Понятие ликвидности и платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности показывает возможность (невозможность) восстановления платежеспособности в течение n мес. Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения его значения между окончанием и началом этого периода в пересчете на количество месяцев, отведенных для восстановления платежеспособности.

 

  (7)

 

где:

Квос – коэффициент восстановления платежеспособности

Ктлк – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода

n – количество месяцев

Ктлн – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода

Кнтл – нормативный коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности восстановить платежеспособность, если меньше – восстановить ее в отведенные для этого сроки (n мес.), скорей всего, не удастся.

Оценка структуры баланса компании с точки зрения ее ликвидности позволяет менеджменту понять, насколько компания соответствует ожиданиям кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по привлечению финансирования.

 

 

2 Практическая часть

 

Имеются следующие данные: выручка от реализации – 60 000 д.е., переменные затраты – 35 000 д.е., постоянные затраты – 10 000 д.е. Рассчитать запас финансовой прочности предприятия.

 

Запас финансовой прочности:

 

Где В – выручка

ТБ – точка безубыточности.

№ п.п.	Показатель	Обозначение	Сумма, д.е.
1	Выручка от реализации	В	60000
2	Себестоимость, в т.ч.	С	35000+10000=45000
3	переменные затраты	Зпер	35000
4	постоянные затраты	Зп	10000
5	Прибыль	П=В-С	60000-45000=15000
6	Валовая моржа (маржинальная прибыль)	ВМ=В-Зпер=П+Зп	60000-35000=25000
7	Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)	Квм=ВМ/В	35000/60000=0,41
8	Точка безубыточности (порог рентабельности)	ТБ=Зп/Квм	10000/0,41=24390
9	Запас финансовой прочности, тыс. руб.	ЗФП=В-ТБ	60000-24390=35610
10	Запас финансовой прочности, %	ЗФП%=ЗФП/В*100	35610/60000*100=59,3

 

Запас финансовой прочности – это показатель финансовой устойчивости предприятия, который определяет до какого уровня предприятие может уменьшить свое производство, не неся при этом убытков.

Таким образом, предприятие имеет запас финансовой прочности на конец периода в 59,3% от текущего объема производства. Следовательно, точка безубыточности составляет 40,7% от текущего объема производства.

 

 

 

Заключение

 

Бухгалтерский баланс предприятия является основной формой финансовой отчетности, которая в общем виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату.

Потребность а анализе возникает с целью необходимости оценки платежеспособности предприятия. Умение читать баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации для проведения анализа на предприятии.

Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условия рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет взносы в социальные фонды. Заработную плату сотрудникам, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

 

 

Список литературы

 

1. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р (с изменениями от 12 сентября 1994 г.)
2. Положение ЦБР от 19 марта 2003 г. N 218-П "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций" (с изменениями от 15 декабря 2006 г.)
3. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"
4. Приложение 12 Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
5. Филобокова Л., Финансовый анализ в малом бизнесе // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 28, июль 2007.
6. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2006.
7. Авдеев В.В. Оценка финансового состояния торговой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации, N 8, август 2008 г.
8. Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, N 7, июль 2008 г.
9. Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки/ - М. : ИКЦ"ДИС", 2008.
10. Журнал «Финансовые исследования», № 4 , 2007 г.
11. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» - Савицкая Г.В.; ИНФРА-М.; 2007 г
12. «Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник» - Жилкина А.М.; ИНФРА-М.; 2007 год.
13. «Основы управления финансами: Пер. с англ.»- Хорн Ван Дж. К.; М.; 2007 г.
14. «Теория экономического анализа» - Баканов М.И., Шеремет А.Д.; М.; 2006 год.
15. «Анализ финансового состояния предприятия: Учебник» - Ковалёв А.И., Привалов В.П.; М.; 2006 год.
16. «Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий: Пер. с англ.» - Хедервик К.; М.; 2006 год.
17. «О финансовой устойчивости» - Павлов И.П., Иванов Д.Г.; Журнал «Финансы»; 2007 год. № 2.
18. http://www.consultant.ru/online/base
19. www.wikipedia.ru