Отчет по практике в ОАО "Финансовая Агропромышленная Корпорация «Якутия»"

 

В активах предприятия  доля внеоборотных средств уменьшилась с 75,29% до 62,99%, это связано с уменьшением оборотных средств и долгосрочных финансовых вложений (с 18,48% до 5,83%). Соответственно увеличилась доля оборотных активов за счет дебиторской задолженности: на начало рассматриваемого периода она составляла 14,79% всех активов и на конец – 26,56%, а денежные средства соответственно 0,54% и 2,98% всех активов.

Дебиторская задолженность  составляет одну треть оборотных  активов. На начало рассматриваемого периода  она равна 14,79 % при итоге оборотных  средств – 40,02%, а на конец периода  – 26,56% при итоге – 46,56%. Это является благоприятным признаком, т.к. свидетельствует  о незначительном превышении предельно  допустимой величины дебиторской задолженности, которая не должна превышать одну трети оборотных активов. Доля всех остальных групп оборотных активов изменилась незначительно.

В пассиве баланса доля собственного капитала увеличилась  с 14,12% до 33,57%, причем за счет статьи «Добавочный  капитал», чья доля в балансе на конец периода составила – 32,47%.

В разделе долгосрочные и  краткосрочные обязательства немного  возросла доля долгосрочных обязательств, что составляет на начало периода – 49,68%, на конец – 51,66%. Наиболее существенно уменьшилась доля кредиторской задолженности с 18,79% до 3,56%, также снизились займы и кредиты с 16,98% до 7,95%.

В целом вертикальный анализ баланса  предприятия позволяет считать  его имущественное положение  удовлетворительным. Структура пассивов предприятия характеризуется малой  долей собственного капитала и небольшой  долей долгосрочных заемных средств. Структура активов предприятия изменилась в сторону увеличения доли оборотных активов, однако доля внеоборотных активов снизилась.

Особое внимание следует уделить  анализу дебиторской задолженности  — ее доля в структуре активов  по-прежнему велика (26,56%).

Горизонтальный  анализ — это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100% и, исходя из этого, рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

 

 

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса «ОАО ФАПК Якутия» 

Таблица 2

Наименование статей	На начало периода		На конец периода
	Стоимость статьи, тыс.руб.	Доля статьи, в %	Стоимость статьи, тыс.руб.	Доля статьи, в %
1	2	3	4	5
Актив
1.Внеоборотные активы
1.1.основные средства	673369	100%	657341	97,62%
1.2.Долгосрочные финансовые  вложения	221449	100%	71094	32,1%
1.3.Отложенные налоговые  активы	7071	100%	39433	557,67%
Итого внеоборотных активов:	926886	100%	783747	84,56%
2.Оборотные активы, в том  числе:
2.1.Запасы	76426	100%	64625	84,56%
2.2.сырье и материалы	34928	100%	36595	104,77%
2.3.затраты в незавершенном  производстве	67	100%	49	73,13%
2.4.готовая продукция	32491	100%	23477	72,26%
2.5.расходы будущих периодов	8940	100%	4504	50,38%
2.6.НДС по приобретенным  ценностям	6784	100%	6387	94,15%
Дебиторская задолженность (срок платежа не более года), в  том числе:	177140	100%	323727	182,75%
Покупатели и заказчики	131853	100%	67753	51,38%
2.7.Краткосрочные финансовые  вложения	459	100%	-
2.8.Денежные средства	6434	100%	36359	565,11%
2.9.Прочие оборотные активы	3858	100%	4097	106,19%
Итого оборотных активов:	271101	100%	435195	160,53%
Баланс	1197987	100%	1218942	101,75%
Пассив
1.Собственный капитал
1.1.Уставный капитал	221183	100%	221183	100%
1.2.Добавочный капитал	-		395788	100%
1.3.Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	(51976)		(207806)
Итого собственного капита:	169207	100%	409165	241,81%
2.Долгосрочные обязательства
2.1.Займы и кредиты	586105	100%	615315	104,98%
2.2.Отложенные налоговые  обязательства	1522	100%	6276	412,35%
2.3.прочие долгосрочные  обязательства	7747	100%	8068	104,14%
Итого долгосрочных обязательств:	595374	100%	629659	105,76%
3.Краткосрочные обязательства
3.1.Займы и кредиты	203475	100%	96955	47,65%
3.2.Кредиторская задолженность	225099	100%	43466	19,31%
3.3.Доходы будущих периодов	2855	100%	-
3.4.Прочие краткосрочные  обязательства	1977	100%	39697	2007,94%
Итого краткосрочных обязательств:	433406	100%	180118	41,56%
Баланс	1197987	100%	1218942	101,75%

 

Общая сумма средств, которые  находятся в распоряжении предприятия, составила 101,75% от исходной величины. Величина внеоборотных активов уменьшилась на 15,44%, а оборотные активы увеличились на 60,53% от начальной величины.

Наиболее значительно  за рассматриваемый период уменьшились  запасы на 14,44%, а также долгосрочные финансовые вложения на 67,9%. Значительно  увеличились дебиторская задолженность  – на 182,75% и денежные средства –  на 565,11%. 

В пассиве баланса наблюдается  рост практически всех групп обязательств, за исключением кредиторской задолженности, которая снизилась – на 80,69% по сравнению с началом рассматриваемого периода.

Произошел рост долгосрочных кредитов и займов, в десятикратно увеличились прочие краткосрочные  обязательства. За рассматриваемый  период удвоился собственный капитал  предприятия за счет статьи «Добавочный  капитал».

2.2. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, группированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма №1).

Таблица 3

Активы по степени ликвидности	На начало отчетного периода, тыс.руб.	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода, тыс. руб.
1	2	3	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. Вложения)	6893	36359	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	227076	83163
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  деб. задолженность)	180998	327824	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	203475	96955
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы –  РБП – НДС к зачету)	297875	135719	≥	П3. Долгосрочные обязательства	595274	629659
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	705337	712653	<	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	167255	442475

 

Для комплексной оценки ликвидности  баланса расчитывают коэффициент  общей ликвидности баланса:

К_обл=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

Для соблюдения условия ликвидности  баланса должно выполняться условие  К_обл ≥ 1

К_обл=(36359+0,5*327824+0,3*135719)/(227076+0,5*43466+0,3*629659)=0,5 следовательно К_обл<1, что означает организация не полностью покрывает свои обязательства по сроку погашения.

Динамика показателей  ликвидности предприятия.

Таблица 4

 

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на начало отчетного периода, тыс. руб.	на конец отчетного периода, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1.Величина сабственных оборотный  средств	-162305	255077	92772	Собственный капитал+Долгосрочные обязательства-Внереализационные  активы или Оборотные активы-краткосрочные  обязательства.   Рекомендуемое  значение: >0
2.Меневренность собственный оборотных средств	-0,04	0,14	0,1	Денежные средства: Функционирующий капитал. Рекомендуемое  значение 0-1
3.Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,62	2,42	1,8	Отношение текущих активов к краткосрочным  обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
4.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,43	2,02	1,59	Отношение ликвидных активов к  краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое  значение: >1,0
5.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,21	0,19	Отношение высоколиквидных активов  к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,05 -0,1
6.Доля оборотных средств в активах	0,23	0,36	0,13	Собственные оборотные средства:Запасы.

 

Из табл.4 видно, что все  коэффициенты ликвидности соответствуют  рекомендуемым значениям. Более  того, следует отметить положительную всех показателей.

Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2012 г. имеет норму (2,02). Это говорит о том, что ОАО ФАПК Якутия имея ликвидные активы может погасить наиболее срочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение 0,21, что соответствует рекомендуемому значению.

 

2.3. Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

Таблица 5

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное  значение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии или финансовой независимости	0,14	0,33	0,19	Отношение собственного капитала к общей  сумме капитала. Рекомендованное  значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж	0,16	0,51	0,35	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0,64	0,85	0,21	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффиц-т маневренности собственного  капитала	-0,96	0,62	0,34	Отношение собственных оборотных  средств к источникам собственных  и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных  средств	0,23	0,36	0,13	Отношение оборотных средств к  стоимости всего имущества.
6. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов	-1,95	3,6	1,65	Отношение собственных оборотных  средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент обеспеченности текущих  активов	-0,13	0,21	0,08	Отношение собственных оборотных  средств к текущим активам. Нормативное  значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,42	0,22	-0,2	Отношение краткосрочной задолженности  к сумме общей задолженности.

 

Коэффициент автономии организации  на последний день декабря 2012 г. составил 0,33. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о значительной зависимости ОАО ФАПК "Якутия" от кредиторов по причине недостатка собственного капитала.

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,85, что ниже нормы.

Значение коэффициента маневренности  собственного капитала по итогам декабря 2012 г. составило 0,62. Рост «коэффициента маневренности» свидетельствует о доли капитала, не закрепленного в ценностях немобильного характера. Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (3,6) показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов.

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что на конец 2012 г. доля долгосрочной задолженности в общих долгах организации составляет 40%. При этом за анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 20%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключение хотелось бы остановиться на наиболее интересных моментах практики и сделать следующие  выводы и предложения.

В целом, можно  утверждать, что ОАО ФАПК «Якутия» большое предприятие, предлагающее разнообразный и современный  ассортимент продукции. Слаженная  организационная структура  ОАО  ФАПК «Якутия» помогает заводу работать наиболее продуктивно, используя новейшие технологии производства.

Проведя финансовый анализ предприятия, можно предложить следующее:

Для финансового  оздоровления предприятие должно придерживаться целей, которые ставились внешним  управлением.

Следует восстановить платежеспособность, т.к. по результатам  анализа предпосылки к этому  есть.

Единственно приемлемым средством восстановления платежеспособности, является наращивание текущих активов  предприятия за счет результатов  хозяйственной деятельности с одновременным  увеличением пассивной статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение  в прогнозируемом периоде прибыли  в размере, необходимом для обеспечения  двукратного превышения текущих  активов над текущими обязательствами.