Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

На степень отдачи от вложений в основной капитал могут воздействовать следующие факторы:

• уровень конкуренции того или иного выпускаемого предприятием товара. Уровень конкуренции на сопутствующем рынке
• эффективность использования производственных мощностей организации, уровень из загруженности и рациональность использования
• эффективность качественной и профессиональной реализации действующих инвестиционных проектов предприятия
• рациональное использование ресурсов предприятия (материальных, денежных, трудовых и т.д.).

На государственном уровне на эффективность вложений в основной капитал влияют:

• государственная экономическая политика
• развитость налоговой системы
• социальная обстановка
• реальные инвестиционные риски
• уровень инвестиционного потенциала

2.Анализ управления основным капиталом предприятия ОАО «Региональные электрические сети»

2.1.Характеристика предприятия

Открытое акционерное  общество «Региональные электрические  сети» (сокращенное наименование - ОАО «РЭС», далее - «Общество») было зарегистрировано 1 октября 2004 г.

В июне 2012 года произошло изменение организационно-правовой формы и наименования Общества, до регистрации изменений Общество имело наименование ЗАО «РЭС».

Учредителем и единственным акционером Общества являлось Открытое акционерное  общество энергетики и электрификации «Новосибирскэнерго».

На основании решения единственного  акционера № 7 от 29.08.2012 была проведена реорганизация путем присоединения ОАО «Региональные сети» к Обществу. Реорганизация завершилась 30.11.2012, Обществу были переданы права, обязанности и имущество, технологически связанные с передачей и распределением электрической энергии. Присоединение ОАО «Региональные сети» к Обществу производилось путем конвертации акций ОАО «Региональные сети» в акции Общества.

Основными видами деятельности Общества являются: передача и распределение электрической энергии; обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов, а также развитие электросетевого комплекса; эксплуатация и техническое обслуживание энергетических объектов, не находящихся на балансе Общества, по договорам с собственниками таких энергетических объектов.

Среднесписочная численность персонала Общества по состоянию на 31.12.2012 составила 4 541 человек (на 31.12.2011 -4272 человека, на 31.12.2010-3 721 человек).

Общество зарегистрировано по адресу: 630005, Российская Федерация, г. Новосибирск, ул. Семьи Шамшиных, 80.

Структура Общества по состоянию на 31.12.2012 г. включает в  себя 8 филиалов:

 

№	Наименование  филиала	Местонахождение
1	Восточные электрические  сети	Российская  Федерация, 630015, г. Новосибирск, ул. Гоголя, 230
2	Новосибирские городские электрические сети	Российская  Федерация, 630005, г. Новосибирск, ул. С. Шамшиных, 80
3	Приобские электрические  сети	Российская  Федерация, 630059, г. Новосибирск, ул. Одоевского, 2
4	Западные  электрические сети	Российская  Федерация, 632300, г. Барабинск, ул. Коммунистическая, 1
5	Карасукские электрические сети	Российская  Федерация, 632863, г. Карасук, ул. Радищева, 20
6	Татарские электрические  сети	Российская  Федерация, 632124, г. Татарск, ул. Славгородская, 2
7	Черепановские электрические сети	Российская  Федерация, 633521, г. Черепаново, ул. К. Маркса, 1А
8	Чулымские электрические  сети	Российская  Федерация, 632551, г. Чулым, ул. Московская, 90

2.2.Анализ эффективности использования основного капитала предприятия и пути его совершенствования

По данным отчета о финансовых результатах за 2012 год проведем анализ

Таблица №1 – «Анализ доходов и расходов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2011 - 2012 гг. (тыс. р.)

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение, (+; -)	Темп роста,%
Выручка	7686328	8103503	417175	105,4
Себестоимость проданных  работ, оказанных услуг	(6874126)	(7632568)	758442	111,03
Прибыль (убыток) от продажи	812202	470935	-341267	57,98
Прочие операционные доходы	525794	754688	228894	143,5
Прочие операционные расходы	(557817)	(720919)	163102	129,24
Прибыль (убыток) до налогообложения	738184	375029	-363155	50,80
Текущий налог на прибыль	(56328)	-	-	-
Чистая прибыль	535508	267111	-268397	49,88

По данным таблицы  можно говорить о том, что предприятие  ОАО «Региональные электрические  сети» является финансово неустойчивым. Его чистая прибыль за 2012 год по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 49,88% или 268397 тыс. руб. Такое уменьшение связано в первую очередь с ростом себестоимости по отношению к выручке, об этом свидетельствуют и полученные показатели (выручка увеличилась на 105,4%, а себестоимость на 111,03%). Увеличение себестоимости на 758442 тыс. руб. было достигнуто предприятием благодаря приобретению энергетических ресурсов и новых технологических присоединений.

Снижение прибыли (убытка) до налогообложения на 50,80% достигнуто за счет увеличения прочих расходов на 29,24% (100% - 129,24%).

Для анализа состояния  и движения основного капитала рассчитываются показатели характеризующие наличие, состав и структуру основных средств.

Таблица №2 – «Структура основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»»  за 2011 и 2012 годы

Наименование  группы	2011 год		2012 год		Изменения (+,-)
	сумма, (руб)	удельный вес, (%)	сумма, (руб)	удельный вес, (%)	сумма, (руб)	удельный вес, (%)
1. Здания	973207	24,23	1689784	31,89	716577	7,66
2. Машины и оборудование	2975019	74,06	3501080	66,07	526061	-7,99
3.Транспортные средства	68609	1,71	108248	2,04	39639	0,33
Всего	4016835	100	5299112	100	1282277	0

Как видно из таблицы  структура основных средств анализируемого предприятия является достаточно стабильной и характеризуется наибольшим удельным весом машины и оборудование, доля которых колеблется от 74,06% в 2011 году до 66,07% в 2012 году. Тем не менее, в 2010 году доля машин и оборудования уменьшилась на 7,99% (526061руб) за счет роста зданий на 716577 руб., что составляет 7,66%. Изменению так же подверглись транспортные средства, за анализируемый период они увеличились на 0,33%, что составляет 39639 руб.

Анализ движения основных средств основывается, в первую очередь, на данные бухгалтерского учета основных средств. На основании данных о составе и движении основных средств ОАО «Региональные электрические сети» составим таблицы:

Таблица №3 – «Анализ движения основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2011 год (руб.)

Наименование  группы	Остаток на начало периода	Поступило	Выбыло	Остаток на конец  периода
1. Здания	973207	926375	152972	1689784
2. Машины и оборудование	2975019	911215	72924	3501080
3.Транспортные средства	68609	58617	3	108248
Всего	4016835	1926207	225899	5299112

 

Таблица №4 – «Анализ движения основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2012 год (руб.)

Наименование  группы	Остаток на начало периода	Поступило	Выбыло	Остаток на конец  периода
1. Здания	1689784	219894	7171	1858780
2. Машины и оборудование	3501080	689184	7876	3812801
3.Транспортные средства	108248	59617	34	143611
Всего	5299112	968695	15081	5815192

Для характеристики движения, состояния и степени изношенности основных средств используются показатели: коэффициент обновления, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа, коэффициент годности.

Коэффициент обновления (Кобн) характеризует долю новых  основных средств в общей их стоимости  на конец периода:

К обн =	Стоимость поступивших  основных средств
	Стоимость основных средств  на конец периода

 

Срок обновления основных средств (Тобн):

Тобн =	Стоимость основных средств  на начало периода
	Стоимость поступивших  основных средств

 

Коэффициент выбытия (Квыб):

К выб =	Стоимость выбывших основных средств
	Стоимость основных средств  на начало периода

 

Коэффициент прироста (Кпр):

К пр =	Сумма прироста основных средств
	Стоимость их на начало периода

 

Коэффициент износа (Кизм):

К изн =	Сумма износа основных средств
	Первоначальная стоимость  основных средств на соответствующую дату

 

Коэффициент годности (Кг):

К г =	Остаточная стоимость  основных средств
	Первоначальная стоимость  основных средств

 

Коэффициент замены (Кз):

К з =	Стоимость выбывших основных средств
	Стоимость поступивших  основных средств

 

Расчет рассматриваемых  показателей у анализируемого предприятия  представим в виде таблицы:

Таблица №5 - «Данные о движении и техническом состоянии основных фондов ОАО «Региональные электрические сети»» за 2011-2012 гг.

Коэффициент	Уровень показателя		Изменения (+; -)
	2011 год	2012 год
Коэффициент обновления	0,36	0,17	-0,19
Коэффициент выбытия	0,06	0,003	-0,057
Коэффициент прироста	0,42	0,18	-0,24
Коэффициент износа	0,28	0,26	-0,02
Коэффициент годности	1,32	1,10	-0,22
Срок обновления, лет	2,12	5,47	3,35
Коэффициент замены	0,12	0,02	-0,1