Проведение процедур финансового оздоровления

 

1.3 Порядок  завершения финансового оздоровления

Закон дифференцирует различные способы завершения процедуры финансового оздоровления в зависимости от момента самой процедуры.

1. Досрочное окончание финансового оздоровления. Основание такого окончания – погашение должником всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности, до истечения установленного арбитражным судом срока. Порядок досрочного окончания финансового оздоровления:

1. Должник представляет административному управляющему отчет о досрочном окончании финансового оздоровления, к которому прилагаются баланс должника на последнюю отчетную дату; отчет о прибылях и об убытках; документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

2. Административный управляющий рассматривает предоставленный отчет и составляет заключение о выполнении плана финансового оздоровления, графика погашения задолженности и об удовлетворении требований кредиторов.

3. Административный управляющий  направляет упомянутое выше заключение кредиторам, включенным в реестр, и в арбитражный суд. К заключению должны прилагаться копии отчета должника и перечень погашенных или непогашенных требований кредиторов, включенных в реестр.

4. Арбитражный  суд по итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления и жалоб кредиторов выносит одно из определений:

● о прекращении производства по делу о банкротстве, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

● об отказе в прекращении производства по делу о банкротстве, если выявлено наличие непогашенной задолженности и жалобы кредиторов признаны обоснованными.

Указанные определения  вступают в силу немедленно и могут  быть обжалованы.

2. Досрочное прекращение финансового оздоровления.

Досрочное прекращение финансового оздоровления имеет различные основания и

 последствия в зависимости от результатов проведения процедуры. Появление реальной угрозы нарушения прав кредиторов (неисполнение графика погашения задолженности, непредоставление обеспечения лицом, взявшим на себя обязательство его предоставить) влечет досрочное прекращение финансового оздоровления.

Основания:

● непредставление в арбитражный суд соглашения об обеспечении обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности в установленный срок (соглашение должно быть заключено в течение 15 дней с даты введения финансового оздоровления и представлено в суд не позднее чем через 20 дней с даты его заключения);

● неоднократное или существенное (на срок более чем 15 дней) нарушение в ходе финансового оздоровления сроков удовлетворения требований кредиторов, установленных графиком погашения задолженности.

Порядок досрочного прекращения  финансового оздоровления:

1. Административный управляющий  обязан в течение 15 дней с даты возникновения оснований для досрочного прекращения созвать собрание кредиторов для рассмотрения вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о досрочном прекращении финансового оздоровления.

2. Должник обязан представить  собранию кредиторов отчет об итогах выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления.

3. Административный управляющий  представляет собранию кредиторов свое заключение о ходе выполнения указанных плана и графика.

4. Собрание кредиторов  по итогам рассмотрения отчета  должника и заключения административного  управляющего вправе принять  решение об обращении в суд с одним из ходатайств: о введении внешнего управления либо о признании должника банкротом.

5. Арбитражный суд на  основании ходатайства собрания кредиторов принимает один из судебных актов:

● определение об отказе в удовлетворении ходатайства собрания кредиторов;

● определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника;

● решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.

Таким образом, кредиторы не могут более продлевать эту процедуру, даже в случае неисполнения графика по не зависящим от должника причинам, в результате форс-мажорных обстоятельств и т.п. Процедура прекращается независимо от воли участников конкурсных правоотношений. Следует отметить, что мировое соглашение между должником и кредиторами также не может быть заключено. Предстоящее отстранение органов управления должника от исполнения своих функций становится неизбежным.

 

3. Окончание финансового оздоровления в установленный срок.

Не позднее, чем за 1 месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. В остальном данный способ завершения финансового оздоровления аналогичен досрочному окончанию финансового оздоровления.

После получения  заключения административного управляющего или ходатайства собрания кредиторов арбитражный суд проводит заседание по рассмотрению результатов финансового оздоровления и жалоб кредиторов на действия должника и административного управляющего, по итогам которого принимает один из судебных актов:

● определение о прекращении производства по делу;

● определение о введении внешнего управления;

● решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.

 

2. Направления  финансового оздоровления

2.1 Финансовое  оздоровление за счет использования  внутренних возможностей предприятия

Неэффективное управление компаниями зачастую приводит к их разорению. В данном случае в первую очередь необходимо использование внутрихозяйственные резервовы, при этом основными мерами финансового оздоровления несостоятельных организаций является реконструкция процедур управления. Успешное их применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить ее восстановление с наименьшими издержками.

Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее приемлемыми для российских организаций. В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление осуществляется поэтапно.

1 этап. Устранение неплатежеспособности — это самая неотложная задача в системе мер финансовой стабилизации организации. В этом случае важно создание условий для нормального производственного процесса и снижение себестоимости продукции. В этом случае угроза банкротства организации в текущем отрезке времени может быть ликвидирована.

2 этап. Восстановление финансовой устойчивости — это одновременное устранение негативных причин или резкое ограничение их влияния на финансовую устойчивость организации, что позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в среднесрочном периоде.

Восстановление  финансовой устойчивости организации  происходит как продолжение реализации принимаемых мер по сокращению потребления, финансовых ресурсов и увеличению положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов. Сокращение потребления финансовых ресурсов связано с применением принципа «сжатие организации»: чем больше будет положительный разрыв между притоком денежных средств и их оттоком, тем быстрее достигается финансовая устойчивость организации.

3 этап. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде— это создание условий для своего самофинансирования, развития производства, устранения старых и

 возникающих  новых угроз улучшению финансовых  результатов деятельности организации.

Обеспечение финансовой устойчивости организации в длительном периоде за счет увеличения прибыли  создает хорошие условия для  самофинансирования экономического роста организации и сокращения привлечения кредитных ресурсов.

Практика проведения финансового оздоровления организаций  различных направлений деятельности позволила определить типичные варианты управленческих воздействий на отдельные элементы бизнес-процессов в организации.

3. Повышение эффективности использования основных средств организации:
4. повышение эффективности оборудования:

● определение перечня оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности или редко используемого в производственной деятельности;

●  определение круга потенциальных покупателей и пользователей излишнего оборудования;

● продажа/сдача в аренду излишнего или мало используемого оборудования;

● обмен оборудованием между предприятиями;

● консервация  оборудования для исключения  его из  налогооблагаемой базы, списание старого, изношенного оборудования в металлолом;

● если предприятие арендует оборудование, следует изучить возможности перезаключе-ния арендного договора с арендодателем на новых, более экономичных условиях или в противном случае отказаться от него;

● рассмотрение возможности альтернативного использования излишнего или мало используемого оборудования для производства других видов продукции или оказания услуг с целью получения новых источников дохода, возможно, в кооперации с другими предприятиями и предпринимателями и др.;

б) повышение эффективности использования административных, производственных и складских помещений:

● определение   перечня   площадей   административного,   производственного и складского назначения, мало используемого в текущей хозяйственной деятельности предприятия; сокращение указанных площадей в соответствии с ожидаемым уровнем производства;

● продажа излишков площадей административного, производственного и складского назначения;

● сдача в аренду излишков площадей административного, производственного и складского назначения;

● консервация излишков площадей  с целью уменьшения текущих энергетических затрат, по их охране, уборке и т.п.;

● в случае аренды помещения, следует изучить возможности перезаключения арендных договоров с арендодателем на новых, более экономичных условиях или в противном случае отказаться от его, определить возможности арендовать помещения у другого арендодателя на более выгодных условиях;

● рассмотрение возможности использования свободных помещений для организации новых, более выгодных видов деятельности и производства, возможно, в кооперации с другими предприятиями и организациями;

  2. Сокращение капитальных вложений:

● остановка инвестиционных проектов, которые стали менее эффективными (убыточными) в результате изменения внешних рыночных факторов;

● определение   возможности  передачи  объектов  незавершенного строительства или привлечения сторонних инвесторов для быстрейшего окончания строительства и ввода объектов в эксплуатацию;

● консервация объектов капитального строительства с целью снижения текущих затрат по их содержанию и др.

3. Рационализация  производственных запасов:

● распределение запасов по степени их важности для стабильной деятельности предприятия, уменьшение объема тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования предприятия;

● определение видов и количества излишков материалов (деталей, товаров), не используе-мых в производстве, или залежавшихся товаров (материалов), готовой продукции и т.д.;

● уменьшение затрат, связанных с хранением материальных ресурсов;

● продажа излишних материальных ресурсов, готовой продукции;

● рассмотрение возможности распродажи залежавшихся запасов, некондиционных товаров и изделий со скидками;

4. Рационализация  производства:

● закрытие нерентабельных производств, с высвобождением материальных ресурсов, персонала, оборудования и производственных площадей;

● повышение качества выпускаемой продукции за счет внедрения пооперационного контроля качества;

● увеличение выпуска продукции на рентабельных участках производства за счет концентрации на них материальных и трудовых ресурсов;

● переориентация нерентабельного производства на выпуск более доходной новой продукции, пользующейся спросом на рынке;

●  сокращение рабочих мест соответственно сокращению объемов продаж и др.

5. Ускорение оборота денежных  средств:

● создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобретающих продукцию предприятия, в целях ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по сравнению с договором, оплата в срок);

● создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающим объем закупок продукции и своевременно ее оплачивающим;

● применение системы оплаты менеджеров, отвечающих за сбыт продукции, в зависимости от объема поступления денежных средств от клиентов, с которыми они работают и др.

6. Снижение затрат в производственной  и коммерческой деятельности: