Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Сибайский элеватор»)

Министерство образования и науки

ФГОУ СПО «Сибайский торгово-экономический колледж»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

 

по предмету: «Финансы организации»

по теме: «Анализ  финансового состояния предприятия»

(на примере  ОАО «Сибайский элеватор»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                           Выполнили:студентки группы 2801б     

                                                                   Хамитова А.Ш., Нургалина Р.А.

 

                                             Проверила: преподаватель

                                                                                                 Юсупова Р.Г.

 

Сибай - 2010

                                       Оглавление

Введение……………………………………………………………………. 3-4

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансового состояния предприятия

      1.1 Сущность и цели финансового анализа…………………………… 5-6

      1.2 Методы финансового анализа……………………………………… 7-9

Глава 2. Анализ финансового  состояния предприятия

2.1 Анализ платежеспособности предприятия……………………... 10-12

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………. 13-14

2.3 Оценка деловой активности предприятия…………………………. 15

2. Пути улучшения финансового состояния предприятия………… 16-17

Заключение………………………………………………………..………… 18

Список использованной литературы………………………………………. 19

Приложение……………………………………………………………… 20-25

 

 

 

                                                                                                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

 Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. 
          Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом. Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности.

 Под анализом понимается  способ познания предметов и  явлений окружающей среды, основанный  на расчленении целого на составные  части и изучение их во всем  многообразии связей и зависимостей.   Содержание  анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа – контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов  деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. 
          Анализом финансового состояния  предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки - для оценки условий предоставления кредита  и определение степени риска, поставщики -  для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия.       Эти сведения представляются в балансе предприятия.  Основным факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.         В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д. 

 

 

 

Раздел 1. Основы финансового анализа

1. Сущность и цели финансового анализа

 

Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной  деятельности. Его объектом выступают показатели, финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого предприятия является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами.

Создание и функционирование предприятия непосредственно связано  с аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.

Все процессы, связанные  с движением денежных средств, оказывают  существенное воздействие на финансовое состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.

Финансовое состояние  можно считать особенно важным объектом анализа, поскольку в нем сосредоточены основные показатели, являющиеся итогом финансового анализа. Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.

Оперативность финансового  анализа выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности предприятия.

Конкретность финансового  анализа заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности.  Систематичность финансового анализа предполагает, что он должен производиться не от случая к случаю, а постоянно, систематически, по определенному плану и формам.

Финансовый анализ считается  основным инструментом управления хозяйственной  деятельностью, поскольку он позволяет:

- определить исходные  данные для обоснования текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых возможностей и предполагаемых результатов;

- выявить отклонения  фактических данных от плановых  показателей, оценить результативность  реализуемых решений и тем  самым принять меры к оперативному устранению недостатков и улучшению результатов;

- обеспечить обоснование  выбора оптимальных проектов, с  учетом уровня риска, затрат, доходов  и конечных результатов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Методы финансового анализа

 

Для проведения финансового  анализа используются методы, которые можно применять на всех предприятиях без учета отраслевой принадлежности, организации управления и формы собственности. Все они имеют количественную и качественную сторону осуществления финансового анализа. К наиболее распространенным и применяемым на практике способам относится сравнительный метод.

Сравнительный метод  основывается на сравнении фактических  достижений конкретных показателей  с плановыми данными, а также  с данными прошлого периода. Целью  этого анализа является выявление отклонений фактических данных от принятых заданий или достигнутых результатов. В литературе выделяются следующие разновидности этого метода: горизонтальный и вертикальный анализ. Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Его целью является определение абсолютных и относительных изменений показателей финансовой отчетности за определенный период и их оценка.

С помощью вертикального  анализа оценивается финансовая отчетность с точки зрения рациональной структуры баланса и эффективности использования имущества и капитала предприятия. Эти данные в последующем используются для прогноза структурных изменений активов и источников их покрытия.

Многофакторный метод  заключается в установлении влияния  отдельных факторов на изменения анализируемых параметров. С этой целью используется метод цепных подстановок, который базируется на исключении воздействия всех факторов на величину анализируемого показателя, кроме одного (выбранного).

Метод коэффициентов  предполагает расчет числовых отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Реальная оценка аналитических  исследований в значительной степени  зависит от полноты и достоверности  информации, эффективных методов оценки явлений, а также последовательности проведения аналитических действий.

Первостепенное значение для конкретных выводов аналитических  действий имеет точное определение  объекта, а также установление критериев, которые будут использоваться при оценке деятельности предприятия. Кроме этого, необходимо соблюдать правила сохранения уравнивания показателей во времени и в единицах измерения. Это возможно при наличии достоверной информации, быстрой ее обработке и умелом использовании.

Оценка аналитических данных и презентация результатов анализа производится в форме группировки отдельных показателей в таблицы и их сопоставления в определенном периоде времени. Кроме того, часто результаты анализа могут быть представлены графически, в форме диаграмм, рисунков и т.д. Все данные должны быть описаны, на их основе сделаны выводы и обоснованы предложения улучшения отдельных участков деятельности.

Практика финансового  анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов: горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; сравнительный (пространственный) анализ - это анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Эффективность аналитических  исследований зависит непосредственно  от применения прогрессивных методов  анализа рассматриваемых процессов, явлений и использования современных  технических средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.

 

     Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с

усилением жесткости  финансовых ограничений и необходимостью давать

оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности

своевременно и полностью  рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств

предприятия его активами, срок превращения которых в деньги

соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности баланса

следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как  величина,

обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Чем меньше время, которое  потребуется, чтобы данный вид активов

превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

       Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,

сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке

убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по

срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

        В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в

денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие  группы:

А1) Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2) Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

А3 ) Медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС,     дебиторскую задолженность, платежи по который ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

А4) Трудно реализуемые активы – необоротные активы.

      Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2) Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3) Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы.

П4) Постоянные пассивы – устойчивые статьи (капитал, резервы).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги

приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается  абсолютно