Анализ источников формирования имущества организации

 

Анализ данных таблицы  4 показывает, что основную роль в источниках собственных средств играют фонды накопления и социальной сферы (99,7%  на начало и конец 2011 года).   Доля добавочного и уставного капитала крайне мала – менее 1%.  Полученный убыток уменьшил величину собственного капитала на 28 тыс.руб. и 4,8 тыс. руб. на начало и конец года соответственно.

Таблица  5 - Источники собственных средств  РЭО в 2012 г., тыс.руб.

 

Наименование показателя	Абсолютные величины		Структура, %		Изменения
	на начало	на конец	на начало	на конец	абсолю	относи-
	периода	периода	периода	периода	тное	тельное
Уставный капитал	7	7	0,01	0,01	0	0
Добавочный капитал	162	163	0,3	0,3	+1	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Фонды	50650	51220	99,7	99,9	+570	+0,2
Целевое финансирование	0	0	0	0	0	0
Непокрытый убыток	-48	-120	-0,01	-0,21	-72	-0,2
Нераспределенная прибыль	0	0	0	0	0	0
Итого	50771	51270	100,0	100,0	+499	0

 

Анализ данных таблицы 5 показывает, что основную роль в источниках собственных средств в 2012 г.,  также как и в 2011 г., играет фонд социальной сферы. Произошел   структурный сдвиг в сторону роста доли этого источника средств на 0,2%.  Немного увеличился размер добавочного капитала – на 1 тыс.руб. Полученный в 2012 г. убыток снизил величину собственного капитала на 72 тыс.руб. В целом же величина собственного капитала предприятия возросла за год на 499 тыс.руб.

Таблица  6  - Источники собственных средств  РЭО в 2013 г., тыс.руб.

Наименование показателя	Абсолютные величины		Структура, %		Изменения
	на начало	на конец	на начало	на конец	абсолю	относи-
	периода	периода	периода	периода	тное	тельное
Уставный капитал	7	1	0,01	0,001	-6	-0,009
Добавочный капитал	163	163	0,3	0,30	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Фонды	51220	51067	99,9	99,97	-153	+0,07
Целевое финансирование	0	0	0	0	0	0
Непокрытый убыток	-120	-151	-0,21	-0,27	-31	-0,06
Нераспределенная прибыль	0		0
Итого	51270	51080	100,0	100,0	-190	0

 

Анализ данных таблицы  6 показывает, что основную роль в источниках собственных средств в продолжает играть фонд социальной сферы. Произошел   структурный сдвиг в сторону роста доли этого источника средств на 0,07%.  Снизилась величина уставного капитала на 6 тыс.руб. Полученный в 2013 г. убыток снизил величину собственного капитала на 31 тыс.руб. В целом же величина собственного капитала предприятия снизилась за год на 190 тыс.руб.

По данным за три года можно сделать вывод о том, что организация уменьшает суммы источников собственных средств,  увеличивает убыточность своей деятельности. За исследуемый период сумма источников собственных средств стала ниже на 993 тыс.руб.

Анализ прибыли проведем в таблице  7:

 

 

 

 

Таблица  7

Анализ показателей прибыли РЭО, тыс.руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Выручка от реализации	267	352	346
Себестоимость реализации	365	408	496
Прибыль от реализации	-98	-56	-150
Прочие операционные доходы	7	10	0
Прочие операционные расходы	6	8	0
Внереализационные доходы	125	271	441
Внереализационные расходы	76	289	307
Прибыль отчетного периода	-47	-73	-17
Налог на прибыль	0	0	0
Отвлеченные средства	940	0	0

 

 Анализируя  показатели таблицы  7, можно сказать  следующее: налицо имеем снижение  основных показателей прибыли. За  весь анализируемый период себестоимость  оказанных услуг превышала выручку  от их реализации, что и дало  убыток от основной деятельности. Данный убыток мог бы быть перекрыт положительным сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов, но превышение вышеуказанных расходов над доходами привело к увеличению балансового убытка в 2012 г. В 2011 г. и в 2013 г. положительное сальдо по прочим операциям привело к уменьшению убытка от продаж, но балансовой прибыли организация не получила.

Итак, по результатам анализа структуры пассива баланса мы можем сказать, что практически полностью имущество предприятия формируется за счет собственных средств. Отметим, что уставный капитал невелик. Основной источник собственных средств – это фонды накопления, которые создавались  в период с 1990 по 1998 гг., когда предприятие имело стабильное финансирование из бюджета,  прибыль от основной деятельности. В последние несколько лет в связи с реформой системы ЖКХ финансирование из бюджета не поступает, предприятие поставлено в жесткие условия самовыживания, отсюда и убытки. То есть предприятие пользуется сейчас средствами, которые были накоплены на счетах в предыдущее десятилетие.

 

 

2.2 Оценка достаточности собственного капитала

 

 

По результатам анализа собственного капитала мы выяснили, что он составляет почти 99% от всех источников средств,  отсюда понятно, что имущество предприятия практически полностью сформировано за счет собственного капитала. Однако в мировой практике, да и в отечественной практике анализа ликвидности принято, чтобы внеоборотные активы предприятия полностью формировались за счет источников собственных средств, да еще у предприятия оставался собственный оборотный капитал.  Собственный оборотный капитал – это сумма, остающаяся от собственного капитала предприятия после формирования внеоборотных активов и направляемая на формирование оборотных активов. То есть величина первого раздела актива баланса (внеоборотные активы) должна быть меньше величины третьего раздела пассива баланса (собственный капитал). Чтобы проверить это, сравним величины собственного капитала и размера основных   фондов предприятия.

Таблица  .8 - Оценка достаточности собственного капитала ( на 1 января года)

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Внеоборотные активы	52100	50809	51382
Собственный капитал	52073	50771	51270
Избыток (недостаток) собственного капитала	-27	-38	-112
Собственный оборотный капитал	-40	-73	-113

 

 

 По  результатам анализа достаточности  собственного капитала мы видим, что внеоборотные активы превышают  по сумме собственный капитал  предприятия, что является недопустимым, поскольку экономическая  интерпретация  заключается в том, что  собственниками предприятия становятся кредиторы, поскольку часть средств на приобретение имущества выделяют они.  Недостаток собственного капитала невелик – около 0,2%, но отметим увеличение разрыва между величиной внеоборотных активов и  собственного капитала. Это означает, что предприятие постепенно "съедает" старые запасы финансовых ресурсов, накопленные в фондах, а новых ресурсов у него не появляется.

Также оценку достаточности собственного капитала можно произвести с помощью расчета показателей финансовой устойчивости, поскольку расчет коэффициентов финансовой устойчивости характеризует степень самофинансирования организации.

Таблица  9  - Оценка финансовой устойчивости РЭО за 2011-2013 гг.

Наименование показателя	01.01.11	01.01.12	01.01.13	01.01.14	норма
Коэффициент концентрации	0,996	0,993	0,990	0,989	мин 0,6
собственного капитала
Коэффициент финансовой
зависимости	1,004	1,007	1,010	1,011	мин 1
Коэффициент маневренности
собственного капитала	0	0	0	0
Коэффициент концентрации
заемного капитала	0,004	0,007	0,010	0,011	0
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств	0,004	0,007	0,010	0,011	0