Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Августа 2012 в 18:14, дипломная работа
Целью дипломной работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Малыш» и разработка мероприятий по его улучшению.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
изучены понятие, цели и задачи финансового анализа предприятия;
определены методы и принципы организации финансового анализа;
определены основные направления и источники информации для анализа финансового состояния предприятия;
оценка состава структуры имущества организации;
Введение
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
1.1. Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия
1.2. Основные методы и методики анализа финансового состояния
1.3. Показатели анализа финансового состояния
2. Анализ финансового состояния ООО «Малыш»
Краткая характеристика предприятия
2.1. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости
2.2. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия
2.3. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Малыш»
Заключение
Глоссарий
Список сокращений
Библиографический список
Таблица 6 | ||||||
Расчет коэффициетров ликвидности | ||||||
№ п/п | Показатели | Рекомендуемые значения | Значение | Изменение за год, (+,-) | Темп прироста, %, (+, -) | |
на начало года | на конец года | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1 | Коэффциент абсолютной ликвидности ((260+250):690) | > 0,2-0,5 | 0,03 | 0,04 | 0,01 | 33,33 |
2 | Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ((240+260):690) | > 0,7-0,8 | 0,71 | 1,05 | 0,34 | 47,89 |
3 | Коэффициент текущей ликвидности (290:690) | 2,0-2,5 | 3,23 | 3,57 | 0,34 | 10,53 |
65
В заключение определим финансовое положение ООО «Малыш» с помощью матрицы финансовой стратегии. Иногда эту матрицу называют таблицей финансовых потоков[13].
Для построения матрицы определим результаты хозяйственной деятельности предприятия следующим образом:
РХД = ПР +Δ ЗЗ + ΔДЗ - ΔКЗ - И + ПИ, где
РХД – результаты хозяйственной деятельности фирмы;
ПР - прибыль от реализации;
Δ ЗЗ - изменение запасов и затрат за рассматриваемый период;
Δ ДЗ - изменение дебиторской задолженности;
Δ КЗ - изменение кредиторской задолженности;
И - производственные инвестиции; ПИ - продажи имущества.
Результаты финансовой деятельности предприятия определяются в виде:
РФД = Δ ЗС - СП - Тпр - Д + ЭА - ДФВ + ДДФВ, где
РФД - результаты финансовой деятельности предприятия;
Δ ЗС - изменение заемных средств;
СП - сумма уплаченных процентов;
Тпр - налог на прибыль;
Д - выплаченные дивиденды;
ЭА - эмиссия акций;
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;
ДДФВ - доходы от других долгосрочных финансовых вложений.
Результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы есть сумма результатов его хозяйственной и финансовой деятельности:
РФХД = РХД + РФД, где
РФХД - результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы за рассматриваемый период;
РХД - результат хозяйственной деятельности;
РФД - результат финансовой деятельности.
Матрица финансовой стратегии представлена в таблице 7.
Таблица 7 | |||
Матрица финансовой стратегии
| |||
| РФД<< 0 | РФД 0 | РФД>>0 |
РХД>>0 | 1 РФХД ≈ 0 | 4 РФХД > 0 | 6 РФХД>> 0 |
РХД ≈ 0
| 7 РФХД < 0 | 2 РФХД ≈ 0 | 5 РФХД > 0 |
РХД <<0
| 9 РФХД <<0 | 8 РФХД < 0 | 3 РФХД ≈ 0 |
Данная матрица характеризует возможные финансовые состояния фирмы, а ее применение позволяет спрогнозировать финансовый путь на перспективу и выявить порог возможностей фирмы.
Каждая клетка матрицы характеризует финансово-хозяйственное состояние фирмы.
Три позиции равновесия:
Квадрат 1 - "Отец семейства";
Квадрат 2 - "Устойчивое равновесие";
Квадрат 3 - "Неустойчивое равновесие".
Три позиции дефицита:
Квадрат 7 - "Эпизодический дефицит";
Квадрат 8 - "Дилемма";
Квадрат 9 - "Кризис".
Три позиции успеха:
Квадрат 4 - "Рантье";
Квадрат 5 - "Атака";
Квадрат 6 - "Материнское общество".
В таблице 8 приведены результаты расчета показателей результата хозяйственной деятельности (РХД), результата финансовой деятельности (РФД), результата финансово-хозяйственной деятельности ООО «Малыш» (РФХД).
Таблица 8 | |||
Определение результатов финансово-хозяйственной деятельности фирмы
| |||
Показатели | Условное обозначение | Значение, тыс. руб. | |
1 | 2 | 3 | |
1. Прибыль от реализации | ПP | 259886 | |
2. Изменение запасов и затрат | ΔЗЗ | 35262 | |
3 . Изменение дебиторской задолженности | ΔДЗ | 77332 | |
4. Изменение кредиторской задолженности | ΔКЗ | 14309 | |
5. Производственные инвестиции | И | 0 | |
6. Продажи имущества | ПР | 0 | |
7. Результат хозяйственной деятельности \ | РХД | 358171 | |
8. Изменение заемных средств | ΔЗС | 92677 | |
9. Сумма уплаченных процентов | СП | 0 | |
10. Налог на прибыль | Тпр | 23596 | |
11 . Выплаченные дивиденды | Д | 0 | |
12. Эмиссия акций | ЭА | 0 | |
13. Долгосрочные финансовые вложения | ДФВ | 0 | |
14. Доходы от других долгосрочных финансовых вложений | ДДФВ | 0 | |
15. Результаты финансовой деятельности | РФД | 69081 | |
16. Результаты финансово-хозяйственной деятельности | РФХД | 427252 | |
Таким образом, РХД= 358171 тыс.руб., РФД= 69081 тыс.руб., РФХД= 427252 тыс.руб. По этим результатам можно изобразить матрицу финансовой стратегии ООО «Малыш».
Таблица 9 | |||
Матрица финансовой стратегии ООО «Малыш»
| |||
| РФД<< 0 | РФД 0 | РФД>>0 69081 тыс. руб. |
РХД>>0 358171 тыс. руб. | 1 РФХД ≈ 0 | 4 РФХД > 0 | 6 РФХД>> 0 427252 тыс. руб. |
РХД ≈ 0
| 7 РФХД < 0 | 2 РФХД ≈ 0 | 5 РФХД > 0 |
РХД <<0
| 9 РФХД <<0 | 8 РФХД < 0 | 3 РФХД ≈ 0 |
Фирма имеет РХД>>0, РФД>>0 и РФХД>>0 и находится в квадрате 6 – «Материнское общество». Это очень хорошее положение для фирмы, однако, поскольку коэффициент финансирования, определенный в таблице 4, снизился за рассматриваемый период на 31,67 %, то ООО «Малыш» имеет тенденцию к перемещению в квадрат 4 «Рантье». Это означает, что в перспективе предприятие будет довольствоваться умеренными по сравнению со своими возможностями темпами роста оборота и будет поддерживать задолженность на нейтральном уровне.
Для правильной интерпретации и практического использования результатов анализа необходимо учитывать не только величину и тенденцию изменения самих показателей, но и их взаимное влияние. Это влияние весьма сложно и многогранно.
Для оценки и планирования деятельности предприятия необходимо постоянно поддерживать рациональное соотношение между различными показателями, часто имеющими противоположное влияние.
На основании данных финансового анализа можно классифицировать имеющиеся проблемы, определить влияющие на них параметры и наметить пути решения и меры по устранению неблагоприятных ситуаций.
Предлагаются следующие пути укрепления финансового состояния ООО «Малыш».
1. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.
2. Снизить себестоимости выпускаемой продукции;
3. Принять меры по снижению кредиторской задолженности;
4. Повысить качества выпускаемой продукции;
5. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;