- Коэффициент выбытия. Показывает,
какая часть основных средств, с которыми
предприятие начало деятельность в отчетном
периоде, выбыло из-за ветхости и по другим
причинам.
Анализ имущества предприятия
проводится для выяснения общих тенденций
изменений структуры баланса, выявления
основных источников средств (разделы
пассива баланса) и направлений их использования
(разделы актива баланса).
3 Информационное
обеспечение оценки финансового
состояния предприятия
Анализ финансового
состояния базируется на определенной
информационной системе. По объему она
должна содержать только те данные, которые
необходимы для формулирования результатов
анализа.
Наиболее полная информационная
система предприятия, фиксирующая практически
все хозяйственные операции — система
бухгалтерского учета. В ее рамках осуществляется
сбор, регистрация и обобщение информации
в денежном выражении об имуществе, обязательствах
предприятия и их движении «путем сплошного,
непрерывного и документального учета
всех хозяйственных операций» [10, с. 4].
В российской теории
и практике в понятие «бухгалтерский учет»
в качестве важнейшего элемента включается
система сбора, накапливания и хранения
информации об объектах учета. Она включает,
во-первых, оперативную бухгалтерскую
отчетность: ведомости, регистры, журналы-ордера
и т. п., в которых ведется первичный бухгалтерский
учет. Сюда также можно отнести различные
сводки информации, которые, как правило,
используются внутри предприятия и не
выходят за его пределы.
Во-вторых, квартальную
и годовую бухгалтерскую отчетность. Все
факты, касающиеся финансового состояния
предприятия и результатов его деятельности,
представляются в виде данных бухгалтерского
учета. Они собираются, группируются, подытоживаются
и находят свое отражение в отчетности.
В самом общем виде бухгалтерская отчетность
представляет собой конечный продукт
бухгалтерского учета на предприятии.
В-третьих, периодическую
(квартальную) отчетность по налогам и
отчислениям во внебюджетные фонды. Она
включает сводки, в которых содержатся
расчеты по каждому виду налогов и отчислений
— начисленных, уплаченных и причитающихся
к уплате сумм.
В-четвертых, периодическую
(квартальную и годовую) отчетность органам
государственной статистики.
Анализ финансового
состояния, основывающийся на данных только
бухгалтерской финансовой отчетности,
приобретает характер внешнего анализа,
т. е. анализа, проводимого за пределами
предприятия его заинтересованными контрагентами,
собственниками, инвесторами или государственными
органами. Этот анализ не позволяет раскрыть
всех секретов успеха или неудач в деятельности
предприятия.
По результатам исследования
данных, содержащихся в бухгалтерской
отчетности, можно сделать лишь предварительные
выводы о финансовом состоянии предприятия,
сравнить со сложившимися в мировой экономической
практике нормами. Можно увидеть основные
тенденции изменения финансового состояния,
но не объяснить их. Для выявления причин,
которые привели предприятие к соответствующему
уровню его финансового состояния, и факторов,
спо-собствующих его улучшению, необходимо
продолжение анализа.
Наиболее полным источником
информации для анализа финансового состояния
являются внутренние (рабочие) бухгалтерские
документы — оборотные ведомости и главная
книга, данные первичного бухгалтерского
учета. Эти источники информации позволяют
выявить внутренние тенденции показателей
отчетности, например данные о состоянии
расчетов по каждому хозяйственному договору
для углубленного исследования дебиторской
и кредиторской задолженности предприятия
с его партнерами по хозяйственной деятельности.
Нормативная, плановая
информация, данные инвестиционных программ
и проектов, финансовых проектов, сводных
и отдельных смет, калькуляций привлекаются
при определении отклонений фактически
достигнутых значений финансовых показателей
от запланированного уровня.
При анализе финансового
состояния внутренними пользователями
привлекаются также данные центров ответственности
в рамках управленческого учета по формированию
себестоимости, незавершенному производству,
готовой продукции в целях выявления внутрипроизводственных
факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия.
Для дополнительного
изучения налоговой составляющей, имеющихся
и потенциальных деловых связей привлекаются
данные учетной и налоговой политики,
деловая переписка предприятия.
Эти документы содержат
более детализированную информацию, чем
внешняя отчетность, что позволяет получить
дополнительные аналитические данные
и подготовить более обоснованные заключения,
значительно увеличив глубину исследования,
а также расширить возможности оперативного
проведения анализа до ежемесячного, а
при автоматизации бухгалтерского учета
и чаще.
Отправным источником
информации для анализа финансового состояния
является бухгалтерская финансовая отчетность. Заполнение отчетности
предполагает ответственность руководителя
и главного бухгалтера за достоверность
сведений, содержащихся в ней. Организация
составляет бухгалтерскую отчетность,
отражающую состав имущества и источники
его формирования, включая имущество производств,
хозяйств, иных структурных подразделений,
а также филиалов и представительств,
выделенных на отдельный баланс и не являющихся
юридическими лицами.
4 Методы
рейтинговой оценки эффективности
хозяйственной деятельности
Под термином «рейтинговая
оценка» понимается место организации
в классификации либо упорядочении, проведенном
на основе какого-либо признака [6, стр.
390].
Основные методы сравнительной
рейтинговой оценки по данным финансовой
отчетности:
- Метод «эталонного предприятия»
и «удачливого конкурента». Ряд авторов
называет его также «методом расстояний»,
так как в его основе лежит идея определения
расстояния от каждого объекта исследуемой
совокупности до «эталонного предприятия»,
которое и определяет его место в рейтинге.
Преимущество метода: в состав
исходных данных можно включать самые
разные финансово-экономические показатели.
Единственным ограничением является то,
что их значение должно однонаправлено
оцениваться. Например, такие показатели,
как коэффициент фондоотдачи ОС и период
погашения дебиторской задолженности,
оценивается по-разному. Положительная
динамика первого признается благоприятным
фактором, а второго - негативным. В таких
случаях выходом из положения будет установление
эталонного значения не по максимальной
величине показателя, а по каждому в отдельности,
исходя из его содержания: для первого
- максимальное значение, для второго-минимальное
[2, стр. 310].
- Метод регрессионных
остатков. В основе данного метода лежит
регрессионный анализ. Предполагается,
что все предприятия поставлены в одинаковые
условия хозяйствования и результат деятельности
каждого из них зависит от нескольких
известных параметров и эффективности
их работы. Применяется, например, для
рейтингования банков [8].
- Рейтинговая комплексная экспресс-оценка
финансового состояния предприятия. При
использовании данной методики исходные
показатели, объединяют в четыре группы:
оценки прибыльности, эффективности управления,
деловой активности, ликвидности и рыночной
устойчивости, - каждая из которых содержит
от четырех до восьми коэффициентов. Перечень
обеспечивает массовую оценку предприятий,
позволяет контролировать изменения их
финансового состояния всем заинтересованным
группам пользователей.
Базой для получения рейтинговой
оценки служат показатели условного эталонного
предприятия, имеющего наилучшие данные
по всем сравниваемым показателям, либо
условно-удовлетворительной организации,
которая имеет финансовые показатели,
соответствующие минимальным нормативным
значениям. Выводы, сделанные на основе
данного метода, могут отличаться от выводов,
полученным по другим видам анализа.
Другие методики используют
финансовые показатели, рассчитываемые
на конкретную дату, и поэтому отражают
происходящие экономические процессы
с определенным запозданием. В данном
же случае исходные показатели рассчитываются
как темповые коэффициенты роста: данные
на конец периода делятся на значение
соответствующего показателя на начало
периода либо среднее значение показателя
отчетного периода делится на среднее
значение соответствующего показателя
предыдущего периода (или другой базы
сравнения). Таким образом, можно оценить
усилия и возможности предприятия по изменению
состояния в динамике или на перспективу.
Такая оценка служит надежным измерителем
роста конкурентоспособности предприятия
в данной отрасли, а также определяет более
эффективный уровень использования производственных
и финансовых ресурсов [1, стр. 238].
Метод осуществляется в несколько
этапов: сбор и аналитическая обработка
исходной информации за оцениваемый период
времени; обоснование системы показателей,
используемых для рейтинговой оценки
финансового состояния, и их классификация;
расчет итогового показателя; классификация
(ранжирование) предприятий по рейтингу.
5 Типы финансовой
устойчивости
Обеспеченность запасов и затрат источниками
их формирования позволяет классифицировать
финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Возможно выделение четырех типов финансовой
устойчивости:
1 Абсолютная устойчивость финансового
состояния характеризуется тем, что запасы
и затраты субъекта меньше суммы собственных
оборотных средств и кредитов банка под
товарно-материальные ценности. Она встречается
редко и представляет собой крайний тип
финансовой устойчивости. Предприятие
не зависит от внешних кредиторов.
2 Нормальная устойчивость финансового
состояния, при котором гарантируется
платежеспособность субъекта. Запасы
и затраты равны сумме собственных оборотных
средств и кредитов банка под товароматериальные
ценности.
3 Неустойчивое (предкризисное) финансовое
состояние, когда запасы и затраты равны
сумме собственных оборотных средств,
кредитов банка под товароматериальные
ценности и временно свободных источников
средств (резервного фонда, фонда социальной
сферы и т.д.). При этом финансовая устойчивость
является допустимой, если соблюдаются
следующие условия:
- производственные запасы плюс готовая
продукция равны или превышают сумму краткосрочных
кредитов, заемных средств, участвующих
в формировании запасов;
- незавершенное производство плюс расходы
будущих периодов меньше или равны сумме
собственного оборотного капитала.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется
тем, что сохраняется возможность восстановления
платежеспособности.
4 Кризисное финансовое состояние
(на грани банкротства), когда равновесие
платежного баланса обеспечивается за
счет краткосрочных платежей по оплате
труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету
и т.д., т.е. в данной ситуации денежные
средства, краткосрочные ценные бумаги
и дебиторская задолженность не покрывают
даже его кредиторской задолженности
и просроченных ссуд.
Финансовая устойчивость может быть
восстановлена как путем увеличения кредитов,
займов, так и путем обоснованного снижения
уровня запасов и затрат.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется
наличием нарушений финансовой дисциплины,
перебоями в поступлении денежных средств
на расчетный счет, снижением доходности
деятельности.
Кризисное финансовое состояние характеризуется
кроме указанных признаков наличием неустойчивого
финансового положения, регулярных неплатежей
(просроченные ссуды банков, просроченные
задолженности поставщикам, наличие недоимок
в бюджет).
Абсолютная и нормальная устойчивость
финансового положения характеризуется
высоким уровнем доходности и отсутствием
нарушений платежной дисциплины.
Заключение
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия
в современных условиях мирового экономического
кризиса, управленческому персоналу необходимо,
прежде всего, уметь реально оценивать
финансовое состояние, как своего предприятия,
так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает,
в какой степени гарантированы экономические
интересы самого предприятия и его партнёров
в финансовом и производственном отношении.
Финансовая устойчивость формируется
в процессе всей производственно-хозяйственной
деятельности и является главным компонентом
общей устойчивости предприятия. Для обеспечения
финансовой устойчивости предприятие
должно обладать гибкой структурой капитала
и уметь организовывать его движение таким
образом, чтобы обеспечить постоянное
превышение доходов над расходами с целью
сохранения платежеспособности и создания
условий для нормального функционирования.
Устойчивая деятельность предприятия
зависит как от обоснованности стратегии
развития, маркетинговой политики, от
внутренних возможностей эффективно использовать
все существующие в его распоряжении ресурсы,
так и от внешних условий, к числу которых
относятся налоговая, кредитная, ценовая
политика государства и рыночная конъюнктура.
Поэтому в качестве информационной анализа
финансового состояния должны выступать
отчетные данные предприятия, некоторые
заданные экономические параметры и варианты,
при которых изменяются внешние условия
его деятельности, которые нужно учитывать
при аналитических оценках и принятии
управленческих решений.
Список использованных источников
1 Бариленко В.И. Анализ хозяйственной
деятельности - учеб. пособие. - М.: Омега-Л,
2012, 414 с.
2 Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий
Д.А. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2011. -- 360 с.
3 Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие.
-- 2-е изд., испр. и доп. -- М.; ИД «ФОРУМ» 2011.
-- 288 c.