Механизм формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций разных организационно-правовых форм на примере ООО «

 

 

 

Факультет экономики и права

Кафедра финансы и кредит

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

По дисциплине ФИНАНСЫ

 

Студента

 

 

 

На тему: Механизм формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций разных организационно-правовых форм на примере ООО «МИР»

 

 

Автор работы:      

   ___________________

                    (подпись)

 

Научный руководитель:     

___________________

(подпись)

 

 

Дата сдачи:

«____»______________200__г.

 

Дата защиты:

 «____»_____________200__г.

 

Оценка: __________________

 

 

 

 

Москва 2010

 

1. Понятие финансов.

2. Финансы предприятия. Функции  финансов предприятия.

3. Структура финансовых  ресурсов на предприятии.

3.1. Основные фонды.

3.2. Оборотный капитал.

4. Источники формирования  финансовых ресурсов.

4.1. Собственные капитал.

4.2. Заемный капитал.

4.3. Стоимость капитала  и финансовые риски. Оптимальная  структура капитала.

5. Список литературы

  
Введение

Переход к рыночной экономике вызвал серьезные изменения финансовой системы России и в первую очередь ее основного звена – финансов фирм, т.к. они занимают одно из основных мест в финансовой системе. Условия хозяйствования для российских предприятий значительно изменились, это связано с определенными процессами, происходившими в нашей стране, такими как возникновение и становление предпринимательства, приватизация, либерализация цен и внешнеэкономических связей предприятий и т.д.

В результате данных преобразований в стране успешно функционируют предпринимательские структуры в различных видах деятельности, сформировались современная банковская система, а так же финансовый рынок, которые стали все более интегрированы в мировое сообщество.

Основной целью предпринимательства является получение прибыли, так как прибыль служит главным источником расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников. Эта цель достигается продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации основного и оборотного капитала. Успех деятельности фирмы зависит от состояния ее финансов.

В данной курсовой работе будет рассмотрен механизм формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации на примере Общества с ограниченной ответственностью «МИР».

 

1. Сущность финансов

Историками возникновение понятия «финансы» относится к Средневековью: так, по свидетельству одного и ученых финансистов XIXв. Профессора Гейдельберского университета К. Рау1 (1792-1870), этот термин встречается в средневековой латыни, в частности, в XIII-XIVвв. Были широко распространены выражения finatio и financia, означавшие обязательную уплату денег. В свою очередь, эти выражения произошли от слова finis, которое подразумевало срок уплаты. В экономической науке термин «финансы» начал активно применятся с возникновением камералистики (середина XVIII), один из разделов которой был посвящен систематизации пополнения государственной казны. В течении следующих 200 лет это понятие рассматривалось исключительно в привязке к государству и публичным союзам, а его трактовка оставалась по сути неизменной: финансы – это средства государства и различных общественных групп, полученные в виде денег, материалов, услуг.

К середине XX века по мере становления и интернационализации крупного бизнеса и развития финансовых рынков как основного инструмента финансирования деятельности фирм, основывающихся  на акционерной форме собственности, трактовка термина «финансы» меняется с учетом новых реалий.

Финансы – это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для решения экономических, социальных и политических задач. Финансы выступают участником распределительных отношений в обществе и оказывают регулирующее воздействие на воспроизводственный процесс. Необходимыми условиями оптимального функционирования финасов являются:

- многообразие  форм собственности;

- наличие  рынков труда, товаров и капитала;

- самофинансирование, свобода и самостоятельность  в принятии решений предпринимательством;

- рыночное  ценообразование и конкуренция;

- правовое  обеспечение экономического поведения  предпринимательства.

Главная цель финансов организаций – формирование необходимого объема  финансовых ресурсов с целью использования их в текущей производственной деятельности и обеспечения развития в предстоящем периоде.

Финансы фирмы представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства, средства, привлеченные на финансовом рынке, и средства полученные в порядке перераспределения (страховое возмещение и т.д.). Финансы фирм функционируют в рамках финансовой системы государства, они составляют основу всей финансовой системы, т.к. обслуживают сферу производства, где создается валовой национальный продукт и национальных доход – источник финансовых ресурсов для других частей финансовой системы. Поэтому все изменения в финансах фирм связана с изменениями в финансовой системе государства.

Финансы играют важную роль в эффективности экономического и социального развития страны.

 

 

 

 

 

1Гейдельберг славен старейшим германским университетом (год основания 1386), сыгравшим огромную роль в подготовке российских финансистов, в нем прослушали курсы лекций многие ученые-экономисты дореволюционной России, впоследствии задававшие тон в формировании национальной финансовой школы. Разработки ученых этого университета были популярны в европейской университетской среде. В частности, двухтомник Карла Рау «Основные начала финансовой науки» в течении нескольких десятилетий был базовым учебником в университетах Европы и России конца XIX-начала XX вв.

 

2. Финансы предприятия. Функции финансов предприятия

Финансы фирмы – денежные отношения, возникающие в процессе хозяйственной деятельности организации в сфере производства и связанные с формирование собственных и привлечением заемных средств, их использованием на финансирование затрат и инвестиции фирм, образованием и распределением полученной прибыли.

Финансы фирмы выполняют три основные функции:

1. Обеспечивающую – заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития. Одна из главных задач управления финансами – это оптимизация источников денежных средств, поскольку при их излишке снижается эффективность их использования, а при их нехватке могут возникнуть финансовые трудности.
2. Распределительная – тесно связана с предыдущей функцией и проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов.
3. Контрольная – осуществляет контроль за результатами  производственно-финансовой деятельности фирмы, а так же за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами.

Организация финансов фирмы строится на определенных принципах, которые изображены на рис. 1.

3.  
   Структура финансовых ресурсов предприятия

С переходом российской экономики на рыночные отношения перед фирмами встала проблема обеспечения производства финансовыми ресурсами.

Финансовые ресурсы фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы фирмы по своему происхождению делятся на собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы образуются за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся: прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы; амортизационные отчисления. В состав внешних источников формирования финансовых ресурсов фирмы относятся: дополнительные взносы в уставный капитал; дополнительная эмиссия и реализация акций; получение безвозмездной помощи; прочие источники формирования финансовых ресурсов фирмы (займы, кредиты банков, средства от выпуска и продажи облигаций, средства внебюджетных фондов и др.).

Часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота, называется капиталом, который выступает как превращенная форма финансовых ресурсов фирмы.

Капитал является главной экономической базой создания и развития фирмы, т.к. он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. Капитал в денежной форме представляет пассив фирмы, а в производительной форме – актив фирмы. Активы фирмы отражают в стоимостном денежном выражении все имеющиеся у фирмы материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования. Пассивы отражают источники образования имеющихся у фирмы средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам. Отсюда, активы – это имущество фирмы, а пассивы – денежные средства, за счет которых сформировано это имущество.

Активы и пассивы фирмы всегда находятся в равновесии, т.е. всегда равны. Это равенство называется балансом фирмы. Активы и пассивы фирмы отражаются в балансе фирмы, который составляется  на определенный отчетный период. Причем активы в балансе располагаются в последовательности нарастания ликвидности вложений, а пассивы – по срочности вовлечения в оборот.

Упрощенная форма баланса выглядит следующим образом:

 

БАЛАНС

(международная  схема)

Актив	Пассив
Долгосрочные активы: - материальные - нематериальные	1. Собственный капитал: - вложенный капитал - прибыль
Долгосрочные финансовые вложения	2. Заемный капитал: - долгосрочный - кредиты - облигации
3. Оборотные активы: - дебиторы - краткосрочные финансовые  вложения - денежные средства	3. Заемный капитал: а) долгосрочный - кредиты - облигации б) краткосрочный - обязательства по расчетам (заработной плате, налогам, процентам  и т.п.) - задолженность поставщикам - краткосрочные кредиты

 

 

3.1. Состав основного капитала фирмы

Основные формы существования капитала фирмы – это основной капитал и оборотный капитал.

Основной капитал характеризует ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. Состав внеоборотных активов представлен на рис.2.

Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли в  будущем. Отличительным признаком этих активов является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли. Основные категории нематериальных активов:

• деловая репутации фирмы;
• патенты, авторские права и торговые марки;
• права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование;
• формулы, технологии и образцы (программное обеспечение);
• ноу-хау;
• товарный знак;
• лицензии и т.д.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Они включают в себя инвестиции фирмы в дочерние и зависимые общества, займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев и т.д.

К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы  и затраты.

Основные средства – часть имущества фирмы, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнения работ или оказания услуг либо для управленческих нужд фирмы в течении периода превышающего 12 месяцев. К основным средствам относятся:

• здания и сооружения;
• рабочие и силовые машины и оборудование;
• измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника;
• транспортные средства;
• инструмент;
• производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности и т.д.

В различных отраслях экономики структура основных средств может значительно отличатся, т.к. она отражает специфичную организацию производства в этих отраслях.