Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  автономное учреждение высшего профессионального  образования.

«Российский государственно профессионально-педагогический университет»

Институт менеджмента  и экономической безопасности.

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: Финансовый менеджмент

 

 

 

 

Работу выполнила:

Студентка(ФИО)

Зачётная книжка

                                                                                    Проверил: Нечаева. К.В.

 

 

 

 

Екатерибург

2012

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………3

Сущность финансового  анализа……………………………....…..4

Методы финансового анализа…………………………………….5

Приёмы финансового анализа…………………………………….8

Список использованных источников……………………………..9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

   Повышается самостоятельность предприятий с переходом экономики к рыночным отношениям, их    экономическая и юридическая ответственность. Новые условия требуют от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.п. Все это значительно увеличивает роль финансового анализа, с помощью которого вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

   Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие  с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.  

   Результаты такого анализа необходимы собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам, налоговым службам. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы; кредиторы и инвесторы – чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения планов поступления средств в бюджет.

   Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляет финансовыми ресурсами; как оно использует имущество; какова структура этого имущества; насколько рационально оно сочетает собственные и заемные источники; насколько эффективно использует собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

 

Сущность финансового  анализа

   Анализ финансового состояния – это неотъемлемый элемент как финансового менеджмента, так и экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

   Предмет финансового анализа – финансовое состояние предприятия, позволяющее оценить текущее финансовое состояние и изменения, происходящие в финансовых результатах деятельности предприятия.

   Финансовое состояние предприятия – совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

   Цели финансового анализа – оценка реального состояния предприятия на дату составления отчетности и его прогнозы на перспективу.

   Задачи финансового анализа – изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях предприятия; научное обоснование текущих и перспективных планов; контроль за выполнением планов и управленческих решений; оценка результатов деятельности предприятия и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Анализ должен базироваться на государственном подходе; требует охвата всех значимых сторон деятельности, всестороннего изучения причин.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Методы финансового  анализа

Основными методами финансового анализа являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов, факторный.

Горизонтальный  метод анализа

   Данный метод используется для оценки изменения показателей в динамике. Для определения абсолютного изменения показателя рассчитывается величина, равная:           ∆З=З1-30

где З1 - значение показателя в отчетный период;

       З0 - значение показателя в базисный период.

 Для оценки темпа  роста показателя рассчитывается  величина:  Тр(З)=З1:Зо

Значение показателя говорит  о том, во сколько раз изменилось значение показателя в отчетный период по сравнению с базисным периодом.

Для оценки относительного изменения рассчитывается темп прироста по формуле:  Тпр(З)=(З1:Зо-1) × 100%= ∆Зо× 100%

Темп прироста Тпр(З) показывает, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Вертикальный  метод анализа

   Для анализа структуры сложных экономических показателей используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности. Для оценки структуры используется формула         Д1=З1:3          

Где Д1 – доля i-й составляющей,

      З1 – абсолютное значение i-й составляющей, входящей в сложный показатель,

       З – значение этого сложного показателя.                       

Вертикальный анализ балансовой отчетности организации позволяет  определить качество использования  конкретного вида ресурса в хозяйственной  деятельности, проводить сравнительный  анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели вида Дi, в  отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности организации в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения составляющих в динамике.

Трендовый метод анализа 

   Основан на использовании данных рядов динамики изучаемых факторов, например валюты баланса, структуры активов и пассивов организации. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как текущий момент, так и последующие периоды.

  Для каждого основного показателя, характеризующего деятельность организации, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемые периоды (месяц, квартал), выявляются основные направления изменения этих показателей. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста, учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Метод финансовых коэффициентов

         Анализ коэффициентов (относительных  показателей). Показатели балансовой  статистической отчетности являются, как правило, количественными.  Они характеризуют объем, размер  используемых производственных  ресурсов. Так, например, себестоимость  реализованной продукции (С), средняя  списочная численность рабочих  предприятия (Т), общий фонд заработанной  платы рабочих и отчисления (ОРТ), объем произведенной и реализованной  продукции (В) и .т.п.

         В условиях рыночной экономики  для оценки качества использования  производственных ресурсов используют  относительные показатели. Они формируются  из количественных показателей  по определенным правилам и  зависимостям между ними. Например, для оценки производительности  труда (Кр) рассматривается соотношение  между выручкой от продаж (В)  и фактической численностью рабочих  в определенный момент времени  (Ч):

                                                Кр = В:Ч

Значение Кр показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего.

         Для оценки эффективности использования  фонда заработанной платы используется  показатель «зарплатоотдача» (Кз), который  представляет собой соотношение  между выручкой от продаж (В)  продукции и фондом оплаты  труда (ОРТ):

                                                    Кз =В:ОРТ;

Значение Кз показывает, сколько выручки приходится на один рубль оплаты труда.

Чем больше значение факторов Кр и Кз, тем эффективнее используются трудовые ресурсы организации.

 

Факторный метод анализа

   Для исследования взаимосвязи между экономическими показателями деятельности организации используются факторные модели.

   Наиболее часто процессы хозяйственной деятельности можно представить в виде следующих моделей.

Аддитивные модели :

                                           Y = X1 +X2 + X3 + _+Xn

Где Y – результативный фактор,

        X1,X2,…Xn –факторы, воздействующие на результативный Y

 

      

 

 

 

 

Приёмы финансового  анализа

Приемы анализа могут  быть разделены на традиционные и  математические.

1.Традиционные – сравнения, сопоставления фактических данных за отчетный период с базовыми данными, прием относительных величин, индексный метод, прием группировки по какому-либо признаку, расчет средней величины, балансовый метод, методы элиминирования. Метод элиминирования – исключение требующегося, раздельное применение воздействующих факторов на обобщающий показатель:

 

1) цепная подстановка состоит в последующей замене базовой величины каждого из взаимосвязанных факторов его фактической величиной при неизменности других. Число подстановок равно числу воздействующих факторов;

 

2) способ абсолютных разниц. В этом способе влияние количественных факторов находится путем умножения его изменения (разницы) на базовое значение качественного фактора. Влияние качественного фактора находится путем умножения его изменения на фактическое значение фактора;

 

3) способ относительных разниц. По каждому из взаимосвязанных показателей определяют процент роста или снижения по сравнению с базой. При этом последний процент роста является процентом роста по обобщающему показателю. Разница в процентах находится путем сопоставления первого процента роста со ста процентами, а каждый последующий – с предыдущим. Влияние факторов в стоимостном выражении находится путем умножения разницы в процентах на базовую величину обобщающего показателя.

 

2. Математические – линейное программирование, сетевые графики, математические модели, корреляционно-регрессионный анализ.

 

 

Список использованных источников

 

1.Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект,2007.-624с.

2.Финансы. Денежное обращение. Кредит.: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента/ Под. ред Г.Б. Поляка.- 3-е изд., перераб. И доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

3.http://www.be5.biz/ekonomika/flur/10.htm