ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ» (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ОАЗ»)

- приведение баланса за отчетный  период к агрегированному виду,

- определение статистических показателей, используемых в процессе формирования финансовых нормативов и балансов,

- определение  нормативов, используемых  при финансовом планировании;

2) планирование дополнительной потребности в оборотных активах;

3. расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
4. определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из чистой прибыли;
5. составление графика движения денежных средств;
6. расчет чистых оборотных активов;
7. составление баланса доходов и расходов,   источников финансовых ресурсов и направлений их использования;
8. расчет вариантов финансирования инвестиций и выбор наиболее эффективного из них для предприятия;
9. составление планового баланса с учетом инвестиций;
10. анализ финансово-экономического положения предприятия по результатам планирования расчет и анализ финансовых коэффициентов);
11. Обобщение результатов планирования и анализа;

Остановимся более подробно на рассмотрении этих этапов.

2.1. Исходные данные

Исходные данные для  выполнения курсового проекта можно  подразделить на несколько групп:

• данные за отчетный период для определения внутрипроизводственных финансовых нормативов (баланс, выручка от реализации продукции, средний процент погашения дебиторской и кредиторской задолженностей);
• внутрипроизводственные экономические нормативы (прямые затраты на рубль реализованной продукции – материалы, заработная плата рабочих);
• плановые показатели (нормы амортизационных отчислений, смета косвенных расходов, изменение объемов реализации, плановый коэффициент абсолютной ликвидности);
• задания по снижению нормативов запасов, ставки налоговых отчислений, проценты за пользование заемными средствами, инвестиции.

Рассмотрим методику расчета курсового проекта и  полученные на основе исходных данных и методики расчетные таблицы.

Индивидуальное задание для выполнения курсового проекта приведено в таблицах 2.1,  2.2 и 2.3.

 

Таблица 2.1. Баланс предприятия за отчетный квартал

АКТИВ		ПАССИВ
1. Осн. средства и прочие внеоборотные  активы		1. Источники собственных средств	54832,16
Балансовая стоимость	75338,25	уставный капитал	48000
Износ	29863,2	прибыль	6832,16
остаточная стоимость	45475,05	2. Расчеты и проч.пассивы
2. Запасы и затраты	11747,63	долгосрочный кредит	5900
материалы	5126,72	краткосрочный кредит	0
НЗП	5678,93	Кредитор.задолженность	8495,48
готовая продукция	941,98
3. Денежные средства, расчеты и  проч.активы	12004,96
денежные средства	3850,4
Дебитор. задолженность	8154,56
БАЛАНС	69227,64	БАЛАНС	69227,64

 

Таблица 2.2. Плановые показатели на квартал

Наименование показателя
Выручка от реализ. в предыд. месяце, тыс.руб.	16561,77
Оплата в текущем месяце	58%
Оплата закупок в текущем  месяце	33%
Нормативы прямых затрат на планируемый период, %
материалы	45%
зарплата производственного персонала	30%
Инвестиции, тыс.руб.	12000
Налог на прибыль	34%
Проценты за долгосрочный кредит (в  год)	12%
Проценты за краткосрочный кредит (за квартал)	8%
Экономическая рентабельность активов	8%
Планов. коэффициент абсолютной ликвидности	10%
Количество обыкновенных акций, шт.	8000

 

Таблица 2.3. Плановые показатели по месяцам на квартал

Наименование показателя	1	2	3
Косвенные расходы (тыс.руб. / мес.)	750,4	750,4	750,4
Амортизация (тыс.руб. / мес.)	466,53	466,53	531,78
Другие расходы	0	0	0
Задание по росту реализации	3,4%	3,8%	4%
Задание по снижению нормативов оборачиваемости запасов
материалы	3%	2%	2%
НЗП	1,5%	2%	2,3%
готовая продукция	1,5%	2%	2%

 

Далее рассматривается методика краткосрочного планирования финансов предприятия по основным разделам активов и пассивов агрегированного баланса.

2.2 Планирование оборотных активов  (запасов)

К оборотным активам  в агрегированном балансе относятся  запасы, денежные средства, дебиторская  задолженность. В курсовом проекте планирование запасов (материалы, незавершенное производство, готовая продукция) осуществляется исходя из данных о запасах за отчетный период, плановых заданий по объему реализации в плановом периоде, заданий по снижению нормативов оборачиваемости в плановом периоде.

Величина запасов каждого  вида рассчитывается по формуле:

З^l_t =(З^l_t-1 /ВР_t-1  - НЗ^l_t ) × ВР_t                          (1.1)

где:

t – период планирования;

l – вид запасов  (1–материалы, 2–НЗП, 3–готовая продукция  );

Расчет величины прироста запасов:

DЗ^l_t = З^l_t - З^l_t-1                                                             (1.2)

               _l=3

             DЗ_t  = å DЗ^l_t                     (1.3)

                                      ^l=1

Расчет плановой реализации производится на основе заданной нормы прироста реализации (НВР_t) и реализации предыдущего периода (ВР_t-1):

ВP_t= (1+НВР_t)×ВР_t-1                        (1.4)

Расчеты сводятся в таблицу 2.4.

 

 

 

Таблица 2.4. Расчет прямых затрат

Наименование показателя	1	2	3	квартал
1. Материалы	4787,28	4613,69	4428,5
2. Прирост	-339,44	-173,60	-185,19
3. НЗП	5615,14	5473,00	5266,73
4. Прирост	-63,79	-142,14	-206,27
5. Готовая продукция	717,13	388,87	34,70
6. Прирост	-224,85	-328,26	-354,18
7. Итого прирост запасов	-628,07	-643,99	-745,64
8. Плановая реализация	17124,87	17775,62	18486,64	53387,13
9. Закупки материалов	7236,87	7613,75	7881,6	22732,22
10. Зарплата произв. персонала	5050,87	5191,57	5377,86	15620,29
11. Всего прямых затрат	12287,74	12805,32	13259,46	38352,51

2.3.Расчет затрат на производство  и себестоимости продукции

Планирование потребности  в денежных средствах на закупки  производственных материалов (Зак_t), заработную плату (ПП_t)  в плановом периоде определяется с учетом соответствующих экономических нормативов затрат этих факторов на 1 рубль реализованной продукции.

Объем закупок материалов складывается из прироста запасов материалов, прироста запасов НЗП, готовой продукции  и потребности в материалах на объем выпуска реализованной  продукции, определяемых с учетом норматива затрат материалов (НМ):

Зак_t= НМ × (ВР_t + DЗ²_t +DЗ³_t ) + DЗ¹_t        (1.5)

Зарплата производственного  персонала (ПП_t) рассчитывается аналогично на основе соответствующего норматива прямых затрат (НПП) на планируемый период (на рубль реализации) и объема реализации (ВР_t), а также прироста НЗП (DЗ²_t) и прироста готовой продукции (DЗ³_t ).

ПП_t= НПП × (ВР_t + DЗ²_t +DЗ³_t )                           (1.6)

Всего прямые денежные затраты  на закупку производственных факторов равны сумме закупок материалов (Зак_t) и зарплате персонала (ПП_t)

ПрямЗ_t=  Зак_t + ПП_t                 (1.7)

Начальный  запас (З_t-1) соответствует запасам из отчетного баланса предыдущего периода по статьям материалов, НЗП, готовой продукции.

Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов (Зак_t), зарплату персонала (ПП_t), косвенные расходы (КосвР_t), определяемые специальным расчетом (заданы). Амортизация (Ам_t) также задается начальными условиями (см. табл. 1.3).

Затраты на производство за период складываются из закупок материалов (Зак_t), зарплаты персонала (ПП_t), косвенных расходов (КосвР_t), амортизации (Ам_t).

ИТЗ_t = Зак_t + ПП_t + КосвР_t + Ам_t   (1.8)

Конечный запас определяется начальным запасом (З_t-1) и приростом запасов (DЗ_t)  за планируемый период.

З_t = З_t-1 +DЗ_t       (1.9)

Себестоимость (СС_t) реализованной продукции определяется по принципу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.

СС_t = З_t-1 + ИТЗ_t - З_t      (1.10)

Смета затрат на производство и себестоимость  рассчитывается в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5. Смета затрат на производство и себестоимость продукции

Наименование показателя	1	2	3	квартал
1. Начальный запас	11747,63	11119,56	10475,56
2. Затраты на производство
материалы	7236,87	7613,75	7881,6	22732,22
зарплата произв. персонала	5050,87	5191,57	5377,86	15620,29
косвенные расходы	750,4	750,4	750,4	2251,20
3. Амортизация	466,53	466,53	531,78	1464,84
4. Итого затрат	13504,67	14022,25	14541,64	42068,55
5. Конечный(переходящий) запас	11119,56	10475,56	9729,93
6. Себестоимость продукции	14132,74	14666,24	15287,27

2.4 Определение размера прибыли  от реализации продукции, налогов  и отчислений, выплачиваемых из  прибыли

Расчет выручки от реализации продукции на планируемый  период производится по формуле (1.4) в таблице 2.4 (Расчет прямых затрат).

Расчет прибыли от реализации производится по формуле:

П_t = ВР_t - СС_t – ДрР_t                                                (1.11)

где ДрР_t  - другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).

Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКП_t) равна:

ПДКП_t = ПДК × ДК_t/12     (1.12)

Сумма процентов за краткосрочный  кредит (ПККП_t), равна:

ПККП_t = ПКК × КК_t /3      (1.13)

Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:

ПкНал_t = П_t-ПДКП_t-ПККП_t     (1.14)

Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли к налогообложению (ПкНал_t) соответствующего планового периода.

НП_t = СтНП × ПкНал_t                   (1.15)

Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов  по кредитам и налогов. Прибыль нетто  рассчитывается по формуле:

ПНТТ_t = ПкНал_t – НП_t                                                 (1.16)       

Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРП_t) определяется как разность составляющих:

ПРП_t = ПНТТ_t - Див_t                                  (1.17)

где Див_t  - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предприятия за год.

В соответствии с этим учет дивидендов при составлении  финансового плана производится либо в IV –м квартале, либо при составлении годового финансового плана. В данном курсовом проекте дивиденды не учитываются, поэтому при расчетах их величина принимается равной нулю.

Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6. Определение размера прибыли в распоряжении предприятия

Наименование показателя	1	2	3	квартал
1. Выручка от реализации	17124,87	17775,62	18486,64	53387,13
2. Себестоимость продукции	14132,74	14666,24	15287,27	44086,25
3. Другие расходы	0	0	0	0
4. Прибыль от реализации	2992,13	3109,37	3199,37	9300,87
5. Проценты за долгоср.кредит	59	59	59	177
6. Проценты за краткоср.кредит	0	0	0	0
7. Прибыль к налогообложению	2933,13	3050,37	3140,37	9123,87
8. Налог на прибыль	997,26	1037,13	1067,72	3102,12
9. Прибыль нетто	1935,86	2013,25	2072,64	6021,75
10. Дивиденды	0	0	0	0
11. Прибыль в распоряжении предпр-ия.	1935,86	2013,25	2072,64	6021,75