Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

Продолжение таблицы

Средний срок оборота материальных средств См ср.  Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период, показывает скорость  превращения запасов из материальной в денежную форму.	24,86	27,24
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Одз. Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям. Снижение данного показателя, как правило, означает проблему со сбытом. Чем ниже Одз, тем выше потребности компании в оборотном капитале и в заемных средствах	19,75	22,60
Средний срок оборота дебиторской задолженности Сдз.  Средний срок оборота дебиторской задолженности Сдз. Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях	18,48	16,15
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Окз. Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Повышение оборачиваемости может означать снижение кредиторской задолженности либо неумение использовать кредиторскую задолженности как источник получения дешевых финансовых ресурсов.	8,94	7,33
Средний срок оборота кредиторской задолженности Скз.  Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность.	40,82	49,82
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Оск. Отражает активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Часть собственных средств бездействует,  неэффективно используется.	14,27	12,64
Продолжительность операционного цикла Цо. Характеризует общее врем в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Снижение значения Цо - показатель эффективности бизнеса. Является следствием снижения сроков оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.	43,34	43,39
Продолжительность финансового цикла Цф. Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Если нет снижения Цф – нужно принимать меры по сокращению операционного цикла и рациональному	2,52	-6,43

Продолжение таблицы

Коэффициент устойчивости экономического роста Кур. Важный показатель, характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. В данной версии экспресс-анализа не рассматривается.

0,00

0,00

 

Общая оценка деловой активности - 7 из 11, то есть 0,64

Примечание. В таблице 16 строк, но учитывается только 11, так как временные параметры Ск, Соб,  См ср, Сдз, Скз являются зависимыми от соответствующих коэфициентов и не учитываются.

Усредненная оценка экспресс-анализа бухгалтерской отчетности ЗАО"Тандер"  по 10-балльной(от 0 до 10) шкале - 3,05;  по 5-балльной(от 1 до 5)«школьной» шкале - сильная 2, или 2+

ЗАКЛЮЧЕНЕ:  В стандартный объем работ при экспресс-анализе входит только диагностика простейших проблем на предприятии. Но в данном Отчете выданы также некоторые рекомендациипо проблемам, которые следуют из бухгалтерской отчетности. Ответственный подход кфинансовому анализу предполагает более тщательное исследование документации предприятия.  Только в этом случае рекомендации экономиста будут эффективными и ими можно будетвоспользоваться при выработке верных управленческих решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ рентабельности  компании

 

Рентабельность - один из основных главных показателей эффективности действующего предприятия.

В странах с развитыми рыночными отношениями торговая палата или промышленные группы ежегодно обобщают и публикуют информацию о «нормальных» значениях  показателей рентабельности. Вычисляя показатели своего предприятия и сравнивая их с опубликованными значениями, собственники могут сделать вывод о финансовом положении своего предприятия. В России данные о коэффициентах рентабельности по различным видам деятельности и по регионам страны публикует в специальных сборниках Федеральная служба государственной статистики. В публикуемых материалах существенны два коэффициента: рентабельность продаж и рентабельность активов - оборотных и внеоборотных.

А теперь - внимание: налоговая инспекция может вычислить рентабельность по представленным в бухотчетности данным и сравнить(и иногда действительно сравнивает) со среднестатистическими.

При  рентабельности ниже среднестатистической становится очевидно, что предприятие, мягко говоря, "оптимизмрует" налогооблагаемую базу. В этом случае может быть принято решение о проведении проверочных мероприятий. В данной версии экспресс-анализа не проводится сравнение показателей рентабельности со среднестатистическими (отраслевые показатели значительно отличаются - иногда в десятки раз). Статистика по рентабельности в разных отраслях приведена на нашем сайте. Каждый может сделать сравнение самостоятельно и оценить вероятность внеплановой камеральной проверки (см. табл. ).

 

 

 

 

Показатель рентабельности ЗАО"Тандер"	За отчетный период, %	За прошлый период, %
- рентабельность внеоборотных активов измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы.  Чистая прибыль повысилась,  стоимость внеоборотных активов возрасла.  Следовательно, снизилась их рентабельность, что говорит об их неэффективном использовании в отчетном периоде.	1,93	3,54
- рентабельность собственного  капитала показывает эффективность  использования собственного капитала, то есть того, что собственники  внесли в предприятие. Показатели  чистой прибыли и собственного  капитала в отчетном периоде  не привели к увеличению рентабельности  предприятия,  поэтому собственникам  нужно уделить внимание контролю  над предприятием или рассмотреть  альтернативные способы размещения	10,99	11,47
- рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на  единицу реализованной продукции  и является важным показателем  для сравнения предприятий одной  отрасли. В отчетном периоде выручка  ЗАО "Тандер"  увеличилась, прибыль  не повысилась. На предприятии  отсутствуют проблемы со сбытом. Рентабельность продаж не повысилась,  что является важным показателем  ухудшения качества менеджмента  и эффективности сбытовой политики.	41,23	44,99
- общая (экономическая) рентабельность  показывает, сколько денежных единиц  затрачено предприятием для получения  рубля прибыли независимо от  источников привлечения средств. В отчетном периоде наблюдается  увеличение балансовой прибыли, стоимость активов увеличилась. Общая рентабельность не повысилась, и это говорит о появлении  проблем на предприятии.	14,13	15,83
- рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек)  показывает, сколько прибыли от продажи  приходится на 1 рубль затрат.  Уменьшение прибыли сопровождается  уменьшением затрат. Рентабельности  издержек снизилась. Это плохой  показатель деятельности предприятия  в отчетном периоде.	1,96	3,68

 

 

 

Продолжение таблицы

- рентабельность перманентного (постоянного) капитала отражает эффективность использования долгосрочного капитала(как собственного, так и заемного) до налогообложения. На предприятии произошло увеличение балансовой прибыли и увеличилась сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. Их рентабельность не повысилась, что говорит о неэффективном финансовом менеджменте в части управления долгосрочным капиталом.	17,91	20,12
- фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств. Стоимость основных фондов повысилась.  Фондорентабельность не повысилась, что свидетельствует о том, что сновные средства стали использоваться менее эффективно.	23,42	26,31
Индекс инфляции	8,8	13,3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3.  ОСНОВНЫЕ ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ТАНДЕР».

 

3.1 Основные проблемы финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «Тандер».

 

Прежде чем приступить к поиску направлений для улучшения финансовой устойчивости предприятия и разработке организационно-финансовых мероприятий, рассмотрим проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявленные в ходе проведенного нами анализа.

Первое, что хотелось бы отметить - это рост дебиторской задолженности. По анализу актива можно увидеть, что этот рост составил 39,5% за анализируемый год. Так же произошло увеличение кредиторской задолженности на 52,5%.

В составе источников образования имущества за отчетный год произошли существенные качественные изменения в сторону значительного увеличения суммы долгосрочных обязательств на 87,2% и краткосрочных обязательств на 47,2%.

Так же к негативным факторам можно отнести соотношение заемного и собственного капитала ЗАО «Тандер» в процентном соотношении 80 и 20.

Изучая коэффициенты ликвидности, негативную тенденцию имеет только фактор текущей ликвидности, который показывает сколько рублей оборотных активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. В случае нашей организации текущие обязательства значительно превышают мобильные активы и соответственно, предприятие не погашает свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Неудовлетворительное значение коэффициента иммобилизации так же показывает неудовлетворительную возможность ЗАО «Тандер» отвечать по текущим обязательствам.

Полученные значения коэффициента общей платежеспособности и коэффициента маневренности не удовлетворяют нормативу и к концу года становятся меньше на 0,08 и 0,09 соответственно. Этот факт можно объяснить превышением заемного капитала над собственным, а так же роста долгосрочных обязательств перед финансовыми учреждениями и краткосрочных обязательств перед поставщиками и подрядчиками.

Показатель выручки увеличился на 45%. Особой статьей стоит отметить значительное уменьшение чистой прибыли, компанией за 2011 год была получена чистая прибыль в сумме 5994,7 млн., что на 979,953 млн.руб. или на 15% меньше аналогичного показателя за 2010 г.

Уменьшение чистой прибыли произошло из-за того, что себестоимость продукции повысилась на 40%. Подробно рассмотрев статьи затрат можно заметить увеличение издержек по всем статьям.

Уменьшение показателя чистой прибыли отрицательно сказалось и на показателях рентабельности. Все они значительно снизились к концу отчетного периода.

Подводя итог по динамике показателей рентабельности нашего предприятия можно сделать вывод, что предприятие неэффективно использует свои трудовые, денежные и материальные ресурсы, все показатели рентабельности значительно снизились из-за уменьшения чистой прибыли, которая в свою очередь уменьшилась из-за увеличения всех статей затрат

Итак, основные проблемы заключаются:

· в росте дебиторской и кредиторской задолженности, а так же их неудовлетворительном соотношении, размер дебиторской задолженности составляет 139,54%, а размер кредиторской задолженности 57, 14%

· Соотношение собственного и заемного капитала 20% и 80% соответственно.

· Высокий рост текущих обязательств.

· Уменьшение чистой прибыли и увеличение затрат по всем статьям.

3.2 Управление дебиторской  задолженностью

 

Управление дебиторской задолженностью - одна из наиболее актуальных проблем многих российских организаций, в том числе и ЗАО «Тандер».

Анализируя табл. 8 наглядно видно увеличение краткосрочной дебиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам. Так же у предприятия имеется наличие просроченной кредиторской задолженности (таблица), которая выросла на 21%, это связано с тем, что информацию о задолженности клиентов очень трудно получить из имеющихся документов, только из первичных учетных документов: договоров, выставленных счетов. Такой компании, как ЗАО «Тандер», имеющей сотни контрагентов в разных географических областях своей деятельности, достаточно трудно уследить за объемом и периодом просроченной кредиторской задолженности. К тому же, очень трудно контролировать добросовестность исполнения обязательств по отдельным контрагентам, невозможно понять какие поставки оплачены, и сколько денежных средств может быть получено в кратчайшие сроки, что значительно влияет на невозможность ЗАО «Тандер» отвечать по текущим обязательствам.