0,6	100,0
Нераспределенная прибыль, тыс.руб.	1130	1724	99,1	99,4	152,6
Итого	1140	1734	100,0	100,0	152,1

В состав собственных средств на данном предприятии входит уставный капитал, который не изменился, уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, который гарантирует интересы кредиторов, и составляет 10 тыс.руб. и нераспределенной прибыли.

Собственные источники за анализируемый период увеличились на 52,1 % или на 594 тыс. руб., за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли предприятия на 594 тыс.руб., что является положительной тенденцией, так как собственный капитал является основой самостоятельности и независимости предприятия, поэтому его рост - результат эффективного управления всеми видами ресурсов и производственным потенциалом.  Значительных изменений в структуре собственных источников предприятия не произошло.

Так как для факторного анализа источников формирования собственного капитала используется аддитивная факторная модель, то методом абсолютных разниц  провести анализ не сможем, проведем методом цепных подстановок (см.табл.4).

Таблица 4 - Источники формирования собственного капитала предприятия

Показатель	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-)
Уставный капитал, тыс. руб.	10	10	0
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	1130	1724	594
Собственный капитал, тыс. руб.	1140	1734	594

Для факторного анализа будет использоваться аддитивная факторная модель:

СК = УК+ НП,                                                                                   (10)

где УК – уставный капитал;

       НП – нераспределенная  прибыль.

Произведем расчет влияния факторов методом цепной подстановки. Принцип метода цепных подстановок заключается в постепенной замене планового показателя на фактический при определении влияния каждого фактора на результативный показатель.

СК 2011 =    10 + 1130 = 1140

СК усл.1 = 10 + 1130 = 1140                                 ∆ = 0

СК 2012 =    10 + 1724 = 1734                                   ∆ = 594

Проверка балансовая: 594 +0 = 594

Изменение источников формирования собственного капитала предприятия явилось результатом влияния следующих факторов:

• за счет уставного капитала сумма не изменилась;
• за счет изменения нераспределенной прибыли собственный капитал увеличился на 594 тыс.руб.

 2.3. Анализ эффективности использования собственного капитала

Способность приносить доход является основной характеристикой использования капитала. Куда бы ни был направлен капитал как экономический ресурс - в сферу реальной экономики или в финансовую сферу - он всегда потенциально способен приносить доход при условии эффективного его использования. Таким образом, главной целью финансовой деятельности предприятия является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия. Доходность собственного капитала анализируется с помощью методики, разработанной фирмой «DUPONT».