Контрольная работа по «Финансовый менеджмент»

Прогнозные показатели функционирования предприятия

Показатель

Кварталы

Итого

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

1

2

3

4

5

6

Прогнозный объем реализации в натуральном выражении (ед.)

800

800

800

960

3 360

Прогнозная цена реализации единицы изделия (руб./ед.)

90

90

99

90

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70%

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30%

Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

10%

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах (ед.)

125

Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах (ед.)

4

4

4

4

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

16%

Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах

320

Цена единицы материала (руб./ед.)

1

1

1

1

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

35%

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

65%

Величина прямых затрат труда на единицу изделия (час/ед.)

5

5

5

5

Стоимость прямых затрат труда на единицу изделия (руб./ед.)

5

5

5

5

Ставка переменных накладных расходов (руб./час)

4

4

4

4

Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов, включая амортизацию (руб.)

6 850

6 850

6 850

6 850

27 400

Величина амортизации (руб.)

3 350

3 350

3 350

3 350

13 400

Переменные коммерч. и управленч. расходы на единицу продукции (руб./ед)

5

5

5

5

Постоянные коммерч. и управленч. расходы (руб.) постатейно:

12 670

10 005

11 114

9 950

43 739

    - реклама

1 100

1 155

1 100

1 100

4 455

    - страхование

2 550

2 550

    - заработная плата

8 670

8 500

8 500

8 500

34 170

    - аренда

350

350

364

350

1 414

    - налоги

1 150

1 150

Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования (руб.)

0

0

0

0

0

Величина кредитования (руб.)

0

0

0

0

0

Годовая ставка процента за банковский кредит

20%

Ставка налогообложения прибыли

24%

Агрегированный баланс на начало

прогнозного периода (руб.)

АКТИВЫ

Оборотные средства

Денежные средства

5 000

Дебиторская задоленность

15 000

Материальные запасы

474

Запасы готовой продукции

3 268

ИТОГО оборотных средств

23 742

Основные средства

Земля

50 000

Здания и оборудование

200 000

Накопленный износ

60 000

ИТОГО основных средств

190 000

ИТОГО АКТИВОВ

213 742

ПАССИВЫ

Краткосрочные и долгосрочные обязательства

Счета к оплате

2 700

Налог, подлежащий оплате

4 000

ИТОГО краткосрочных и долгосрочных обязательств

6 700

Собственный капитал

Обыкновенные акции

170 000

Нераспределенная прибыль

37 042

ИТОГО собственного капитала

207 042

ИТОГО ПАССИВОВ

213 742

№

Показатель

квартал

итого

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

1

Денежные средства на начало прогнозного периода

5 000

5 779

21 015

40 195

5 000

2

Поступления от покупателей

65 400

72 000

77 040

84 240

298 680

3

Итого денежных средств в наличии

70 400

77 779

98 055

124 435

303 680

ВЫПЛАТЫ:

4

Основные производственные материалы

3 852

3 259

3 246

3 459

5

Оплата труда производственных рабочих

20 333

20 000

20 000

25 125

85 458

6

Производственные накладные расходы

19 766

19 500

19 500

23 600

82 366

7

Коммерческие и управленческие расходы

16 670

14 005

15 114

14 750

60 539

8

Закупка оборудования

9

Налог на прибыль

4 000

4 000

10

Итого выплат

64 621

56 764

57 860

66 934

246 179

11

Излишки (дефицит) денежных средств

5 779

21 015

40 195

57 501

57 501

ФИНАНСИРОВАНИЕ:

12

Кредитование

0

0

0

0

0

13

Погашение долгов

0

0

0

0

0

14

Проценты

0

0

0

0

0

15

Итого финансирование

0

0

0

0

0

16

Денежные средства на конец прогнозного периода

5 779

21 015

40 195

57 501

57 501

17

Годовая ставка процента за банковский кредит

20%

Бюджет денежных средств - это плановый документ, отражающий будущие денежные поступления и платежи. Приход денежных средств классифицируется по источнику поступления, расход - по направлениям использования. Прогнозный вариант бюджета рассчитывается различными способами. В данном примере оценивается величина денежных средств, имеющихся в наличии у предприятия, с учетом возможных поступлений от реализации готовой продукции. Полученная величина сравнивается с величиной выплат по всем операциям. Прогнозное сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться в наличии. Исходя из данных таблицы "Деньги" можно сделать вывод, что с учетом поступления денежных средств от покупателя за год в размере 298 680 руб. в наличии у предприятия на конец прогнозного периода будет сумма 303 680 руб. После выплат произведенных за год по всем операциям, на предприятии будет получен излишек денежных средств в размере 57 501 руб.Так как в прогнозном периоде финансирование не предполагается, то сальдо средств на конец периода составит 57 501 руб.                                                                                                                                              

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Прогнозируемый объем реализации

309 600

Переменные расходы:

Переменная стоимость продаж

164 640

Переменные коммерческие и управленческие расходы

16 800

Итого переменных расходов

181 440

Валовая маржа

128 160

Постоянные расходы:

Производственные накладные расходы (вкл амортизацию)

27 400

Коммерческие и управленческие расходы

43 739

Итого постоянных расходов

71 139

Прибыль от продаж

57 021

Расходы по выплате процентов по банковскому кредиту

0

Прибыль до налогооблажения

57 021

Налог на прибыль

13 685

Чистая прибыль

43 336

Ставка налогообложения прибыли, %

24%

Прогнозный отчет о прибылях и убытках - это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках формируется на основе расчета следующих прогнозных значений: объема реализации, себестоимости реализованной продукции, коммерческих расходах и управленческих доходах, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и т.д. Прогнозный отчет о прибылях и убытках сообщает данные о прибыльных операциях предприятия. Экономический смысл ЭПР состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции порождает еще более сильное изменение прибыли. в нашем примере ЭПР=2,25. Это означает, что для определения, на сколько процентов увеличится прибыль в зависимости от изменения выручки от реализации, следует процент роста выручки от реализации умножить на 2,25. ЗФП показывает такое снижение выручки, которое предприятие сможет выдержать без угрозы финансовому положению. Это означает, что при уменьшении выручки в 0,44 раза предприятие сможет работать без убытков. ПР - такой объем выручки, при котором предприятие безубыточно. То есть при объеме выручки 171852,64 руб. предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Чем больше доля постоянных издержек и меньше прибыль, тем больше сила воздействия производственного рычага и производственный риск. Финансовый менеджер должен учитывать тот факт, что на постоянных издержках можно экономить. Анализ силы производственного рычага позволяет обосновать выбор сферы деятельности.

Прогнозный баланс - это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода. В процессе построения прогнозного баланса формируются остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.