Финансовые риски предприятия: экономическая сущность, классификация, этапы процесса управления

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Максимальное значение данного коэффициента было достигнуто в 2010 году, оно составило 191,1 %. В 2009 году - 11,0 %, а в 2011 году - 6,3 %.

Рентабельность перманентного  капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2009 году его значение составило 3,0 %, в 2010 - 47,4 %, в 2011 - 0,6 %.

Если говорить обо всем анализируемом  периоде, то можно отметить, что наблюдается  неравномерная динамика значений показателей рентабельности ООО «ВЕТЕРОК». Особенно большим был рост показателей в 2010 году, а самым низким в 2011 году.

Чистая прибыль или нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода  это важнейший показатель деятельности предприятия, так как он показывает, каковы те средства, которыми предприятие после погашения всех обязательств распоряжается по своему усмотрению, в том числе и для выплаты доходов вкладчикам капитала.

Прибыль, полученная ООО «ВЕТЕРОК», после налогообложения и уплаты всех обязательных платежей, расходуется в следующем порядке: часть ее используется на формирование резервного фонда и образование фондов накопления, а другая часть распределяется через посредство фондов потребления и выплату доходов участникам Общества.

Согласно Уставу ООО «ВЕТЕРОК» вправе ежегодно принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками Общества. Решение о распределении части прибыли Общества, распределяемой между его участниками, принимается общим собранием его участников. Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале.

В таблице 2.8 представлено распределение  прибыли предприятия «ВЕТЕРОК» за 2009- 2011 годы.

Таблица 2.8 Анализ распределения прибыли ООО «ВЕТЕРОК»

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.
	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли в %	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли, в %	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли, в %
Чистая прибыль (убыток) отчетного  года	92,0	100	1891,0	100	32,0	100
В резервный фонд	64,4	70	1040,0	55	25,6	80
В фонд накопления	18,4	20	567,3	30	6,4	20
В фонд потребления	9,2	10	283,7	15	-	-
На выплату доходов участникам	-	-	-	-	-	-

 

На основании таблицы 2.8 можно  сделать следующие выводы. В 2009 году чистая прибыль составляла 92 тыс. руб. Участниками Общества было принято решение направить часть чистой прибыли в резервный фонд в размере 64,4 тыс. руб., в фонд накопления в размере 18,4 тыс. руб., и фонд потребления 9,2 тыс. руб.

Наибольшая доля отчислений составила  в резервный фонд от чистой прибыли - 70,0 %, что говорит о том, что участники Общества хотели создать резерв для погашения убытков, которые могло бы понести предприятие в последующий год. Часть прибыли 2010 года была направлена на исполнение обязательств за 2009год.

В 2010 году участниками Общества было также принято решение о распределении части чистой прибыли, которые предусмотрены Уставом Общества «ВЕТЕРОК», а именно: в резервный фонд, фонд накопления, фонд потребления и на выплату доходов участникам Общества.  Чистая прибыль в 2010 году составила 1891 тыс. руб. В резервный фонд было направлено 1040 тыс. руб., в фонд накопления - 567,3 тыс. руб., в фонд потребления - 283,7 тыс. руб.

Наибольшую долю в отчислении от чистой прибыли составляли резервный  фонд- 55,0 % и отчисления в фонд накопления- 30,0 %. Это говорит о том, что в планах руководства предприятия предусматривалось расширение производства, а именно, увеличение основных и оборотных фондов, освоение новых видов продукции. И небольшую долю имеют отчисления в фонд потребления - 15,0 %. Это показывает, что в планы руководства ООО «ВЕТЕРОК» в краткосрочном периоде не входит значительное развитие социальной сферы предприятия.

В 2011 году предприятием получена прибыль всего 32,0 тыс.руб., в результате неэффективной работы с поставщиками и заказчиками. Поэтому значительная сумма прибыль около 80% была направлена в резервный фонд, что составило 25,6 тыс. руб., а остальная сумма 6,4 тыс. руб. была распределена в фонде накопления.

 

2.3 Финансовое планирование в системе управления предприятия ООО «ВЕТЕРОК»

 

Финансовое планирование ООО «ВЕТЕРОК» - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств организации для обеспечения ее развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [14, с. 213]

Финансовое планирование ООО «ВЕТЕРОК» связано с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в рамках закона) для получения прибыли. В этих целях желательно учитывать последствия инфляции, изменения ситуации на рынке, нарушение договорных обязательств партнерами и даже возможность изменения политической ситуации.

Для принятия эффективных управленческих решений в условиях динамичного  развития рыночной экономики организации  требуется целесообразная система  информационного обеспечения, объективно отражающая сложившуюся экономическую  ситуацию.

Информационное обеспечение управления - это связь информации с системами управления предприятием и управленческим процессом в целом. Оно может рассматриваться не только в целом, охватывая все функции управления, но и по отдельным функциональным управленческим работам, например прогнозированию и финансовому планированию, учету и анализу финансовых результатов деятельности организации.

Всеми вопросами, связанными с финансовым планированием ООО «ВЕТЕРОК» занимается главный бухгалтер.

Финансовое планирование помогает главному бухгалтеру ООО «ВЕТЕРОК» своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым, защищая организацию от применения к ней штрафных санкций.

Основными задачами финансового планирования деятельности ООО «ВЕТЕРОК» является:

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью  организации;

- определение путей вложения  капитала, оценка эффективности  его использования;

- обеспечение необходимыми финансовыми  ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- выявления внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли  за счет экономного использования  денежных средств.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких  как:

- анализ финансовой ситуации;

- разработка общей финансовой  стратегии фирмы;

- составление текущих финансовых  планов;

- корректировка, увязка и конкретизация  финансового плана;

- осуществление оперативного финансового  планирования;

- выполнение финансового плана;

- анализ и контроль  выполнения плана.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности организации за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении средств. Эти документы содержат данные для анализа и расчета финансового состояния организации, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Подводится общий итог, который дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Эти документы включаются в структуру научно-обоснованного бизнес плана организации.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми в организации.

Пятый этап - это осуществление  оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Завершается процесс финансового  планирования на фирме анализом и  контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности организации, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причини следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Важно помнить, что максимальной эффективности  можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового  планирования, так как они взаимосвязаны.

Распределение прибыли, остающейся в  распоряжении ООО «ВЕТЕРОК», одно из направлений внутрифирменного финансового планирования. Отчет по прибыли представляет собой естественную основу для формирования бюджета по прибыли. Даже если на предстоящий период запланированы те же самые действия, что и в отчетном периоде, прибыль может измениться под воздействием внешних и внутренних условий. Инфляция, изменения в области валютных отношений, в области налогообложения, изменение условий конкуренции - это далеко не полный перечень внешних причин для изменения прибыли. Внутри предприятия могут быть приняты решения об изменении структуры кадров, маркетинговой политики.

 

 

Глава 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВЕТЕРОК»

3.1 Мероприятия по улучшению  управления финансовыми результатами ООО «ВЕТЕРОК»

Одним из основных требований функционирования предприятий в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предприятия, как субъекта рынка, - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия.

Для того чтобы принимать организационно-технические  и хозяйственно-управленческие решения  по наращиванию прибыли, следует  классифицировать факторы изменения  прибыли и параметры, количественная оценка которых позволит выявить  влияние факторов на этот процесс.

Основными показателями, характеризующие  финансовые результаты хозяйственной  деятельности предприятий, выступают  валовой доход, другие доходы, прибыль, рентабельность.

Прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития, и предприятие заинтересовано в том, чтобы в конкурентной борьбе получить максимум прибыли, который необходимо обосновать аналитическими расчетами.

Прибыль на предприятии образуется за счет разницы между поступлениями  денежных средств за выполненные работы, оказанные услуги, реализованные материальные средства и ценности и материальными затратами на их производство, расходами на оплату труда и прочими расходами на хозяйственную деятельность с учетом разницы уплаченных и полученных штрафов. Из прибыли производится расчет с бюджетом, погашение кредитов и выплата процентов по ним.

В целом на основе проведенного исследования по управлению финансовыми результатами деятельности ООО «ВЕТЕРОК» были получены следующие результаты.

На предприятии в анализируемый период происходило сокращение выручки, себестоимости проданной продукции и чистой прибыли, что характеризует предприятие с отрицательной стороны.

В целях улучшения финансового  результата (прибыли) данного предприятия  необходимо провести:

- оптимизацию затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

- оптимизацию доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

- реструктуризацию активов (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);

- обеспечить дополнительные доходы (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса - «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);