Финансовое планирование на предприятии

В условиях рынка  именно финансовое планирование становится основой планирования - важнейшей функции управления. Вся система внутрифирменного планирования должна строиться на основе финансового планирования, т.е. все затраты и результаты должны иметь строго финансовое, лучше - денежное выражение.

Финансовое  планирование как основа планирования - это максимально точное выражение всех планируемых показателей и ресурсов в финансовых терминах⁴.

Одной из главных  функций финансового планирования является прогнозирование (финансового состояния, ресурсов, доходов и затрат). Именно этим финансовое планирование и ценно для принятия управленческих решений.

Главная цель финансового планирования – мотивирование  сотрудников всех уровней на снижение затрат и повышение производительности, что в конечном итоге приводит к снижению удельных затрат.

При этом на снижение затрат действует множество факторов, отличных от финансового планирования. Можно предложить рассчитать эффект от внедрения системы финансового планирования как снижение сумм, выделяемых подразделениям, уменьшая их на величину эффекта от внедрения отличных от финансового планирования программ снижения затрат. Данный расчет целесообразно проводить в отношении каждого бюджета. Выражением эффективности функционирования системы финансового планирования можно считать следующее:

• распределение ответственности за результаты;
• необходимость детального обоснования затрат;
• возможность оперативно отследить изменения бюджета, отреагировать на них;
• определение потребности в финансировании на основе совмещения экономического и финансового планирования;
• оценка рисков и мероприятия по их минимизации на основе сценарного анализа.

Целью внедрения  системы финансового планирования является повышение эффективности деятельности предприятия. Критерием эффективности является превышение доходов предприятия над его затратами при выполнении функций, возложенных на предприятие (его миссии).

Эффективность повышается за счет следующих факторов.

Во-первых, сводится в единый баланс все множество  финансовых потоков, связанных с формированием доходов и затрат. Решается проблема их согласования как на уровне предприятия, так и его отдельных подразделений. Создается полная ясность о том, как каждый рубль бюджета появляется на предприятии, как он движется и используется.

Во-вторых, закрепление  бюджетов за подразделениями переносит  значительную часть ответственности за уровень заработной платы работников с директора предприятия на руководителей этих подразделений. Руководители среднего звена получают возможность управлять доходами и затратами своих подразделений в рамках общего бюджета предприятия.

В-третьих, реализуется  принцип материальной заинтересованности всего персонала в результатах работы как своего подразделения и предприятия в целом. Фактический фонд заработной платы подразделения рассчитывается в конце бюджетного периода по остаточному принципу как неиспользованная часть установленного ему лимита затрат. Лимит растет с ростом доходов. Становится выгодным повышать доходы и снижать затраты, так как при этом будет расти зарплата⁵.

В-четвертых, бюджетный  процесс реализует на предприятии  все функции управления финансами, а именно - планирование, организацию, мотивацию, учет, анализ и регулирование. Причем управление финансами ведется в режиме реального времени.

В-пятых, становится возможным ориентировать финансовую политику на решение конкретных проблем. Например, предприятие, находящееся  в сложном финансовом положении, может заложить в основу бюджета необходимые средства и график погашения своей просроченной кредиторской задолженности.

В-шестых, в  основу финансового планирования закладывается  план производства продукции, материально-технического и кадрового обеспечения. Система финансового планирования становится основой комплексного управление всеми направлениями деятельности предприятия.

 

1.2. Принципы финансового планирования

 

Принципы финансового  планирование определяют характер и  содержание этого вида управленческой деятельности на предприятии. Общепризнанными являются следующие принципы финансового планирования на предприятии:

1. Финансовое соотношение сроков – получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Капитальные вложения на длительный срок целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.
2. Платежеспособность – финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах деятельности.
3. Оптимальность капитальных вложений – для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага.
4. Сбалансированность рисков – наиболее рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников.
5. Соответствие условий и потребностей рынка – для предприятия необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию и возможную реакцию на изменение на рынке.
6. Предельная рентабельность – целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

В финансовом планировании используется ряд методов  планирования финансовых показателей:

• расчетно-аналитический;
• метод оптимизации плановых решений;
• балансовый;
• нормативный;
• метод экономико-математического моделирования.

Расчетно-аналитический  метод основан на прогнозировании финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Данный метод применяется, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов.

Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие критерии: максимальная рентабельность вложенного капитала, максимальное значение прибыли, максимальная оборачиваемость капитала, оптимальное соотношение заемных и собственных средств предприятия, минимальное значение приведенных затрат.

Балансовый  метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы: федеральные, региональные, местные, отраслевые, групповые, внутренние.

Внутренние  нормы и нормативы разрабатываются  самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.

Методы  экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими.

Система бюджетов предприятия основана на следующих  принципах:

• единства бюджетной системы;
• разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы;
• самостоятельности бюджетов;
• полноты отражения доходов и расходов бюджетов;
• сбалансированности бюджета;
• бездефитцитности бюджета;
• эффективности и экономности использования бюджетных средств;
• общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов;
• достоверности бюджета.
• Принцип единства бюджетной системы означает единство
• регламентирующей нормативной базы,
• форм бюджетной документации,
• методологии формирования и использования бюджетных средств.

Принцип разграничения  доходов и расходов между отдельными бюджетами означает закрепление соответствующих видов доходов (полностью или частично) и полномочий по осуществлению расходов за соответствующими субъектами управления.

Принцип самостоятельности  бюджетов означает:

• право отдельных субъектов управления самостоятельно осуществлять бюджетный процесс;
• наличие собственных источников доходов бюджетов каждого субъекта управления, определяемых в соответствии с методологией формирования бюджета предприятия;
• право субъектов управления самостоятельно в соответствии с действующей методологией определять направления расходования средств соответствующих бюджетов;
• недопустимость изъятия доходов, дополнительно полученных в ходе исполнения бюджета, сумм превышения доходов над расходами бюджетов и сумм экономии по расходам бюджетов;
• недопустимость компенсации за счет других бюджетов потерь в доходах и дополнительных расходов, возникших в ходе исполнения бюджета.

Принцип полноты  отражения доходов и расходов бюджетов означает, что все доходы и расходы субъекта управления, подлежат отражению в его бюджете.

Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При составлении, утверждении и исполнении бюджета необходимо исходить из принципа минимизации размера дефицита бюджета.

Принцип эффективности и экономности использования бюджетных средств означает, что при составлении и исполнении бюджетов соответствующие субъекты управления должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств или достижения наилучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств.

Принцип общего (совокупного) покрытия расходов означает, что бюджетные расходы всех ЦФО должна покрываться общей суммой доходов предприятия⁶.

Принцип достоверности бюджета означает надежность показателей прогноза социально-экономического развития предприятия в целом и отдельных субъектов управления, реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.

Далее рассмотрим основные элементы системы финансового  планирования и их назначение в практике организации.

 

 

 

 

 

1.3. Виды бюджетов и составные  части финансового планирования

 

Систему финансового  планирования можно разделить на три составляющие: разработка финансовой стратегии; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование.

Финансовая  стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия.

Текущее планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана необходимо исходить из целей финансового планировании на предстоящий год и решать задачи, перечисленные выше. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней диагностики финансового состояния предприятия, помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. В процессе составления платежного календаря формируется информационная база о движении денежных средств предприятия, проводится анализ неплатежей, осуществляется расчет потребности в краткосрочном кредите или размера и сроков временно свободных денежных средств предприятия.

Полноценное внутрифирменное финансовое планирование, т.е. финансовое планирование как управленческая технология, включает три составные части:

1. технология;
2. организация;
3. автоматизация (рис. 1.1).

Рис. 1.1 Внутрифирменное  финансовое планирование7

 

Технология финансового  планирования, в которую входят инструментарий финансового планирования (виды и форматы бюджетов, система целевых показателей и нормативов), порядок консолидации бюджетов различных уровней управления и функционального назначения и т.п.⁸

Организация финансового  планирования, включающая финансовую структуру компании (состав центров учета - структурных подразделений либо бизнесов предприятия или компании, являющихся объектами финансового планирования), бюджетный регламент и механизмы бюджетного контроля (процедуры составления бюджетов, их представления, согласования и утверждения, порядок последующей корректировки, сбора и обработки данных об исполнении бюджетов), распределение функций в аппарате управления (между функциональными службами и структурными подразделениями различного уровня) в процессе финансового планирования, систему внутренних нормативных документов (положений, должностных инструкций и т. п.).