Отчет по практике в ОАО «Сбербанк РФ»

КК – капитал компании, тыс. руб.

Данный коэффициент характеризует  долю собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным  капиталом, чем выше значение этого  коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой  компании;

- коэффициент доли  страховых  обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле

,                                     

где СР – страховые резервы, тыс. руб. ;

КК – капитал компании, тыс. руб.

Этот коэффициент характеризует  обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании;

- коэффициент доли не страховых  обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле

,                            

где О –  не страховые обязательства, тыс. руб.;

КК – капитал компании, тыс. руб.

Этот коэффициент показывает долю нестраховых обязательств во всем капитале компании.  Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости;

- коэффициент достаточности собственного  капитала для покрытия страховых  обязательств, который рассчитывается  по формуле

,                             

где СК – собственный капитал  компании, тыс. руб.;

СР – страховые резервы, тыс. руб.;

ПСР – доля перестраховщиков в  страховых резервах, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает достаточность  собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.

Увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски в  перестрахование  в результате недостаточности своего собственного капитала.

2. Анализируя ликвидность (платежеспособность), необходимо:

а) дать определение ликвидности  и платежеспособности страховщика;

б) рассчитать и проанализировать основные коэффициенты,  характеризующие  финансовую устойчивость страховой  организации, а именно:

- коэффициент текущей ликвидности,  который рассчитывается по формуле

,                              

где  ОбС – оборотные средства, тыс. руб.;

КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Этот коэффициент представляет собой характеристики обеспеченности страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение К₅>1,5;

- коэффициент абсолютной ликвидности,  который рассчитывается по формуле

,

где ДС – денежные средства, тыс. руб.;

КВ – краткосрочные вложения, тыс. руб.;

КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Этот коэффициент показывает, какую  часть обязательств компания покрывает  краткосрочными вложениями и денежными  средствами. Рекомендуемое значение К₆ ≥ 0,7;

- коэффициент срочной ликвидности,  который рассчитывается по формуле

где ДС – денежные средства, тыс. руб.;

КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Этот коэффициент показывает, какую  часть  краткосрочных обязательств  компания покрывает  денежными средствами. Рекомендуемое значение  К₇  > 0,2.

3. Анализируя  рентабельность (прибыльность), необходимо разделить на следующие  разделы:

а) дадим  определение рентабельности страховой организации;

Рентабельность страховой организации  – отношение годовой суммы  прибыли к годовой сумме платежей.

б) рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты,  характеризующие  рентабельность страховой организации, к таким коэффициентам относятся:

- коэффициент убыточности, который  рассчитывается по формуле

,

где ОУ – оплаченные убытки, тыс. руб.;

ДОУ – доля перестраховщиков в  оплаченных убытках, тыс. руб.;

ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения  и  тантьемы, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю оплаченных убытков в страховых  доходах и увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении убыточности  страховой компании, о снижении рентабельности;

- коэффициент доли перестраховщиков, который рассчитывается по формуле

,

где ПП – премии подлежащие передаче в перестрахование, тыс. руб.;

ПСП – полученные  страховые  премии, комиссионные вознаграждения  и тантьемы, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю перестрахования в страховых  операциях компании. Увеличение этого  показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании и представляет собой плату за риск;

- коэффициент расходов, который  рассчитывается по формуле

,                                

где РВД – расходы на ведение  дела, тыс. руб.;

ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения  и  тантьемы, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю расходов страховщика в страховых  доходах и увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности  вложений;

- коэффициент уровня доходов  по инвестициям, который рассчитывается  по формуле

,                            

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс. руб.;

РИ – расходы по инвестициям, тыс. руб.;

ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения  и  тантьемы, тыс.руб.

Этот  коэффициент отражает уровень  доходов страховой компании от вложений временно свободных средств полученных от страховой деятельности. Увеличение этого коэффициента свидетельствует  об увеличении доходности страховой  компании от инвестирования, а следовательно  об увеличении  рентабельности страховой  компании;

- коэффициент эффективности инвестированной  деятельности, который рассчитывается  по формуле

,                            

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс. руб.;

РИ – расходы по инвестициям, тыс. руб.;

ИФВ – инвестиции  и финансовые вложения, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю доходов полученных от инвестируемых  средств и увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности  инвестиционных проектов и об увеличении рентабельности;

- обобщающий коэффициент рентабельности  страховой организации, который  рассчитывается по формуле ,

Этот коэффициент отражает результаты страховой и инвестиционной  деятельности страховой компании и его значение должно быть  К₁₃>0;

- рентабельность капитала рассчитывается  по формуле

,                                              

где Пб – балансовая прибыль, тыс. руб.;

СК – собственный капитал  компании, тыс. руб.

Данный показатель характеризует  эффективность использования капитала страховой компанией;

- рентабельность страховой деятельности  рассчитывается по формуле

,

где Пб – балансовая прибыль, тыс. руб.;

РВД – расходы на ведение дела, тыс. руб.

Данный коэффициент характеризует  эффективность страховой компании

4. Анализируя деловую активность (оборачиваемость), необходимо:

а) дать определение деловой активности (оборачиваемости) страховой организации;

б) рассчитать и проанализировать новые коэффициенты, характеризующие деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно:

- оборачиваемость активов, рассчитывается  по формуле

  ,

где ПСП – полученные страховые  премии, комиссионные вознаграждения  и тантьемы, тыс. руб.;

А – активы, тыс. руб.;

- оборачиваемость собственного  капитала, рассчитывается по формуле

,

где ПСП – полученные страховые  премии, комиссионные вознаграждения  и тантьемы, тыс. руб.;

СК – собственный капитал  компании, тыс. руб.;

- оборачиваемость инвестируемых  активов, рассчитывается по формуле

,

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс.руб.

ИФВ – инвестиции и финансовые вложения, тыс.руб.

Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая активность.

Для удобства анализа все произведенные расчеты объединены в таблицу.

 

 

Таблица 5

Анализ финансовых коэффициентов  страховой организации

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
	0,202	0,190	-0,01
	0,750	0,764	0,01
	0,013	0,009	0,00
	0,335	0,342	0,01
	25,464	52,665	27,20
	9,353	12,548	3,20
	4,539	8,247	3,71
	-0,531	-0,507	0,024
	-0,324	-0,243	0,082
	-0,164	-0,166	-0,002
	0,083	0,099	0,016
	0,074	0,151	0,077
	0,063	0,183	0,120
	0,220	0,320	0,100
	0,140	0,182	0,042
	0,667	0,631	-0,035
	3,303	3,318	0,014
	0,361	0,403	0,042

Выводы по результатам расчетов финансовых коэффициентов по деятельности ООО «Росгосстрах» в 2008 году:

Коэффициент доли собственного капитала во всем  капитале компании, характеризует, что доля собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность  составляет 0,202 и 0,19  на начало и на конец период соответственно. Соответственно, обеспеченность страховой компании собственным капиталом на 20%. В связи с низким значением коэффициента, и отрицательной динамики, можно говорить о не достаточно высокой финансовой устойчивости и стабильность страховой компании.

Коэффициент доли  страховых обязательств в капитале компании, характеризует  обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании, по результатам проведенных расчетов объем страховых операций компании 0,75 и 0,76 на начало и конец отчетного  периода соответственно.

Доля нестраховых обязательств во всем капитале компании составляет 0,013 и 0,009 на начало и конец отчетного  периода соответственно. Снижение доли нестраховых обязательств в капитале компании свидетельствует об снижении зависимости страховой компании от кредиторов, о повышении финансовой устойчивости.

Достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства 0,335 и 0,342 положительная динамика свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски  в  перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

Обеспеченность страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств 25,5 более  чем достаточное.  Рекомендуемое  значение К5>1,5

Компания покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами все краткосрочные обязательства. Коэффициент убыточности, отражает долю оплаченных убытков в страховых  доходах (0,531 и 0,507), снижение этого коэффициента свидетельствует о снижении убыточности  страховой компании, о повышении  рентабельности.

Доля перестрахования в страховых  операциях компании 32,4 и 24,3%, снижение доли перестрахования, говорит о  снижении перестраховочных операций в  компании и снижение платы за риск.

Доля расходов страховщика в  страховых доходах 16,4 и 16,6%, рост расходов в течение отчетного периода, свидетельствует о незначительном снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений;

 Уровень доходов страховой  компании от вложений временно  свободных средств полученных  от страховой деятельности 0,083 и  0.099, положительная динамика коэффициента  свидетельствует об увеличении  доходности страховой компании  от инвестирования, а следовательно  об увеличении  рентабельности  страховой компании;