Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2014 в 12:13, курсовая работа
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Финансовый анализ — это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Введение 3
Раздел 1. Финансовый контроль на предприятии 5
Раздел 2. Анализ финансового положения предприятия
2.1. Общий анализ бухгалтерского баланса (анализ имущественного положения)
2.1.1. Горизонтальный анализ имущественного положения (динамика)
2.1.2. Вертикальный анализ имущественного положения (структура)
2.1.3. Анализ источников средств и их использования
2.2. Анализ финансовых коэффициентов
2.2.1. Показатели ликвидности
2.2.2. Показатели финансовой устойчивости
2.2.3. Оценка деловой активности предприятия
2.2.4. Показатели рентабельности капитала
Раздел 3. Прогнозирование вероятного банкротства исследуемого предприятия
3.1. Причины, вызывающие финансовую несостоятельность предприятия
3.2. Прогнозирование вероятного банкротства предприятия с использованием двухфакторной модели и пятифакторной модели С.Альтмана
3.3. Основные направления предотвращения банкротства и санации предприятия
Заключение
Список используемой литературы
Продолжение таблицы 2.3
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|||||
З бюджетом |
19,8 |
21,4 |
21,6 |
21,8 |
26,3 |
За виданими авансами |
0,0 |
||||
З нарахованих доходів |
|||||
Із внутрішніх розрахунків |
2,4 |
2,6 |
|||
Інша поточна дебіторська заборгованість |
6,5 |
7,1 |
7,1 |
7,2 |
9,9 |
Поточні фінансові інвестиції |
|||||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||
В національній валюті |
6,7 |
7,3 |
7,3 |
7,2 |
3,0 |
В іноземній валюті |
32,3 |
35,0 |
35,2 |
25,5 |
17,2 |
Інші оборотні активи |
0,4 |
0,2 |
0,4 |
0,5 |
0,2 |
Усього за розділом II |
16,6 |
18,5 |
20,1 |
16,1 |
15,7 |
III. Витрати майбутніх періодів |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
БАЛАНС |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
ПАСИВ |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
1. Власний капітал |
|||||
Статутний капітал |
50,3 |
53,5 |
51,1 |
50,2 |
47,5 |
Пайовий капітал |
|||||
Додатковий вкладений капітал |
|||||
Інший додатковий капітал |
12,1 |
12,2 |
12,1 |
12,1 |
11,5 |
Резервний капітал |
|||||
Нерозподілений прибуток |
37,7 |
34,3 |
37,4 |
37,7 |
41,1 |
Неоплачений капітал |
|||||
Влучений капітал |
|||||
Усього за розділом I |
92,1 |
93,9 |
94,6 |
97,0 |
96,9 |
II. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|||||
Забезпечення виплат персоналу |
|||||
Інші забезпечення |
|||||
Усього за розділом II |
|||||
III. Довгострокові зобов’язання |
|||||
IV. Поточні зобов’язання |
Продолжение таблицы 2.3
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Короткострокові кредити банків |
0,2 |
0,1 |
0,0 |
0,0 |
0,4 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
|||||
Векселі видані |
|||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
23,6 |
25,0 |
27,5 |
41,8 |
55,9 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|||||
- з одержаних авансів |
|||||
- з бюджетом |
0,9 |
1,2 |
1,2 |
2,2 |
2,3 |
- з позабюджетних платежів |
5,2 |
5,5 |
6,4 |
10,5 |
6,8 |
- зі страхування |
1,3 |
1,0 |
1,4 |
0,4 |
3,2 |
- оплата праці |
3,5 |
4,0 |
4,0 |
1,5 |
7,6 |
- з учасниками |
|||||
- із внутрішніх розрахунків |
2,7 |
2,6 |
3,3 |
7,0 |
0,0 |
Інші поточні зобов’язання |
62,6 |
60,7 |
56,3 |
36,8 |
23,9 |
Усього за розділом IV |
7,9 |
6,1 |
5,4 |
3,0 |
3,1 |
V. Доходи майбутніх періодів |
0,001 |
0,001 |
0,001 |
0,001 |
0,001 |
БАЛАНС |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
Отобразим полученные данные с таблицы 2.3 на рисунках 2.3 и 2.4.
На основании полученной информации сделаем соответствующие выводы о вертикальном анализе разделов актива баланса предприятия.
Рис. 2.3. Структура активных статей баланса
Рис 2.4. Структура пассивных статей баланса
Проанализировав структуру статей баланса можно сделать следующие выводы:
- Наибольшую долю в активах баланса занимают необоротные активы в 2004 году 83,3%, в 2005 году 81,4%, в 2006 году 79,8%, в 2007 году 83,8 %, в 2008 году 84,2%. Можно заметить, что необоротные активы уменьшаются с 2004 по 2006 год, а с 2007 по 2008 увеличиваются и при этом возрастает доля оборотных активов и последствии их снижение: 2004 год 16,6%,2005 год 18,5%, 2006 год 20,1%, 2007 год 16,1%, 2008 год 15,7%. Расходы будущих периодов на протяжении всех пяти лет составляют 0,1%.
- Анализ структуры пассива показывает, что наибольшую долю среди статей пассива занимает собственный капитал: 2004 год 92,1%, 2005год 93,9%, 2006 год 94,6%, 2007 год 97,0%, 2008 год 96,9%. Незначительную долю занимают доходы будущих периодов. Текущие обязательства составляют в 2004 году 7,9%, в 2005 году 6,1%, в 2006 5,4%, в 2007 году 3,0%, в 2008 году 3,1%. Это говорит о том, что доля собственного капитала возросла, а доля текущих обязательств снизилась в период с 2004 по 2008 годы.
2.1.3 Анализ источников средств и их использования.
Проанализируем источники и направления используемых средств с помощью таблицы 2.4.
Таблица 2.4
Источники и направления используемых средств
АКТИВ |
2007 |
2008 |
Источ |
Использ |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Необоротні активи |
||||
Нематеріальні активи: |
||||
Залишкова вартість |
420,4 |
409 |
11,4 |
|
Первісна вартість |
495,2 |
495,4 |
0,2 | |
Знос |
74,8 |
86,4 |
11,6 | |
Незавершене будівництво |
102150,2 |
140232,9 |
38082,7 | |
Основні засоби: |
||||
Залишкова вартість |
388991,8 |
396783,7 |
7791,9 | |
Первісна вартість |
567189,3 |
578012,2 |
10822,9 | |
Знос |
178197,5 |
181228,5 |
3031 | |
Довгострокові фінансові інвестиції: |
||||
Які обліковуються за методом
участі в капіталі інших |
650 |
650 |
0 |
0 |
Інші фінансові інвестиції |
4920 |
4920 |
0 |
0 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
44968,2 |
44967,5 |
0,7 |
|
Відстрочені податкові активи |
||||
Інші необоротні активи |
||||
Усього за розділом I |
552682,9 |
587963,1 |
||
2. Оборотні активи |
||||
Запаси: |
||||
Виробничі запаси |
11256,2 |
11835,5 |
579,3 | |
Незавершене виробництво |
73,9 |
90,1 |
16,2 | |
Готова продукція |
495,1 |
533,3 |
38,2 | |
Товари |
366,2 |
393,5 |
27,3 | |
Векселі одержані |
||||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
||||
Чиста реалізаційна вартість |
24646,6 |
21519,1 |
3127,5 |
|
Первісна вартість |
24646,6 |
21519,1 |
3127,5 |
|
Резерв сумнівних боргів |
Продолжение таблицы 2.4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
||||
З бюджетом |
23157 |
28836,6 |
5679,6 | |
За виданими авансами |
0 |
9619,3 |
9619,3 | |
З нарахованих доходів |
||||
Із внутрішніх розрахунків |
2758,1 |
3708,4 |
950,3 | |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
7641,3 |
10821,5 |
3180,2 | |
Поточні фінансові інвестиції |
||||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
||||
В національній валюті |
7704,5 |
3256,6 |
4447,9 |
|
В іноземній валюті |
27104,5 |
18848,5 |
8256 |
|
Інші оборотні активи |
557,1 |
255,8 |
301,3 |
|
Усього за розділом II |
106293,8 |
109824,8 |
||
III. Витрати майбутніх періодів |
368,8 |
417,7 |
48,9 | |
БАЛАНС |
659345,5 |
698205,6 |
||
ПАСИВ |
2007 |
2008 |
||
1. Власний капітал |
||||
Статутний капітал |
321018 |
321018 |
||
Пайовий капітал |
||||
Додатковий вкладений капітал |
||||
Інший додатковий капітал |
77545,1 |
77545,1 |
||
Резервний капітал |
||||
Нерозподілений прибуток |
240904,8 |
277740,8 |
36836 |
|
Неоплачений капітал |
||||
Влучений капітал |
||||
Усього за розділом I |
639467,9 |
676303,9 |
||
II. Забезпечення наступних витрат і платежів |
||||
Забезпечення виплат персоналу |
||||
Інші забезпечення |
||||
Усього за розділом II |
||||
III. Довгострокові зобов’язання |
Продолжение таблицы 2.4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
IV. Поточні зобов’язання |
||||
Короткострокові кредити банків |
0 |
88,6 |
88,6 |
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
||||
Векселі видані |
||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
8309,6 |
12235,3 |
3925,7 |
|
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
||||
- з одержаних авансів |
||||
- з бюджетом |
429,5 |
494,7 |
65,2 |
|
- з позабюджетних платежів |
2076,9 |
1492,4 |
584,5 | |
- зі страхування |
71,5 |
705,7 |
634,2 |
|
- оплата праці |
296,1 |
1653,2 |
1357,1 |
|
- з учасниками |
||||
- із внутрішніх розрахунків |
1382,3 |
0 |
1382,3 | |
Інші поточні зобов’язання |
7305,3 |
5225,9 |
2079,4 | |
Усього за розділом IV |
19871,2 |
21895,8 |
||
V. Доходи майбутніх періодів |
6,4 |
5,9 |
0,5 | |
БАЛАНС |
659345,5 |
698205,6 |
Анализ таблицы показывает, что компания имела следующие источники средств: остаточная стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность, чистая реализационная стоимость, первичная стоимость, национальная и иностранная валюта, другие оборотные активы, нераспределенная прибыль, краткосрочные кредиты банка,