Финансовые риски

2. Риск заключения предприятием договоров на условиях, отличающихся от наиболее приемлемых либо обычных для фирмы и отрасли. Например, к дополнительным обязательствам, которые может потребовать поставщик, относятся обязательства по транспортировке закупаемых товаров и их страхованию, открытию аккредитива, предоставление банковской гарантии и т. п. Возникает указанный риск в случае, когда предприятие не имеет необходимого опыта, постоянных и проверенных партнеров и достаточной гибкости, позволяющих ему заключать сложные контракты на выгодных условиях.

3. Риск вхождения в  договорные отношения с недееспособными  или неплатежеспособными партнерами (контрагентами), что выражается  в заключении договоров на закупку ресурсов либо оказание услуг с поставщиками (контрагентами), которые неправомочны входить в подобные договорные отношения или не в состоянии выполнить свои обязательства из-за тяжелого финансового положения. Данный риск также подразумевает принятие производственной фирмой заказов на изготовление продукции, оказание услуг неплатежеспособным покупателям. Неплатежеспособность покупателя может быть выявлена в процессе выполнения предприятием своих обязательств по изготовлению и поставке продукции или после оказания услуг, т. е. Тогда когда производитель понес определенные затраты. В этом случае возникает риск того, что понесенные производителем затраты окупятся несвоевременно, так как ему необходимо в данной ситуации искать альтернативных партнеров, пересматривать сроки реализации произведенной продукции, идти на дополнительные издержки, что скажется на объеме полученной прибыли.  

Чтобы избежать подобных потерь, предприятиям следует особо тщательно  анализировать платежеспособность предполагаемых партнеров -как поставщиков, так и потребителей.

4. Риск задержки выполнения  партнерами текущих договорных  обязательств, который может привести  производителя к потерям, вызванным  нарушением графиков поставок, выполнения  работ партнерами. Задержки выполнения  партерами своих договорных обязательств  могут происходить как по их  собственной вине, так и по  вине их контрагентов (транспортных, экспедиторских и других предприятий,  связанных с поставкой товаров,  или банков - при оплате продукции).

5. Риск нанесения ущерба  третьим лицам, который включает  в себя риск загрязнения окружающей  среды и риск причинения морального  и материального ущерба гражданам.  Данный риск предприятие может  снизить путем оговаривания в контракте условий компенсации морального или другого ущерба гражданам (т. е. предусмотреть взаимное участие заказчика и производителя). Кроме того, если ущерб окружающей среде может быть нанесен производителем по вине его работников, в трудовых контрактах наемных работников следует оговорить условия компенсации ими такого ущерба.

6. Риск заключения контрактов  на объемы текущего снабжения  производства, не обеспеченные сбытом  готовой продукции. Данный риск  самым тесным образом связан  с риском невостребованности продукции, и заключается он в том, что предприятие-производитель заказывает сырье, материалы, комплектующие изделия, полуфабрикаты в больших количествах, чем требуется для изготовления готовой продукции в объеме, который удастся реализовать. В итоге возможны две ситуации: либо, использовав все закупленные ресурсы и изготовив продукции в объеме больше распределенного по договорам закупки, производитель подвергается возникновению риска невостребованности продукции, либо он сократит объем производства, не использовав в срок закупленные ресурсы в полном объеме. Но и в первом, и во втором случае его средства будут омертвлены, потеряют ликвидную форму, что ухудшит финансовое положение фирмы. Производитель может отказаться от получения части заказанного количества ресурсов, однако это повлечет за собой определенную материальную ответственность за нарушение контрактных обязательств.

 

1.3. Риски усиления конкуренции

 

Причин возникновения  в процессе хозяйственной деятельности предприятия риска усиления конкуренции множество.

Утечка конфиденциальной информации может происходить либо по вине сотрудников предприятия, либо в результате промышленного шпионажа, предпринятого конкурентами. Несовершенство маркетинговой политики также, является причиной риска усиления уровня конкуренции; в большей степени к негативным последствиям для предприятия приводят ошибки, допущенные при выборе рынков сбыта, а также неполная или неверная информация о конкурентах предприятия.

Значительное влияние  на уровень данного риска оказывает  возможность появления на рынке  производителей из других отраслей, которые  предлагают однотипные, взаимозаменяемые товары, а также появление непредвиденных функционально однородных заменителей  производимых товаров в отрасли, в которой действует данное предприятие.

Вполне, реальна и такая  причина риска усиления уровня конкуренции, как экспансия на местный рынок  производимого продукта или его  аналогов со стороны зарубежных экспортеров. Она вероятна в том случае, если условия экспорта изменяются в благоприятную  для зарубежных производителей сторону, что создает хорошие мотивы для  выхода их на локальный рынок.

Замедленное внедрение нововведений, а также замедленное освоение производства новых высококачественных и конкурентных товаров по сравнению с конкурентами также отрицательно влияет на уровень конкурентоспособности предприятия в целом и, соответственно, приводит к усилению риска, связанного с конкуренцией. Данная причина имеет место при отсутствии у предприятия необходимых средств для проведения научно-исследовательских работ, а также для приобретения новых технологий и материалов, с одной стороны, и в результате отсутствия у руководства предприятия целевых установок на использование инноваций в своей деятельности - с другой.

 

1.4.Риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов

 

Риск возникновения непредвиденных расходов в первую очередь возникает  в случае увеличения рыночных цен  на ресурсы (услуги), приобретаемые  в процессе производственной деятельности, выше запланированного уровня:

из-за ошибок в анализе  и прогнозировании конъюнктуры  на рынках ресурсов;

изменения политики ценообразования  у поставщиков ресурсов, с которыми у производителя заключены долгосрочные договоры, предусматривающие возможность  пересмотра цен;

уменьшения количества поставщиков, из которого предприятие может выбирать наиболее экономичных поставщиков.

В эту же группу рисков входит риск дополнительных выплат за срочность  выполнения работ и поставок, заменяющий не выполненные контрагентами и  партнерами, с которыми хозяйственные  отношения в процессе производственной деятельности могут быть прерваны. Возникновение этого риска связано  с резким удорожанием заказов, которые  фирме в срочном порядке приходится размещать у альтернативных поставщиков  и подрядчиков в том случае, если его контрагенты и партнеры не выполняют своих обязательств или выполняют их с нарушением сроков и качества.

Риск необходимости выплат штрафных санкций и арбитражно-судебных издержек наступает в случае:

загрязнения предприятием окружающей среды, в связи с чем предстоит выплата штрафных санкций;

причинения ущерба жизни  и здоровью работников предприятия, потребителям продукции; населению;

реализации товаров, изготавливаемых  с нарушениями требований стандартов;

возникновения материальной ответственности, которую принимает  на себя предприятие по своим обязательствам перед клиентами, особенно тех обязательств, которые производитель может  не исполнить вовремя из-за внутренних или внешних причин (невыполнение обязательств его партнерами и контрагентами);

невозможности урегулирования некоторых претензий предприятия  к контрагентам в двустороннем прядке, связи с чем оно вынуждено подавать официальный иск в арбитраж или суд. В данной ситуации предприятие-истец до положительного и окончательного решения арбитражно-судебной инстанций должно нести издержки арбитражно-судебного процесса. В случае положительного решения для истца данные издержки могут быть возмещены ответчиком.

Сюда же относится риск потери прибыли вследствие вынужденных  перерывов в производстве. Косвенным  убытком от простоя считается  упущенная прибыль, затраты, связанные  с ликвидацией последствий события, вызвавшего перерыв в производстве, а также текущие расходы, которые  несет предприятие независимо от того, продолжается производственный процесс или он приостановлен; Как  правило, косвенный убыток значительно  превышает непосредственные убытки, связанные с повреждением или  уничтожением имущества.

Потеря прибыли может  произойти в результате замены устаревшего  оборудования, внедрения новой техники  и технологии, а также вследствие проведения забастовок и в результате иных общественно-политических факторов.

Кроме того, предприятие  может понести убытки в. связи  с потерей денежных активов в  ценных бумагах, в результате негативного  изменения курса собственных  акций или в результате банкротства  предприятий, акции которых составляют основную часть его «инвестиционного портфеля». Снизить уровень данного  риска можно, размещая свободные  денежные активы по различным направлениям, например не только в ценные бумаги, но и на депозитные счета.

К этой же группе можно отнести  риск будущего повышения плавающей  процентной ставки по предоставленной  предприятию кредитной линии, который  заключается в том, что если долгосрочный кредит предоставлен на условиях кредитной  линии, рефинансируемой за счет кредитов, которые кредитор предприятия, в  свою очередь, берет у третьего лица (обычно это более крупный банк, банковская группа или государство), а ставки по кредитам рефинансирования кредитной линии увеличиваются, то на основании договора о кредитной линии кредитор, как правило, переносит возросшие затраты на процент, который выплачивает предприятие-кредитор.

 

 

1.5. Риск потери имущества предприятия

 

   Группу этих рисков можно разделить на следующие подвиды:

риск, связанный с потерей  имущества в результате стихийных  бедствий (пожаров, наводнений, землетрясений, ураганов и т. п.);

          риск, связанный с потерей имущества в результате кражи (хищения имущества работниками предприятия, хищения третьими лицами);

риск, связанный с утратой  имущества в результате аварийных  ситуаций на производстве;

риск утраты или порчи  имущества во время транспортировки;

риск, связанный с отчуждением  имущества в результате неправомерных  действий местных органов власти или других собственников.

Наряду с перечисленными, для каждого конкретного предприятия вероятен риск потери какого-либо отдельного вида имущества, например вычислительной техники или отдельных видов сырья, материалов и комплектующих.

Снизить уровень перечисленных  рисков в первую очередь можно  с помощью страхования отдельных  видов имущества, а также путем  установления на предприятии жесткой  имущественной ответственности  материально ответственных лиц; организации охраны территории производственной фирмы, разработки и внедрения организационно-технических, экономических и других мероприятий  по предупреждению рисков или их минимизации.

 

 

 

2. ТРАНСПОРТНЫЙ РИСК

 

Транспортный (логистический) риск – риск, отражающий потенциальную  возможность потери или снижения качества товара в процессе его транспортировки  от продавца к покупателю.

В общей классификации  рисков принято различать транспортные и специальные риски. Транспортные риски подразделяются на риски каско  и карго. Транспортные риски каско  подразумевают страхование воздушных, морских, речных судов, железнодорожного подвижного состава и автомобильного во время движения, стоянки, простоя  или ремонта. Транспортные риски  карго подразумевают страхование  грузов, перевозимых на этом транспорте. Специальные риски подразумевают  риски перевозок особо ценных грузов, например благородных металлов, драгоценных камней, произведений искусств, наличных денег и т. д. Содержание специальных грузов оговаривается  в особых условиях договора страхования  и может быть включено в объем  ответственности страховщика.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Производственный риск связан с производством продукции, товаров  и услуг; с осуществлением любых  видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели  сталкиваются с проблемами неадекватного  использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования  новых методов производства.

Следует помнить, что в  рыночной экономике выживает лишь тот, кто наиболее грамотно и компетентно  определит требования рынка, наладит  производство продукции, пользующейся спросом, обеспечит высокий доход  для своих работников.

В условиях рынка предприятие  самостоятельно решает, что и как  ему производить, в каких целях  и как использовать имеющиеся  в его распоряжении ресурсы: материально - технические, трудовые, финансовые, информационные и т.д. При этом экономическая  ответственность, которую несет  предприятие, нацеливает его руководителей  на повышение эффективности использования всех видов ресурсов

Поэтому предприятия должны предвидеть риски и препятствовать их работе на рынках. А также должны уметь планировать риски и  управлять ими.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Ковалева, А.М. Финансовый менеджмент [Текст] : Учебник. – ИНФРА-М,  2009. – 336 с.
2. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Л.Басоский.М.: ИНФРА-М, 2008. – 239 с.
3. Ковалев, В..В., Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами [Текст] / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2010. – 504 с.
4. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент [Текст]:Учебное пособие. -  ИНФРА-М, 2010. – 236 с.
5. Балабанов, И.Т. Риск менеджмент [Текст]: учебник/ И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2010.
6. Жилкина,А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник - ИНФРА-М,  2009. – 332 с.
7. Суровцев, М.Е. Финансовый менеджмент. Практикум: учебное пособие [Текст]: / М.Е. Суровцев, Л.В. Воронова. – М.: Эксмо, 2009. – 139 с.