Финансовое состояние предприятия

   (6)

Рекомендуемые значения: 0,25 – 1.

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия [18, с.139].

1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли  в объеме продаж предприятия:

      (7)

2. Коэффициент рентабельности собственного  капитала  позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:

      (8)

3. Коэффициент рентабельности оборотных  активов. Демонстрирует возможности  предприятия в обеспечении достаточного  объема прибыли по отношению  к используемым оборотным средствам  компании. Чем выше значение этого  коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:

       (9)

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных  активов демонстрирует способность  предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:

              (10)

5. Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности:

        (11)

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала [13, с.214].

 

2. Анализ финансового  состояния предприятия ООО «Агрофирма Усадьба»

2.1. Краткая экономическая характеристика ООО «Агрофирма Усадьба»

ООО «Агрофирма Усадьба» была создана в 1996 из преподавателей и выпускников Пермской Сельскохозяйственной Академии. Основное направление деятельности компании – насыщение рынка товарами сельскохозяйственного производства: семена овощных и цветочных культур, саженцы и посадочный материал плодово-ягодных, декоративных, овощных и цветочных культур [20].

В настоящее  время «Агрофирма Усадьба» это:

- 10 промышленных  теплиц, общей площадью порядка  4000м²;

- производственные  площади в размере 15ГА;

- собственный  цех по фасовке семян;

- 6 постоянных  торговых точек;

- оптовый склад.

Агрофирма Усадьба  является одним из крупнейших производителей продукции с/х назначения в Пермском Крае, поставщиком семян и грунта для основных торговых сетей Перми  и области, поставщиком посадочного материала для озеленения крупных промышленных предприятий. С 2010 года открыто собственное направление ландшафтного дизайна и озеленения территории. Порядка 40% сотрудников компании имеют высшее сельскохозяйственное образование.

Рассмотрим  основные экономические показатели, которые отражены в таблице 2.

 

Таблица 2 - Основные экономические показатели, ООО «Агрофирма Усадьба»

Показатели	31.12.10	31.12.11	Изменения, +/-
1	2	3	4
Объем реализации основной продукции в сопоставимых ценах, тыс.руб.	14721	33668	18947
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	7921	12868	4947
Затраты на 1 рубль  реализованной продукции, тыс. руб.	54	38	-16
Прибыль от реализации, тыс. руб.	3235	8732	5497
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	24901	41630	16729
Фондоотдача	0,59	0,80	0,21
Производительность  труда на 1 работающего	29,44	67,3	37,86
Среднесписочная численность ППР, чел.	500	500	0
Рентабельность  производственных фондов	13	21	8

 

Из таблицы 2 видно, что объем реализации основной продукции вырос на 18947 тыс.руб. Себестоимость реализованной продукции тоже возросла на 4947 тыс.руб. Хотя, из таблицы видно, что затраты на 1 рубль реализованной продукции понизились на 16 копеек, что является положительным фактором.

Прибыль от реализации на предприятии растет год от года. Только за этот год она выросла на 5497 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость основных средств тоже растет, за последний год она составила 16729 тыс.руб.

Рассчитан показатель фондоотдачи, который относится  к числу обобщающих показателей основных производственных фондов, отражает уровень использования всей их совокупности и является коэффициентом общей экономической эффективности их использования. За этот год он вырос на 0,21.

2.2. Оценка финансового состояния организации

Главная цель финансового  анализа – исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Агрофирма Усадьба» за 2010-2011 гг., выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

При проведении анализа в качестве источников информации были использованы данные бухгалтерской  отчетности за два последних года, которые состоят из следующих документов:

- бухгалтерского баланса (Приложение А, Б);

- отчета о прибылях и убытках (Приложение В);

Первоначальный  анализ основывается на приеме сравнения (то есть их сопоставления с показателями предшествующего периода с целью  выявления разницы) (Приложение А, Б).

Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса ООО «Агрофирма Усадьба»

Наименования  статьи баланса	31.12.10	В % к итогу	31.12.11	В % к итогу	Изменение %
1	2	3	4	5	6
I. Внеоборотные активы Нематериальные  активы	30123,25 7,25	0,02	53046,5 20,75	0,04	+0,02
Основные средства	9738,75	32,31	14479,75	27,30	-5,01
Незавершенное строительство	36,5	0,12	15,2	0,02	-0,1
Отложенные  налоговые активы	-	-	1281,6	1,5	+1,5
Итого по разделу	9782,5	32,45	15311,0	28,86	-3,59
II. Оборотные активы Запасы	7257,0	24,09	14021,25	26,43	+2,34
В т.ч. сырье  материалы и др.аналогичные ценности	3519,75	11,68	8433,75	15,90	+4,22
Затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	-	-	29,5	0,06	+0,06
Готовая продукция  и товары для перепродажи	3437,0	11,41	5252,0	9,90	-1,51
Расходы будущих  периодов	277,50	0,92	306,0	0,58	-0,34
Прочие запасы и затраты	22,75	0,08	-	-	-0,08
Налог на добавленную  стоимость по приобре-тенным ценностям	3885,5	12,90	6162,5	11,62	-1,28
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8453,75	28,06	15274,5	28,79	+0,73
в том числе  покупатели и заказчики	6992,0	23,21	11671,0	22,00	-1,21
Денежные средства	742,0	2,46	2274,75	4,29	+1,83
Прочие оборотные  активы	4,0	0,01	4,0	0,01	-
Итого по разделу II	20340,75	67,55	37735,5	71,14	+3,59
БАЛАНС	30123,25	100	53046,5	100	-
III. капитал и резервы Уставный капитал	307,25	1,02	76,81	0,58	-0,44
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	498,5	1,65	1630,75	3,07	+1,42
Итого по разделу III	805,75	2,67	1938,0	3,65	+0,98
IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	-	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	-	-	826,25	1,56	+1,56
Итого по разделу IV	-	-	826,25	1,56	+1,56
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	10520,5	34,92	37584,75	23,94	-10,98
Кредиторская  задолженность	9398,5	62,40	37584,75	70,85	+8,45
В т.ч. поставщики подрядчики	18797,0	61,11	37141,25	70,02	+8,91
Задолженность перед персоналом организации	135,0	0,45	172,0	0,32	-0,13
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	58,25	0,19	107,75	0,20	+0,01
Задолженность по налогам и сборам	195,75	0,65	163,75	0,31	-0,34
Прочие краткосрочные  обязательства
Итого по разделу V	29317,50	97,33	50282,25	94,79	-2,54
Баланс	30123,25	100	53046,5	100

 

Таблица 4 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Агрофирма Усадьба»

Наименование  статьи баланса	31.12.10	31.12.11	В % к итогу		Изменение
1	2	3	4		5
I. Внеоборотные активы Нематериальные  активы	7,25	20,75	287,0		+187,0
Основные средства	9738,75	14479,75	148,7		+48,7
Незавершенное строительство	36,5	15,2	26		-74
Отложенные  налоговые активы	-	1281,6	-		-
Итого по разделу I	9782,5	15311,0	156,5		+56,5
II. Оборотные активы Запасы	7257,0	14021,25	193,2		+93,2
В т.ч. сырье  материалы и др.аналогичные ценности	3519,75	8433,75		239,6	+139,6
Затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	-	29,5		-	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	3437,0	5252,0		152,8	+52,8
Расходы будущих  периодов	277,50	306,0		110,3	+10,3
Прочие запасы и затраты	22,75	-		-	-
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	3885,5	6162,5		158,6	+58,6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8453,75	15274,5		180,7	+80,7
в том числе  покупатели и заказчики	6992,0	11671,0		166,9	+66,9
Денежные средства	742,0	2274,75		306,6	+206,6
Прочие оборотные  активы	4,0	4,0		100	0
Итого по разделу II	20340,75	37735,5		185,5	+85,5
Баланс	30123,25	53046,5		176,1	+76,1
III. капитал и резервы Уставный капитал	307,25	76,81		100	0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	498,5	1630,75		327,1	+227,1
Итого по разделу III	805,75	1938,0		240,5	+140,5
IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	-	826,25
Итого по разделу IV	-	826,25
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	10520,5	37584,75		120,7	+20,7
Кредиторская  задолженность	9398,5	37584,75		199,9	+99,9
В т.ч. поставщики подрядчики	18797,0	37141,25		201,8	+101,8
Задолженность перед персоналом организации	135,0	172,0		127,4	+27,4
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	58,25	107,75		185,0	+85,0
Задолженность по налогам и сборам	195,75	163,75		83,7	-16,3
Прочие краткосрочные  обязательства
Итого по разделу V	29317,50	50282,25		171,5	+71,5
Баланс	30123,25	53046,5		176,1	+76,1

 

Как видно из таблиц 3 и 4, за период 2010-2011гг. имущество данного предприятия ООО «Агрофирма Усадьба» увеличилось на 22923,25 тыс. руб. или на 76,1%. При этом объем основного капитала увеличился на 55285 тыс. руб., или на 56,5%. Увеличение стоимости имущества произошло за счет прироста оборотного капитала на 17394,75 тыс. руб. или на 85,5%.

В целом структура совокупных активов данного предприятия характеризуется существенным превышением доли текущих (оборотных) активов – 71,14% на 2011 год над постоянными (внеоборотными) – 28,86% на 2011 год.

Относительно  дебиторской задолженности можно  отметить как положительную, так и отрицательную тенденцию:

1. долгосрочная дебиторская задолженность у данного предприятия отсутствует на 2010 год, а на 2011 год незначительная 330,5 тыс. руб., что составляет 1,56% от общей валюты баланса.
2. однако увеличилась краткосрочная задолженность на 71,5%.

Пассивная часть  баланса характеризуется преобладающим  удельным весом краткосрочных обязательств (на 2011 год – 94,79%), правда в течение года их доля уменьшилась, но незначительно на 2,54%.

Структура краткосрочных  заемных средств в течение года претерпела ряд изменений: почти в два раза увеличилась доля кредиторской задолженности на 99,9%. Задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 16,3%.

Долгосрочные  займы и кредиты у данного  предприятия ООО «Агрофирма Усадьба» отсутствуют, в целом долгосрочные обязательства незначительны.

Анализ финансового  состояния построен на выявлении  достаточности (излишка или недостатка) источника средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявлено соотношение между  отдельными видами актива баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса (таблица 5).

Таблица 5 - Анализ финансового состояния ООО «Агрофирма Усадьба»

Наименование  показателя	31.12.10	31.12.11	Отклонение (+,-)
1. Собственные  оборотные средства	-8976,75	12546,75	-3570
2. Собственные  и долгосрочные заемные средства	-8976,75	-11720,5	-2743,75
3. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат предприятия	1543,75	25864,25	24320,5
4. Запасы и  затраты	11142,5	20183,75	+9041,25
5.Финансовый  показатель, (Ф1)	-20119,25	-32730,5	-12611,25
6. Финансовый  показатель, (Ф2)	-20119,25	-21356,25	-1237
7.Финансовый  показатель (Ф3)	-9598,75	5680,5	-3918,25