Финансовые инструменты в деятельности предприятия

Московский Государственный  Университет Культуры и Искусств

( Жуковский Филиал )

 

.

 

 

 

                                                                          

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По предмету: «Финансы и кредиты»

Тема: «Финансовые инструменты в деятельности предприятия »

 

 

 

 

Выполнил: Концевич М. Н. МО1-09 гр.

                                                   Руководитель: Коваль Л. П.

 

 

 

 

 

 

г. Жуковский 2013 г.

 

Тема: « Финансовые инструменты в деятельности предприятия»

Введение........................................................................................................... 4

1. Функции финансового механизма предприятия..................................... 6
2. Структура финансового механизма...........................................................7
1. Подсистемы финансового механизма.......................................................7
2. Блоки финансового механизма..................................................................8
3. Элементы финансового механизма предприятия...................................10
1. Финансовые рычаги, инструменты.....................................................10

3. Развитие финансовых  инструментов  управления предприятия……….

Заключение...................................................................................................... 14

Литература.......................................................................................................16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

• Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Предприятие — основа рыночной экономики и ее главное, и самое массовое структурное порождение.  
•    Финансы (от лат. financia — наличность, доход) — совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств^[1][2]
• Финансы предприятий – это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования. Финансы предприятий функционируют в среде материального производства, где в основном создаются валовой национальный продукт и национальный доход – источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Финансы предприятий играют важнейшую роль не только в финансовой системе предприятия, а так же в финансовой системе страны, в обеспечении её эффективного экономического и социального развития.

Управление финансами предприятия  осуществляется с помощью финансового  механизма.

• Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

Финансовый механизм предприятия - составная, центральная часть хозяйственного механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства.

Финансовый механизм предприятия строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Функции финансового механизма предприятия.

Финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

1. организация финансовых отношений;
2. управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Содержание  первой функции финансового механизма является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.

Действие второй функции финансового механизма выражается через функционирование финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент – это система рационального  управления процессами финансирования хозяйственной деятельности предпринимательской  организации. В процессе функционирования финансовый менеджмент опирается на финансовый механизм.

 

 

 

 

 

2. Структура финансового механизма.
1. Подсистемы финансового механизма.

Финансовый механизм состоит из двух подсистем:

• управляющей;
• управляемой.

Управляющая подсистема.  

 Управляющая подсистема  включает в себя финансовую службу предприятия и ее подразделения, таким образом, субъектом управления финансового механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.  
        Управляемая подсистема.   

Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:

• финансовые отношения;
• источники финансовых ресурсов;
• финансовые ресурсы предприятия;
• денежный оборот предприятия.

 В качестве основного  объекта управления в финансовом механизме выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия.  
    Управлять денежным оборотом - значит прогнозировать и планировать его возможные состояния в ближайшей и в отдаленной перспективе, определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.

 

 

 

2.  Блоки финансового механизма.

Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в  организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

• Организация финансового механизма — это система мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами. Из трех фундаментальных блоков  главным является организация. Если организация плохая, то финансовый механизм всегда будет функционировать неэффективно и даже во вред экономическим отношениям в обществе.

Организация финансового  механизма сводится прежде всего  к объединению людей, совместно  реализующих финансовую программу  на основе каких-то правил и процедур.                                       

К организационным процедурам относятся: создание органов управления финансами, построение структуры аппарата управления, разработка методик, инструкций, норм нормативов и т. п.    

Организация финансового  механизма отражает также тесную взаимосвязь между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через  координацию и  регулирование.                

• Координация (лат. соре + ordinatio — расположение в порядке) в финансовом механизме означает согласованность работ всех звеньев системы механизма, аппарата управление и специалистов. Координация,  обеспечивает единство отношений финансового механизма и финансовых  ресурсов.
• Регулирование (лат.  regulate — подчинение определенному порядку,  правилу) в финансовом механизме означает воздействие механизма на финансовые ресурсы, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы при возникновении отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от установленных норм и нормативов, от графиков, от плановых заданий.  

 

• Планирование в финансовом механизме представляет собой процесс выработки плановых заданий составления графика их  выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за их исполнением. Планирование — это, прежде всего, процесс администрирования, т. е. он носит директивный характер.
• Стимулирование в финансовом механизме выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственного и торгового процессов.

Стимул  (лат. Stimulus, остроконечная палка, которой погоняли животных) — это побуждение к действию, побудительная причина. К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиденды, премии, финансовые санкции и т. п.

Финансовые стимулы  воздействуют как на трудовую деятельность отдельного работника (его инициативу творческую активность и  производственную дисциплину и т. п.), так и на эффективность  производственного и торгового  процессов (получение чистой  прибыли, т. е, прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, доходов от вложения капитала, снижение стоимости заемного капитала и др.).

Таким образом, в финансовом механизме соединяются в единое целое процессы администрирования  и стимулирования.

2.3 Элементы  финансового механизма предприятия.

В структуру финансового  механизма входят шесть взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые рычаги и инструменты, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

 

СХЕМА ПРИЛОЖЕНИЕ № 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.2 Рассмотрим один из элементов финансового механизма- финансовые рычаги и инструменты в деятельности предприятия .

Финансовые рычаги представляют собой инструменты. Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

Финансовые  активы включают в себя: денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансового актива; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях; акции других предприятий. 
    К финансовым обязательствам относятся: контрактное обязательство выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию; контрактное обязательство обменяться финансовыми инструментами с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужденная продажа дебиторской задолженности). 
    Таким образом, финансовые инструменты — документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные, или производные.

 К первичным  относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и др..  :

• Денежные средства- аккумулированные в денежной форме на счетах в банках разного рода доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у объединений, предприятий, организаций и учреждений (в т.ч. бюджетных, кредитных, страховых органов) и… …  ( Юридический словарь)
• Ценные бумага (акции , векселя , облигации )- документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
• Акции - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов...
• Векселя-  письменное денежное обязательство, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы в конкретном месте. Должником по векселю может выступать: при простом векселе — векселедатель, при переводном векселе (тратте) — иное указанное в векселе лицо (трассат), являющееся должником по отношению к векселедателю
• Облигации - долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента.
• Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами^[1]. Что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учёта.
• Кредиторская задолженность - задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.
• Прибыль – финансовый инструмент , характеризующий конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия в процессе расширенного воспроизводства
• Доход – денежные средства или материальные ценности , полученные государством, физическим или юридическим лицом в результате какой-либо деятельности за определенный период времени.
• Амортизационные отчисления- отчисления части стоимости основный фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления включаются в издержки производства или обращения. Производятся коммерческими организациями на основе установленных норм и балансовой стоимости основных фондов, на которые начисляется амортизация.
• Финансовые санкции  - это меры принудительного воздействия, выраженные в денежной форме, применяемые к организациям в результате нарушения или действующего законодательства в финансово-хозяйственной деятельности или закона.
• Цена- денежное выражение стоимости товара; экономическая категория, служащая для косвенного измерения величины затраченного на производство товаров общественно необходимого рабочего времени.