Финансовый менеджмент и особенности его деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций  и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны,  состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

В связи с различным функциональным назначением и особенностями использования в планировании и учете средства предприятия подразделяются на основные и оборотные.

К основным относятся средства стоимостью не менее 100 минимальных заработных плат и со сроком службы не менее одного года, независимо от их стоимости. Основные средства функционируют в течение ряда лет, не меняя формы. Их стоимость относится на затраты производства  в течение всего срока их эксплуатации. К оборотным относятся средства предприятия, обеспечивающие создание производственных запасов и авансирование затрат в процессе производства и реализации продукции. Наряду с запасами сырья и материалов они включают незавершенное строительство, готовую продукцию до ее реализации, денежные средства и дебиторскую задолженность.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств. Оборотными средствами называются денежные ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. По методам планирования они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми называют оборотные средства, по которым устанавливается норматив минимальных запасов, необходимых для производства и реализации продукции. Ненормируемыми называются оборотные средства, по которым нормативы не устанавливаются (денежные средства, расчеты с покупателями за отгруженную продукцию, различные расчеты с организациями и лицами, недостачи и т.п.).

Оборотные средства, обслуживающие производство, включая материалы, топливо, малоценные предметы, тару, запасные части называются средствами в сфере производства. В них сосредоточена основная часть оборотных средств предприятия. Оборотные средства в сфере обращения предназначены для бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения расчетов и состоят из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств делятся на собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним средства выделяются на покрытие запасов и расходов будущих периодов в минимальных размерах и постоянно находятся в распоряжении предприятия. Заемные оборотные средства используются для покрытия сезонных затрат и запасов и временных потребностей в средствах, связанных, например, с перевыполнением производственных заданий.

Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение уставного фонда и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме того, привлеченные данные финансового плана, показывают сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности и д.р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Финансовый менеджмент, функции управления финансами

 

3.1 Функции финансов в работе финансового менеджера

 

Известно, что сущность той или иной категории отражается в ее функциях. Рассмотрим их проявления в работе финансового менеджера.

     Финансы имеют три функции: образование  доходов (накопление капитала); осуществление  расходов - распределительная; контроль  эффективности.

       Первая  функция проявляется в работе финансового менеджера через  своевременную и полную концентрацию финансовых ресурсов в фондах денежных средств. Причем, имеются в виду не только децентрализованные фонды в отрасли, объединениях, на предприятиях, но и централизованные фонды государства, в том числе федеральный и нижестоящие бюджеты и фонды кредитных ресурсов государственных и негосударственных структур.

       Именно  полная и своевременная  мобилизация финансовых ресурсов  в определенные фонды денежных  средств и составляет первостепенную  задачу всех звеньев финансово-кредитной  системы и в особенности ее  базового звена - службы финансового  менеджера предприятий материального  производства. В самом деле, недопоступление  доходов (выручки от реализации, прибыли и прочих) по причине, скажем, неплатежей или задержки  платежей предприятий-контрагентов  сразу нарушит финансирование  всех производственных затрат  и инвестиций, социальных выплат (зарплаты и т.п.), что, естественно, потребует от финансового менеджера  изыскания источников компенсации  подобных прорывов и принятия  мер финансового воздействия  для ликвидации и предотвращения таких ситуаций.

       Необходимость своевременного поступления  доходов  диктуется одним из главных принципов финансового менеджмента "время - деньги" и связана с возникающими на практике платежными "пиками", цепочками неплатежей, их негативными последствиями.

       Другим  проявлением первой функции  служит стимулирование роста  финансовых ресурсов, в том числе  денежных накоплений. Здесь ведущее  место принадлежит управляющим  решениям финансового менеджера. Следует подчеркнуть, что понятие  стимулирования, или мотивации, не  ограничивается индивидуальным  или коллективным материальным  поощрением или премированием, но  распространяется на интерес  всех участников производства, включая  отраслевые, кредитные и даже  нефинансовые звенья, органы власти  в центре и на местах, к повышению  эффективности и к научно-техническому  совершенствованию производства, ибо  эта мотивация обеспечивает рост  и надежность доходной базы  хозяйствования. При этом речь  идет о всей системе финансовых  стимулов и рычагов: проценте  за кредит, ставках налогов, налоговых  льготах, штрафных санкциях, а также  о соответствии реальных денежных  доходов технико-экономическим, натуральным  и финансовым показателям бизнес-плана. Такое проявление первой функции  мы выделяем потому, что допускаемые  практикой планирования несоответствия  ведут к искажению показателей  по доходным статьям финансовых  балансов, подрывают их реальность, дестимулируют эффективность производства.

Вторая функция – осуществление расходов, или распределительная, – проявляется в масштабе предприятия через распределение и перераспределение всех денежных поступлений, в первую очередь выручки от реализации продукции или услуг. Примерная схема распределения выручки приведена на (Рис. 2) Приложение 2.

Первичное распределение дохода предприятия переплетено на схеме с его перераспределением. Так, себестоимость в значительной доле формируется из обязательных перечислений в централизованные внебюджетные фонды государства и в бюджет, но поступлениям их предшествует их распределение выручки от реализации продукции (и услуг) предприятий производственной сферы, а до того – планируемое (финансовым менеджером) распределение стоимости товара в цене реализации.

Подобная распределительная деятельность требует от финансового менеджера перманентных инвестиционных решений, простирающихся часто за пределы собственно финансовых отношений. Оплата счетов поставщиков и подрядчиков, а так же предоплата, вынуждает финансового менеджера вторгаться в юридическую (контрактную) и снабженческую деятельность фирмы вплоть до выбора контрагента, частоты и прочих условий поставок и т.п.

Первичное распределение поступающих доходов переходит в перераспределение, необходимость которого обусловлена, прежде всего, наличием непроизводственной сферы и неравномерностью движения доходов и расходов.

Третья функция финансов – контрольная – «пронизывает» предыдущие и проявляется через:

1) анализ финансовых показателей

2) меры  финансового воздействия – управляющие  решения финансового менеджера.

Финансовые показатели – это итоговые показатели, результирующие хозяйственную деятельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Деятельность финансового менеджера настолько широка и многофункциональна, что в рамках курсовой работы можно было наметить лишь основные грани того поля деятельности, которое выполняет профессиональный финансист. И это понятно, так как финансовый менеджмент в современной рыночной экономике есть - высококвалифицированный профессионал своего дела. Только на изучение теоретических основ этой, безусловно, интересной науки уходят годы учебы. А чтобы стать настоящим финансовым менеджером-асом нужны долгие годы практики. По деятельности финансового менеджера можно писать тома учебников и все равно полностью не раскрыть ее смысл. В своей курсовой работе я попытался лишь ознакомить с некоторыми ее аспектами.

Как известно, на любом предприятии имеется бухгалтер, задачей которого является ведение учета оборота финансовых средств на предприятии. Но в связи с тем, что функции бухгалтера ограничены только учетом оборота этих средств и составлением отчетной документации, встает вопрос о необходимости управления финансовыми ресурсами предприятия с целью извлечения дополнительного дохода (деньги должны «делать» деньги). Именно эту роль берет на себя финансовый менеджер.

Оперируя такими финансовыми инструментами как:

• Ценные бумаги (акции, облигации, опционы, векселя, фьючерсы и др.);
• Оптимизация налогообложения (совместно с бухгалтером);
• Банковское кредитование;
• Лизинг, селенг, трансферт;
• Залоговые операции, ипотека;
• Страховые операции;
• Валютные операции;
• Оффшорные операции

и многие другие, предприятия, непосредственно не занимающиеся финансовой деятельностью (банки, страховые компании, биржи, трастовые компании, брокерские фирмы), имея хорошего специалиста в области финансового, менеджмента могут успешно действовать на финансовом рынке с целью извлечения дополнительного дохода.

Для успешного осуществления своих обязанностей финансовый менеджер должен обладать высокой профподготовкой, которая включает в себя знание экономики, бухучета, права, статистики и глубочайших, специализированных знаний по финансовому менеджменту.

Хотелось бы подчеркнуть, что специфика работы не предполагает наличие у него такого качества обычного линейного менеджера, работающего с людьми, как лидерство, так как он является функциональным менеджером, и работа с людьми у него ограничивается кругом равных людей. И знание обычного менеджмента не является необходимым. Хотя можно отметить, что в основе работы финансового менеджера, как и любого другого, находятся все те же четыре основные функции менеджмента:

• планирование;
• организация;
• мотивация;
• контроль.

В данном случае объектом приложения этих функций являются финансы предприятия. И только объектом мотивации является сам менеджер, и его желание хорошо выполнить и улучшить свою работу.

Если раньше предприятия не уделяли финансовому менеджменту достаточного внимания, то в настоящее время данная практика становиться распространенным явлением, и более того - объективной необходимостью в складывающихся условиях жесткой конкуренции.

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Финансы: учебник 3-еиздание,по редакцией Г.Б.Поляка.-М.:Юнити, 2010г.
2. Бровеина Н.Д. Основы финансового контроля; Учеб. пособие / Под ред. проф.М.В. Мельник. – М.: Магистр, 2010.
3. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие, – М.: Проспект, 2010 – 592 с.  
4. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие ,– М.: ИНФРА-М, 2010 – 236 с. – (Высшее образование) .
5. Финансы: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М. Сабаити. – 2 – е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт – Издат, 2008 – 462 с.- (Университеты России)
6.       Финансы, денежное обращение и кредит. А. М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: ЮНИТИ, 2008.
7.       Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник, – М.: Эксмо, 2008 – 768 с. – (Высшее экономическое образование)
8. http://damirock.com/exam/finance-management
9. http://www.hr-portal.ru
10. http://ru.wikipedia.org/
11. http://vyborprofessia.narod.ru/finansmenedzher.htm