Анализ финансовых результатов и пути улучшения финансового состояния предприятия

Снижению прибыли до налогообложения способствовало:

• Превышение абсолютного изменения расходов по текущей деятельности над доходами на 1585 млн. руб. на протяжении 2011-2013 гг.;
• Увеличение расходов на реализацию на 5767 млн. руб.
• Увеличение управленческих расходов в общей сумме на 682 млн. руб.

Таким образом, факторы, уменьшающие прибыль до налогообложения по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост прибыли до налогообложения в отчетном году по сравнению с предыдущими.

Из таблицы 2.1 следует, что на предприятии Пинский хлебозавод за анализируемый период 2011 — 2013 гг. темпы прироста чистой прибыли составили 575% и -0,04%, а в абсолютном выражении чистая прибыль увеличилась в 2012 году на 2014 млн. руб., а в 2013 году снизилась на 1 млн. руб. соответственно. Это связано с динамикой увеличения прибыли до налогообложения за период 2011- 2013 гг.

Для большей наглядности представим динамику прибыли Пинского хлебозавода за период  2011 – 2013 гг. на рисунке 2.1.

 

Рисунок 2.1 – Динамика прибыли Пинского хлебозавода

Примечание – Источник: собственная разработка на основе статистических и отчетных данных Пинского хлебозавода

 

В результате сравнительного анализа можно сделать вывод, что все показатели прибыли Пинского хлебозавода за период 2011-2013 гг. имеют положительную динамику, но в 2013 г. наблюдается не значительное уменьшение показателя чистой прибыли на 1 млн. руб. за счет увеличения расходов и уменьшения доходов предприятия.

Основным источником прибыли является выручка от реализации готовой продукции, несмотря на увеличение коммерческих и прочих реализационных расходов и себестоимости продукции.

Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли  в абсолютном отношении создал достаточные условия для экономического развития предприятия.

 

 

 

2.2 Анализ рентабельности деятельности предприятия

 

 

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью показателей рентабельности. Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как не известен полный объем работ.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность в отличие от прибыли отражает степень отдачи потребленных в производстве ресурсов. Показатели рентабельности рассчитываются на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как не известен полный объем работ.

 

Таблица 2.2 – Показатели рентабельности за 2011-2013 гг., %

Показатель	Формула расчета		2011г.	2012г.	2013г.
Рентабельность совокупного капитала (активов)	РА=	Прибыль до налогообложения отчетного периода (Ф2 стр.160+131)	1,6	7,8	5,9
		Среднегодовая стоимость активов   ((Б стр.300 гр.3 + Б стр.300 гр.4) / 2)
Рентабельность собственного капитала	Рск=	Чистая прибыль отчетного периода (Ф2 стр.210)	1,1	3,9	2,7
		Средняя величина собственного капитала ((Б стр.490 гр.3 + Б стр.490 гр.4) / 2)
Рентабельность продаж	РП=	Прибыль от реализации продукции отчетного периода (Ф2 стр.060)	4,8	8,6	8,0
		Выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде (Ф2 стр.010)
Рентабельность затрат	РЗ=	Прибыль от реализации продукции отчетного периода (Ф2 стр.060)	5,0	9,5	8,7
		Полная себестоимость реализованной продукции (Ф2 сумма строк 020, 040, 050)
Рентабельность операционной деятельности	Род=	Прибыль от текущей деятельности  (Ф2 стр.090)	2,7	6,5	5,0
		Общая сумма затрат по текущей деятельности (Ф2 сумма строк 020, 040, 050, 080)

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе статистических и отчетных данных Пинского хлебозавода

 

В таблице 2.2 представлены результаты расчетов показателей рентабельности за период 2011-2013 года.

Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли.

Рентабельность совокупного капитала (активов) показывает эффективность использования всего капитала предприятия. Этот показатель в течение анализируемого периода увеличился  в 2012г. и составил 7,8%, а затем, в 2013 г. снизился до 5,9%  Снижение значения коэффициента свидетельствует об уменьшении эффективности использования имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала в отличие от схожего показателя "рентабельность активов" характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия. За период с 2011 по 2013 гг. этот показатель увеличился в 2,5 раз, с 1,1% до 2,7%.

Рентабельность продаж  увеличилась за анализируемый период: с 4,8% в 2011 году до 8,0% в 2013 году. Рост рентабельности продаж свидетельствует о снижении затрат на производство при постоянных ценах на продукцию и о росте цен на реализованную продукцию  предприятия, т.е. о увеличении спроса не нее.

Рентабельность затрат характеризует окупаемость затрат. Этот показатель в 2011 году  составил  5,0%. В 2012 году он достиг отметки в  9,5%, а в 2013 году снизился на 0,8% и составил 8,7%. Снижение показателя произошло за счет увеличения полной себестоимости продукции.

Применение этого показателя рентабельности целесообразно при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Показатель рентабельности операционной деятельности характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности (в процессе снабжения, производства и сбыта продукции). Он полнее предыдущего показателя отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности. Этот показатель так же увеличился в анализируемом периоде и в 2013 г. достиг 5,0%.

Можно сделать вывод, что за рассматриваемый период практически все показатели рентабельности увеличились. Это связано с увеличением прибыли от реализации продукции и соответственно общего показателя прибыли, несмотря на увеличение затрат на выпуск продукции.

За рассматриваемый период все показатели рентабельности увеличились. Это связано с увеличением прибыли от реализации продукции и соответственно общего показателя прибыли. Значительное увеличение показателей рентабельности в 2012 году свидетельствуют об эффективности деятельности Пинского хлебозавода в данный период. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. все показатели рентабельности снизились, однако были не ниже уровня 2011 года. Это свидетельствует об улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в 2013 году в сравнении с 2011 годом.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Пути увеличения финансовых результатов предприятия

 

 

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами – своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности [14, с.35].

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.

Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов – нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства.

Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии – инструмента повышения эффективности и управляемости компании, а следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.

Управление финансовыми результатами необходимо, так как они позволяют:

- осуществлять  стратегические задачи, поддерживать  оптимальную структуру и наращивать производственный потенциал предприятия;

- обеспечить  текущую финансово-хозяйственную  деятельность;

- участвовать  хозяйствующему субъекту в осуществлении  социальной политики, что улучшает  психологический климат на предприятии.

- в рыночных  условиях положительных финансовых  результатов можно добиться только  путем всеобщей реструктуризации  управления предприятием, необходима  интеграция всех служб и отделов.

Одним из значительных факторов, влияющих на финансовый результат, является себестоимость. Поэтому необходимо рассматривать возможные пути ее снижения [15, с.169].

Выявление путей для снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей.

Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

Материальные затраты, на Пинском хлебозаводе как и в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект.

Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.