Тактический финансовый менеджмент на российских предприятиях

7. Эффективное  использование долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов достигается посредством финансового планирования, которое является существенным элементом финансового менеджмента.

Инвестиции  в крупных компаниях подразумевают  вложение средств в значительные пакеты акций предприятий, строительство новых объектов и т.п. В малом бизнесе любое вложение средств в основные фонды, будь то покупка одного компьютера или станка, уже является инвестициями, т.к. это вложение производится с целью получения прибыли. Но даже такое небольшое вложение средств является значительным событием для малого предприятия, поэтому должен быть точно рассчитан предполагаемый доход и предполагаемые расходы, связанные с этими инвестициями.

Финансовый  план крупной компании представляет собой объемный документ. Финансовый план в малом бизнесе будет состоять из тех же разделов, но содержать намного меньше деталей и вспомогательных документов.

Важнейшей составляющей финансового менеджмента является оценка финансового положения предприятия, которая представляет собой совокупность методов, позволяющих оценить состояние дел предприятия в ходе изучения результатов его деятельности. Изучение финансового положения должно дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, заинтересованным в его финансовом состоянии, сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.

Оценка финансового  положения малой фирмы, учитывая небольшой объем бухгалтерской  отчетности, установленный для малых предприятий, включает ограниченный набор показателей и основывается на данных формы №1 – “Бухгалтерский баланс” и формы №2 – “Отчет о прибылях и убытках”.

Таким образом, правильный выбор стиля и методов  управления и грамотное применение механизмов финансового менеджмента позволит малому предприятию добиться долговременных положительных результатов и занять устойчивое положение на рынке конкурентов.

 

 

3. Финансовая система предприятия

3.1. Структура финансовой системы российского предприятия

Финансовая  система малого предприятия, как  в средних, так и в крупных  предприятиях состоит из двух систем - управляющей и управляемой.

Управляющая система представляет собой финансовую службу или финансового  специалиста, который с помощью  механизмов и инструментов финансового менеджмента, а также современных технических средств воздействует на управляемую систему (см. рис. 1.).

 

рис.1.

Современная управляющая  система должна работать на информационных потоках, а для эффективного построения управляющей системы необходимо иметь широкий круг информации как внутренней, так и внешней. У малого предприятия ресурсы по приобретению информации малы, но все-таки для эффективного управления этим не стоит пренебрегать, а поэтому следует и использовать все возможные варианты получения необходимой информации.

Под управляемой  системой понимается совокупность финансовых ресурсов, их оборот и воспроизводство, а также отношения, возникающие  в результате этих процессов. Большая  часть времени и усилий в управляемой системе малого предприятия отдается управлению денежными оборотами

 

3.2 Стратегия планирования

 

После получения  данных финансового анализа переходят  к разработке финансовой стратегии  предприятия, которая должна полностью  опираться на всю стратегию фирмы. На основе финансовой стратегии организуется финансовая политика так, чтобы обеспечивалась конкурентоспособность предприятия.

После формирования стратегии и финансовой политики осуществляют финансовое планирование. Оно может быть стратегическим, тактическим и оперативным.

Стратегическое  планирование. Обычно оно осуществляется в форме бизнес-плана, в котором расписываются все аспекты коммерческого предприятия. Период составления - от одного года до трех лет. В бизнес-плане должны быть следующие разделы: маркетинговый, производственный, организационный и финансовый. Бизнес-план используется не только для привлечения кредитов и займов, но и для внутреннего контроля и управления. На предприятиях для внутренних целей он может быть упрощен и представлен в форме технико-экономического обоснования (ТЭО).

Тактическое планирование реализуется в форме бюджетирования. Бюджетирование - это составление годовых бюджетов по месяцам. Базой для составления бюджета является бизнес-план. При подготовке годового бюджета формируются следующие виды бюджетов: бюджет продаж, производственный бюджет, бюджет запасов, бюджеты расходов, бюджет инвестиций, кэш-флоу, прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс.

Для малого предприятия, не входящего в объединение предприятий, необязательна разбивка по центрам финансовой ответственности (ЦФО) как в крупных и средних предприятиях. А поэтому предприятие можно рассматривать как единый ЦФО, например центр прибыли. Учитывая, что постановка бюджетирования - трудоемкая и дорогостоящая процедура, руководству предприятия необходимо выбрать наиболее оптимальный бюджет.

Оперативное планирование представляет собой подготовку графиков и планов по дням. Базой для оперативного планирования является бюджетирование. Оперативное планирование позволяет контролировать потоки ресурсов предприятия и большей частью именно финансовых ресурсов. Здесь готовятся графики платежей, формирования запасов и т.д.

 

3.3 Управление активами и источниками финансирования

Уже в процессе осуществления процесса планирования необходимо понять, какова будет структура активов и за счет каких источников будет финансироваться деятельность предприятия.

При формировании структуры активов, которые делятся  на внеоборотные и текущие, необходимо учитывать следующие принципы:

- объем и структура активов формируются исходя из будущих перспектив малого предприятия;

- объем и  структура активов должны соответствовать  потребностям производства и  сбытовым нуждам малого предприятия;

- состав активов  должен обеспечивать желаемую  эффективность работы предприятия;

- активы должны  увеличивать скорость оборота;

- необходимо  выбирать наиболее современные  и прогрессивные виды активов.

Следует подчеркнуть, что для малых предприятий  наиболее характерна высокая оборачиваемость  оборотных активов, что связано с мобильностью данного бизнеса, а поэтому их доля во всех активах меньше, чем у среднего или крупного предприятия такого же вида производства. Но в любом случае финансовому специалисту необходимо уделять внимание таким активам, как запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

В свою очередь, источники финансирования деятельности предприятия могут быть самые  разные:

-уставный капитал  - это основной источник собственных  средств, который формируется  первоначально при создании организации;

-добавочный капитал - это прирост стоимости основных фондов при переоценке, эмиссионный доход и безвозмездно полученные денежные и материальные ценности;

-прибыль - это  источник, сформированный в результате  производственной деятельности  и которым предприятие может распоряжаться только после всех обязательных платежей. Прибыль может быть использована для формирования различных специальных фондов малого предприятия;

-амортизационные  отчисления - отдельный финансовый  ресурс, который вместе с прибылью  может использоваться для расширенного воспроизводства. У малого предприятия, в отличие от крупного, есть возможность ускорить этот процесс в соответствии с действующим законодательством, применив механизм ускоренной амортизации. Чистая прибыль вместе с амортизационными отчислениями составляет чистый доход малого предприятия;

-кредиты и  займы - внешние источники финансирования  предприятия. Для малых предприятий  очень сложно получить кредит  в банке или разместить выпуск  эмиссионных ценных бумаг. Но  для малых предприятий при поддержке государства и общественных организаций работает система помощи предприятиям, по которой можно получить льготный кредит, оформить лизинг или венчурное финансирование. Также предприятия активно используют в своей работе средства владельцев бизнеса, а также их знакомых и родных.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, постановка и организация финансового  менеджмента на предприятиях малого бизнеса, так же как и на крупных  предприятиях, сложны и трудоемки.

Основной задачей  финансового менеджера (финансового  директора) малого предприятия является формирование, распределение и использование денежных фондов с целью эффективного производства и сбыта, а также осуществления простого и расширенного воспроизводства.

Процесс финансового  менеджмента включает: анализ финансового  состояния, планирование, учет, подготовку управленческой и финансовой отчетности, а также контроль. На каждом этапе имеются свои особенности, обусловленные спецификой самого малого бизнеса. Финансовому менеджеру необходимо быть осмотрительным, так как финансовая устойчивость малого предприятия не стабильна, малое предприятие может быть подвергнуто агрессивному нападению со стороны конкурентов и компаний-поглотителей, а руководители малого бизнеса не всегда осознают опасность, окружающую финансы малого предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА- М, 2012
2. Бондарчук Н.В. Финансовый менеджмент организации (методы гармонизации налогов, денежных потоков, цен) / Н.В. Бондарчук. - М.: ЗАО «Издатебльство «Экономика»», 2008
3. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. -М. : Финансы и статистика, 2000.
4. Гаврилова А.Н.Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф Сысоева, А.Н. барабанов, Г.Г. Чигарев. - 2-е изд. -М.: КНОРУС, 2006.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - М . : Издательство «Дело и Сервис», 2011.
6. Ермолаев Как обеспечить финансовую устойчивость. // Журнал «Финансовый директор», №10 2008.
7. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. 2-е изд. испр. Допол. - М.: ИНФРА-М, 2012
8. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие / Под. ред. Власовой В.М., Эксмо, 2007.
9. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник-М.: Издательский Дом «Доликов и К», 2010.