Контрольная работа по "Теоретическим основам финансового менеджмента"

Государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального образования  Московской области   ФИНАНСОВО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ А К А Д Е М И Я

 

 

Контрольная работа по дисциплине Теоретические основы финансового  менеджмента

Студента группа ФЗ-4

Урываевой Валерии Сергеевны

 

 

 

 

 

 

Проверил к. э. н.,доцент Ткач А. А.

 

 

 

 

 

 

Королев 2013

Содержание

Введение

1. Сущность финансового  планирования на предприятии

2. Методы, виды и этапы  финансового планирования

3. Финансовое прогнозирование

4. Методы и этапы финансового  прогнозирования

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном  процессе и формировании собственных  денежных средств. В последние годы произошли серьезные изменения  в экономике России. В результате реформ появился развитый негосударственный  сектор экономики, новые формы собственности, банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Изменились условия  государственного регулирования, была введена система налогообложения. Все это привело к повышению  роли распределительных отношений

Эффективное управление финансами  предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Необходимы тщательная оценка и контроль всех процессов и отношений  предприятия.

Планирование связано, с  одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой стороны - предприятие  уменьшает число неиспользованных возможностью путем анализа. Это  возможно благодаря воплощению выработанных стратегических целей в конкретные финансовые показатели. Финансовое планирование позволяет определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции.

В настоящее время следует  отметить непрерывно растущую потребность  в прогнозах. Особое место в теории научного прогнозирования занимает прогнозирование финансов, так как  финансы являются важным инструментом регулирования экономики и способствуют ее более устойчивому развитию. Также необходимо отметить, что возрастает актуальность повышения качества прогнозных исследований. Это требует более углубленного изучения и разработки основных проблем, возникающих в финансовом прогнозировании. Решению этих проблем будут в определенной мере способствовать изучение и использование мирового опыта.

 

 

 

 

1. Сущность финансового планирования на предприятии

Эффективное управление финансами  организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Финансовое планирование тесно связано с планированием  производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике  составление финансового плана  заключалось в механическом пересчете  показателей производственного  плана в финансовые показатели. Никакой  самостоятельности у предприятий  не было: все нормы спускались "сверху". Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

Планирование - это процесс  разработки и принятия целевых установок  в количественном и качественном выражении, а также определение  путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений  расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Значение финансового  планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей

обеспечивает финансовыми  ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции  развития

предоставляет возможности  определения жизнеспособности проекта  предприятия в условиях конкуренции

служит инструментом получения  финансовой поддержки от внешних  инвесторов.

Цель финансового планирования заключается в обеспечении предприятия  необходимыми финансовыми ресурсами  производственной, инвестиционной и  финансовой деятельности. В связи  с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже - и кредитоспособностью.

Финансовый план оказывает  большое влияние на экономику  предприятия. Это обусловлено целым  рядом обстоятельств. Во-первых, в  финансовых планах происходит соизмерение  начальных затрат для осуществления  деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки  достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового  плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и  увязаны с основными разделами  предпринимательского плана: производством  продукции и услуг, научно-техническим  развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности  производства, капитальным строительством, экономическим стимулированием  и так далее. Таким образом, финансовое планирование может оказывать влияние  на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Важным фактором является также контроль за соблюдением.

Основными задачами финансового  планирования на предприятии являются:

обеспечение необходимыми финансовыми  ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности

определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени  рационального его использования

выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли за счёт экономического использования денежных средств

установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами

соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов

контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все  стороны деятельности хозяйствующего субъекта по средствам выбора объекта  финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному  использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

 

2. Методы, виды и этапы финансового планирования

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

экономического анализа,

нормативный,

балансовых расчетов,

денежных потоков,

метод многовариантности,

экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа  используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Нормативный метод заключается  в том, что на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и  их источниках. Такими нормативами  есть ставки налогов и сборов, нормы  амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъёктом либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей  потребности в финансовых средствах  основывается на прогнозе поступления  средств и затрат по основным статьям  баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении  финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и  сроков поступления необходимых  финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много  больше полезной информации, чем метод  балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического  моделирования позволяют количественно  выразить взаимосвязь между финансовыми  показателями и основными факторами, их определяющими.

Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

1) Перспективное планирование. Этот тип финансового планирования  используется для определения  важнейших показателей, пропорций  и темпов расширенного воспроизводства,  является главной формой реализации  целей предприятия. Перспективное  финансовое планирование в современных  условиях охватывает период времени  от одного года до трех лет.  Временной интервал носит условный  характер, поскольку зависит от  экономической стабильности и  возможности прогнозирования объёмов  финансовых ресурсов и направлений  их использования. Перспективное  планирование включает разработку  финансовой стратегии предприятия  и прогнозирование финансовой  деятельности. Финансовая стратегия  оказывает влияние на общую  стратегию предприятия. Изменение  ситуации на финансовом рынке  приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии  развития предприятия. Цели финансовой  стратегии должны быть подчинены  общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование  правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также  его текущей деятельности.

2) Текущее финансовое  планирование является планированием  осуществления; оно рассматривается  как составная часть перспективного  плана и представляет собой  конкретизацию его показателей.

Текущее планирование хозяйственной  деятельности предприятия состоит  в разработке плана прибылей и  убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Документы текущего финансового  плана составляются на период, равный одному году. Для точности результата осуществляют дробление планового  периода на более мелкие единицы  измерения: полугодие или квартал. Разработку финансового плана целесообразнее начинать с плана прибылей и убытков, этот документ показывает обобщённый результат текущей деятельности. Анализ соотношения доходов и  расходов позволяет оценить резервы  увеличения собственного капитала предприятия. Разработка этого плана происходит в несколько этапов:

рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений

определяется сумма затрат

определяется выручка  от реализации продукции.

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств, который представляет собой собственно план финансирования, составляется на год с разбивкой по кварталам. Этот план можно составлять двумя  методами:

Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, таким образом подводятся балансы по трём видам деятельности предприятия: основной, инвестиционной, финансовой.

Косвенный метод основывается на последовательной корректировке  чистой прибыли в связи с изменениями  в активах предприятия. Исходным элементом этого метода является прибыль.

Заключительным документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения  в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и  показывает состояние имущества  и финансов предприятий.

3) Оперативное финансовое  планирование, которое необходимо  для контроля за поступлением фактической выручки на расчётный счёт и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платёжного календаря, кассового плана и кредитного плана.

Рыночная экономика как  более сложная и организованная социально-экономическая система  требует качественного финансового  планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность  несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.