Лизинговые операции в финансовом менеджменте

 
 
 
  
 
 
4. Состав затрат  лизингополучателя 
Таблица 2

 
 
    Пример 2. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией 
Условия договора: 
 
Стоимость имущества-предмета договора - 160,0 млн. руб.; 
 
Срок договора - 10 лет; 
 
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10 % годовых; 
 
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 40 % годовых; 
 
Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб.; 
 
Процент комиссионного вознаграждения - 10 % годовых; 
 
Дополнительные услуги лизингодателя: 
 
Командировочные расходы - 3,6 млн. руб.; 
 
Консалтинговые услуги - 2,0 млн. руб.; 
 
Обучение персонала - 4,0 млн. руб.; 
 
Ставка налога на добавленную стоимость - 18 %; 
 
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года. 
1. Расчет среднегодовой стоимости имущества 
 
Таблица 3 
 
млн. руб.

 
 
2. Расчет общей  суммы лизинговых платежей 
     1-ый год 
     АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 млн. руб. 
 
     ПК = 152,0 х 40 : 100 = 60,8 млн. руб. 
 
     КВ = 152,0 х 10 : 100 = 15,2 млн. руб. 
 
     ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб. 
 
     В  = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб. 
 
     НДС = 92,96 х 18 : 100 = 16, 7328 млн. руб. 
 
     ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 16, 7328 = 109, 693 млн. руб. 
     2-ой год 
     АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 млн. руб. 
 
     ПК = 136,0 х 40 : 100 = 54,4 млн. руб. 
 
     КВ = 136,0 х 10 : 100 = 13,6 млн. руб. 
 
     ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб. 
 
     В  = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб. 
 
     НДС = 84,96 х 18 : 100 = 15, 2928 млн. руб. 
 
     ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 15, 2928 = 100, 253 млн. руб. 
     
 
В такой же последовательности выполнены расчеты за 3 - 10 годы. Результаты расчетов сведены в таблицу 4. 
Таблица 4

 
 
Размер лизинговых взносов 
672, 128 : 10 = 67, 213 млн. руб. 
3. График уплаты лизинговых взносов приводится в таблице 5 
Таблица 5

 
 
 
  
    Пример 3. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой  аванса при заключении договора и  применении механизма ускоренной амортизации

Условия договора:

 
 
 
Стоимость имущества-предмета договора - 160,0 млн. руб.; 
 
Срок договора - 5 лет; 
 
Норма амортизационных отчислений - на полное восстановление 10 % годовых; 
 
Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 2; 
 
Лизингодатель получил кредит в сумме 160 млн. руб. под 20 % годовых; 
 
Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 10 % годовых; 
 
Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего - 8,0 млн. руб., 
 
Лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 80,0 млн. руб.; 
 
Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно 1-го числа каждого месяца. 
1. Расчет среднегодовой стоимости имущества 
Таблица 6 
 
млн. руб.

 
 
2. Расчет общего размера лизингового  платежа 
Общий размер рассчитывается так же, как и в примере 2 результат расчета сведен в таблицу 7. 
Таблица 7 
 
млн. руб.

 
 
Общий размер лизингового платежа  Лп = 368,64 млн. руб. 
 
Общий размер лизингового платежа за минусом аванса: 
 
Лп = 368,64 - 80 = 288,64 млн. руб. 
График уплаты лизинговых взносов приведен в таблице 8 
Таблица 8

 
 
    Пример 4. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю  право выкупа имущества-предмета договора по остаточной стоимости по истечении  срока договора 
Условия договора: 
 
Стоимость имущества-предмета договора - 160,0 млн. руб.; 
 
Срок договора - 6 лет; 
 
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10 %; 
 
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 20 % годовых; 
 
Процент комиссионного вознаграждения - 12 % годовых; 
 
Дополнительные услуги лизингодателя, всего - 4,2 млн. руб., 
 
Ставка налога на добавленную стоимость - 20 % ; 
 
Лизингополучатель имеет право выкупить имущество по истечении срока договора по остаточной стоимости. 
 
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями начиная с 1-го года. 
1. Расчет среднегодовой стоимости имущества 
Таблица 9 
 
млн. руб.

 
 
 
  
 
Остаточная стоимость имущества 
 
ОС = БС - АО = 160,0 - 6 х 16,0 = 64,0 млн. руб. 
2. Расчет общего размера лизингового платежа 
Расчет общего размера лизингового платежа осуществляется в той же последовательности, что и в примере 1, 2, 3 
 
Результаты расчета сведены в таблицу 10 
Таблица 10 
млн. руб.