Управление внеоборотными активами организации

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов - основных средств и нематериальных активов.

На шестом этапе анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

− Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов.

− Коэффициент производственной отдачи операционных внеоборотных активов. Он характеризует объем реализации продукции (.или объем ее производства) в расчете на единицу используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

2.Оптимизация общего объема  и состава внеоборотных активов  предприятия. Такая оптимизация  осуществляется с учетом вскрытых  в процессе анализа возможных  резервов повышения использования  внеоборотных активов в предстоящем  периоде. В процессе оптимизации  общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

3. Обеспечение своевременного обновления  операционных внеоборотных активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов. Более подробно вопросы финансового управления обновлением внеоборотных операционных активов рассматриваются в следующем разделе.

4. Обеспечение эффективного использования  операционных внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и отдачи, операционных внеоборотных активов.

Используя в процессе управления эффективностью операционных внеоборотных активов эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов на момент проведения оценки. Второй из них состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость операционных внеоборотных активов, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Рост эффективности использования операционных внеоборотных активов позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

5.Формирование принципов и оптимизация  структуры источников финансирования  операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост  операционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

Таким образом, политика управления внеоборотными активами формируется для обеспечения своевременного обновления и повышения использования внеоборотных активов. Процесс достижения данной цели делится на 5 этапов.

 

Таблица 3 − Основные технико-экономические показатели деятельности

Наименование показателя	2011	2012	Темп прироста,%
Выручка от продажи, тыс. руб.	1 288 337 429	1 366 015 000	6,03
Материальные затраты  на производство и продажу, тыс. руб.	425 309 087	444 198 000	4,44
Средняя величина основного капитала (внеоборотных активов), тыс. руб.	3 653 694 131	3 898 437 448	6,70
Сумма чистых активов (на конец периода), тыс. руб.	3 367 644 653	3 488 930 000	3,60
Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	1 215 568 758	1 298 600 000	6,83
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	72 768 671	67 415 000	-7,36
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	76 556 070	66 153 000	-13,59
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	16 821 537	14 110 000	-16,12
Фондоотдача	0,352612283	0,350400646	-0,63
Материалоемкость продукции	0,330122433	0,325177981	-1,50
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	0,324779136	0,322690824	-0,64
Рентабельность продаж, %	0,056482618	0,049351581	-12,63
Коэффициент автономии	0,812820859	0,803965916	-1,09
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,443595251	0,315734943	-28,82
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	0,877645627	0,796620598	-9,23
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,089702727	-1,838541318	68,72

По результатам анализа динамики основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «РЖД» можно сделать следующие выводы:

Выручка от реализации продукции в 2012 г. увеличилась на 6,03% и составила 1 366 015 000 тыс. руб. Увеличение данного показателя является положительной тенденцией и свидетельствует об увеличении объемов реализации.

Себестоимость реализованной продукции в 2012 г. увеличилась на 6,83% и составила 1 298 600 000 тыс. руб. Темп роста выручки от реализации продукции меньше темпа роста себестоимости. Это является отрицательной тенденцией, поскольку свидетельствует об увеличении затрат предприятия и снижении валовой прибыли по сравнению с 2011 г.

Прибыль от реализации в 2012 г. уменьшилась на 7,36% и составила 67415000 тыс. руб. Уменьшение данного показателя произошло за счет уменьшения объемов окзания услуг и высокой себестоимости продукции.

Чистая прибыль предприятия в 2012 г. составила 14 110 000 тыс. руб. Отрицательное изменение по сравнению с 2011 г. составило 16,12%.

Фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов. В 2012 г.оду значение данного показателя в ОАО «РЖД» составило 0,350400646, что на 0,63 меньше, чем в предыдущем периоде. Уменьшение  фондоотдачи свидетельствует о не интенсивном использовании основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов ОАО «РЖД» на протяжении всего анализируемого периода принимает достаточно невысокие значения: в 2011 г. 0,324779136,в 2012 году 0,322690824.Данный факт свидетельствует о низкой оборачиваемости, в частности, дебиторской задолженности, готовой продукции на складах.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в оборотах в 2012 г. уменьшился  на 0,64 оборота, что свидетельствует о наметившейся отрицательной тенденции. В целях повышения оборачиваемости оборотных средств рекомендуется временно приостановить приобретение запасов и более интенсивно использовать уже имеющиеся, а также наметить план действий для улучшения качества, снижения себестоимости, повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Рентабельность показывает, сколько денежных единиц потребуется предприятию для получения 1 денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих средств. В 2012 г. рентабельность анализируемого предприятия уменьшилась на 12,63. Уменьшение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности использования совокупного капитала ОАО «РЖД».

После приведенных выше приведенных аргументов можно сделать следующие выводы по главе:

1. ОАО «РЖД» входит в число крупнейших транспортных компаний мира и является одним из самых больших предприятий в России. Имущество предприятия представлено в значительно большей степени внеоборотными активами, которые составляют более 90% от всего имущества на протяжении анализируемых лет, что говорит о тяжёлой структуре баланса предприятия.

2. П результатам динамики основных средств исследуемого предприятия, можно сказать, что в целом по предприятию имеется положительная тенденция к увеличению стоимости основных производственных фондов и снижению пассивной и недвижимой части основных фондов. Это связано с увеличением себестоимости готовой продукции и снижением выручки от ее реализации.С принятием управленческих решений о вложении капитала в производственное и ремонтное оборудование.

3. Политика управления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.Данная политика проводится в 5 этапов.

В третьей главе рассммотрим пути совершенствования управления активами в ОАО «РЖД» и их экономический эффект.

3 Совершенствование управления активами в ОАО «РЖД»

 

3.1 Предложения  по совершенствованию в управлении вноборотными активами в ОАО «РЖД»

 

Любое предприятие должно стремиться к повышению эффективности использования своих внеоборотных активов. Это является залогом увеличения выработки продукции, что в конечном итоге ведет к увеличению доходов, а, следовательно, к повышению уровня рентабельности. Поэтому проблема максимальной эффективности основных фондов должна стать одной из ключевых для любого предприятия (организации). Кроме того при эффективном использовании основных фондов снижается потребность в них, что ведет к экономии, то есть минимизации производственных затрат, а это в свою очередь влияет на повышение уровня рентабельности.

Для повышения эффективности использования основных фондов и уменьшения степени их износа предприятие может использовать такие пути:

1. Обеспечение производства, прежде всего, за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов.

2. Реконструкция, модернизация действующего оборудования и транспортных средств.

3. Увеличение стоимости предоставляемых услуг,т.к. они очень дешевые, даже по сравнению по средним российским ценам.

4. Запуск электропоездов межрегионального сообщения, способных двигаться со скоростью 160 км/час, а также производство высокоскоростных поездов.

5. Разработка и реализация целевых программ по интенсификации и развитию производства.

6.Оснащение пассажирского транспорта специальным оборудованием, которое позволит пользоваться всеми благами железных дорог пассажирам.

3.2 Экономический  эффект от предложений по совершенствованию

 

Оптимизация, осуществляемая с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде приведет к повышению производительного использования операционных внеоборотных  активов во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышение производительного использования операционных внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

Обеспечение своевременного обновления операционных   внеоборотных  активов предприятия определит необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов. Будет возможным рассчитать общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; установятся основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

Обеспечение эффективного использования операционных  внеоборотных  активов предприятия определит  направление на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных  активов.

Принципиально обновление и прирост операционных  внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

Т.о. в системе управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Неотъемлемым условием осуществления хозяйственной деятельности является обеспечение предприятия, наряду с материальными и трудовыми ресурсами, необходимыми основными средствами − зданиями, сооружениями, оборудованием, транспортными и другими средствами.

В курсовой работе изложены теоретические и практические аспекты анализа внеоборотных активов на примере ОАО «РЖД». А также даны рекомендации по повышению эффективности использования основных производственных фондов.