Анализ финансовой отчетности ГУП «Весна»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по  предмету:

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

На  тему: «Анализ финансовой отчетности ГУП «Весна»

Выполнила студентка 3-го курса

заочной формы  обучения

Специальность «Бухгалтерский учет,

анализ и аудит»

Группа №322

Тверь 2010

Содержание

Введение

1 Анализ бухгалтерского  баланса

1.1 Общая оценка  структуры и динамики активов  и их источников

1.2 Анализ кредитоспособности  и ликвидности баланса

1.3 Анализ платежеспособности  предприятия

1.4 Анализ вероятности  банкротства

1.5 Анализ финансовой  устойчивости

1.5.1 Анализ показателей  финансовой устойчивости

1.5.2 Анализ достаточности  источников финансирования для  формирования запасов

1.6 Классификация  финансового состояния предприятия  по сводным критериям бухгалтерского  баланса (бальная оценка)

2 Анализ отчета о прибылях и убытках (формы №2)

2.1 Анализ уровня  и динамики финансовых результатов

2.2 Расчет и  факторный анализ рентабельности

2.3 Анализ динамики  показателей деловой активности  и финансового цикла

3 Анализ приложений  к бухгалтерскому балансу и  отчету о прибылях (форм №3,4,5)

3.1 Оценка состава  и движения собственного капитала, расчет чистых активов

3.2 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

3.3 Анализ состояния  и эффективности использования  основных средств

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и  текущее финансовое положение и  результаты деятельности организации.

Главной целью  является оценка финансово-хозяйственной  деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Задачи:

·  провести анализ бухгалтерского баланса;

·  провести анализ отчета о прибылях и убытках;

·  Сделать анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (форм №3,4,5)

Объект анализа – это то, на что направлен анализ. В нашем случае объектом анализ является финансовое состояние или финансовые результаты ГУП «Весна».

1 Анализ бухгалтерского баланса

1.1 Общая оценка структуры и  динамики активов и их источников

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных предприятия за два  прошедших периода (года) в относительном  и абсолютном виде с тем, чтобы  сделать лаконичные выводы. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. 1.1.

Таблица 1.1. Горизонтальный анализ баланса ГУП  «Весна»

Баланс предприятия	На 01.01.2003 (тыс.руб.)	На 31.12.2003 (тыс.руб.)	Абсолютное Изменение (тыс.руб.)	Относительное Изменение (%)
АКТИВЫ
I Внеоборотные Активы
Основные средства	758	1152	394	51,98
Незавершенное строительство	-	938	938	100
Внеоборотные  активы ВСЕГО	758	2090	1332	175,73
II Оборотные  активы
Запасы	256	298	42	16,4
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	100	100	-	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 мес. после отчетной даты)	2842	3123	281	9.89
Денежные средства	955	53	(902)	-94,45
Оборотные активы ВСЕГО	4153	3574	(579)	-13,94
АКТИВЫ  ВСЕГО	4911	5664	753	15,33
ПАССИВЫ
III Капитал и  резервы
Уставный капитал	100	604	504	504
Добавочный капитал	716	663	(53)	-7,40
Резервный капитал	47	47	-	0,00
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	524	445	(79)	-15,08
Капитал и резервы  ИТОГО	1387	1759	372	7,21
IV Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые  обязательства	16	27	11	68,75
V Краткосрочные  обязательства
Кредиторская  задолженность	2570	2940	370	14,40
Доходы будущих  периодов	938	938	-	0,00
Краткосрочные обязательства ИТОГО	3508	3878	370	10,55
ПАССИВЫ ВСЕГО	4911	5664	753	15,33

Общая сумма  активов предприятия увеличилась  на 753 тыс. руб., в основном, за счет увеличения внеоборотных активов на 1 332 тыс. руб.

Сумма оборотных  активов предприятия уменьшилась  на 579 тыс. руб., на это повлияло уменьшение денежных средств на 902 тыс. руб.

Кредиторская  задолженность увеличилась на 370 тыс. руб.

1.2 Анализ кредитоспособности и  ликвидности баланса

Кредитоспособность - это способность предприятия  своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Все активы фирмы  в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить  на несколько групп.

Наиболее ликвидные  активы (А1) — суммы по всем статьям  денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые  активы (А2) — активы, для обращения  которых в наличные средства требуется  определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые  активы (А3) — наименее ликвидные  активы — это запасы, дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные  обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные  обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств.

Долгосрочные  пассивы (П3) — долгосрочные заемные  кредиты и прочие долгосрочные пассивы  — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные  пассивы».

Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если выполняются  условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Если выполняются  первые три неравенства, т. е. текущие  активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение  какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Таблица 1.2 Таблица покрытия ГУП «Весна»

№групп статей баланса	Покрытие (Актив)		Сумма обязательств (Пассив)		Разность (+излишек, - недостаток)
	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату
I	955	53	2570	2940	-1615	-2887
II	2842	3123	-	-	2842	3123
III	230	273	16	27	214	246
IV	758	2090	2199	2572	-1441	-482
ИТОГО	4785	5539	4785	5539	-	-

В нашем случае условия не выполняются, значит, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме  анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1.3 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность  предприятия представляет собой  способность отвечать по всем долгам и обязательствам в данный момент времени, включая и долгосрочные.

Общая платежеспособность организации  определяется, как ее способность  покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми  имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

где

А - активы организации;

L - обязательства организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств. Он показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами. Расчет производится по формуле:

Рекомендуемое значение коэффициента >= 0,2.

Коэффициент «Критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Расчет производится по формуле:

Ккр.оц.=(А1+А2)/(П1+П2)

Рекомендуемое значение коэффициента: >1,5 оптимально

=0,7-0,8 нормально

Коэффициент текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия  приходится на один рубль текущих  обязательств.

Формула расчета  коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА - оборотные  активы, принимаемые в расчет при  оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы  № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные  долговые обязательства - это итог пятого раздела баланса (строка 690) за вычетом  строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности.

Уменьшение этого  показателя в динамике указывает на положительный эффект. Вычисляется по формуле:

Кман.ф.кап.=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))

Доля оборотных  средств в активах характеризует  наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.

Формула расчета  выглядит следующим образом:

 или (А1+А2+А3)/Б,

где ОС - оборотные  средства предприятия, А-все активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Должен быть не менее 0,1.

Формула расчета  выглядит так:

Коб.соб.ср.=(П4-А4)/(А1+А2+А3)

 

Таблица 1.3 Коэффициенты платежеспособности ГУП  «Весна» (в долях единицы)

Коэффициент платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Нормальный уровень	изменение
Общий показатель платежеспособности	1,90	1,91	>=1	0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	0,02	>=0,1-0,7	-0,35
Коэффициент критической  оценки	1,48	1,08	>1,5 оптим. =0,7-0,8 норма	-0,4
Коэффициент текущей  ликвидности	1,62	1,22	=1,5-2 Мин.=1	-0,4
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	0,22	0,63	Уменьшение –  положительная тенденция	0,41
Доля оборотных  средств в активе	0,85	0,63	>=0,5	-0,22
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,15	-0,09	>=0,1	-0,24