Управление денежными потоками предприятия. Планирование поступления и расходования денежных средств

   Так как на практике большинство показателей трудно спрогнозировать с достаточной точностью, то на практике данную методику планирования денежных потоков упрощают.

  Определить наиболее важные показатели, которые будут установлены в плане ДДС в качестве целевых (размер минимального и максимального конечного сальдо по месяцам).

-7-

   Установить три вида источника денежных средств:

 

• От операций (с выделением предоплаты, продажи за наличный расчет, поступлений за продукцию, отгруженную ранее);

 

• Внешнее финансирование (кредиты и инвестиции);

 

• Прочие источники (авансы, поступления от участия в других видах деятельности кроме основной деятельности).

   Спрогнозировать поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служит исходной предпосылкой разработки других его составных частей.

   Детализировать статьи источников денежных средств каждого вида с выделением наиболее важных позиций (разбивкой поступлений

2. Характеристика годовых финансовых  планов

   Система текущего финансового планирования деятельности предприятия основывается на разработке финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и долгосрочном финансовом плане. Следовательно, текущее финансовое планирование осуществления.

   Результатом текущего финансового планирования является разработка трех основных документов:

• плана прибылей и убытков;
• плана движения денежных средств;
• планового баланса.

 

 Все  три плановых документа основываются  на одних и тех же исходных  данных, корреспондируют друг с  другом и разрабатываются в  определенной последовательности.

   Документы текущего финансового планирования разрабатываются на период, равный одному году с разбивкой по кварталам.

   Исходными данными для разработки годовых финансовых планов являются:

• финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;
• результаты финансового анализа за предшествующий период;
• планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной производственно – хозяйственной деятельности;

-8-

• система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
• действующая система налогообложения;
• применяемые методы расчета амортизационных отчислений;
• средние процентные ставки на финансовом рынке.

   Разработка финансовых планов в реальной жизни предшествует большая аналитическая работа, которая связана с определением стратегических параметров деятельности фирмы, с объемными маркетинговыми исследованиями, с планированием производственной программы, себестоимости продукции и т.д.

   В условиях рынка первым показателем, с которого необходимо начинать планирование, является объем продаж (объем реализованной продукции).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-9-

Задача №1 Вам необходимо за 5 лет накопить 500 тыс. рублей. Банк предлагает 16% годовых при периоде капитализации процентов раз в 3 месяца. Какую сумму нужно инвестировать раз в квартал, чтобы достичь нужной цели?

 

Решение:

Полагающий  аннуитет:

500000 = R * [(1+0,04)     -1] / 0,04*(1+0,04)

(2,19112-1)/0,04*1,04 =3096912

Отсюда: R= 500000/3096912=1614511.

 

 

 

 

 

 

Задача №25. Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности и уровень операционного рычага, если объем продаж 80 млн. руб., постоянные затраты 11 млн. руб., а переменные равны 40 тыс. руб. на единицу продукции и составляют 80% от объема продаж.

 

Решение:

Переменные  затраты всего = 80млн. руб. * 80% = 64 млн. руб.;

Количество  проданной продукции =  64млн. руб. / 40 тыс. руб. = 1600 единиц.;

Цена  ед. продукции = 80 млн. руб. / 1600 = 50 тыс. руб.

Точка безубыточности = 11 млн. руб./(50 тыс.-40 тыс.) = 1100 единиц.;

Запас финансовой прочности = (80млн – 1100*50 тыс.)/ 80 млн. * 100% = 31,25.

Т.Е. можно  снизить цену на 31,25%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-10

Негосударственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Самарский  институт управления»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: «Финансовый менеджмент»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка: «СИУ» 5-ого курса

Группы  МО64  

Горецкая  Ю.К.

Проверил  преподаватель: Смирнов С.Д.

 

 

 

 

 

Самара 2013.