Финансовое планирование на хлебокомбинате

ОАО «Глазовский хлебокомбинат» действует на основании устава открытого акционерного общества.

Цели и предмет деятельности общества:

1. Основной целью общества является получение прибыли.
2. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• Производство сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских изделий длительного хранения;

• Розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия;
• Розничная торговля хлебом, хлебобулочными и кондитерскими изделиями;
• Оптовая торговля хлебом и хлебобулочными изделиями;
• Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.

В настоящие время акционерами ОАО «Глазовский хлебокомбинат» являются физические и юридические лица.

Уставной капитал ОАО «Глазовский хлебокомбинат» составляет 1 259 284,00 рублей.

Общая списочная численность 112 человек. Организационная структура управления представлена в приложении 1.

Основным направлением деятельности ОАО «Глазовский хлебокомбинат»  является производство хлеба и хлебобулочных изделий.

ОАО «Глазовский хлебокомбинат» обеспечивает хлебобулочными изделиями Ярский, Юкаменский, Красногорский, Глазовский, Балезинский районы, причем при работе  с бюджетными организациями у предприятия разработана льготная ценовая политика. В последнее время требования покупателей становятся всё выше. Это связано с тем, что на рынок идет поставка высококачественной продукции других ведущих хлебозаводов города и района.

Основными требованиями к качеству хлеба и хлебобулочных изделий сегодня являются:

1. Форма, соответствующая хлебной форме, в которой производилась выпечка, с несколько выпуклой верхней коркой, без боковых выплывов;
2. Поверхность без крупных трещин и подрывов, с наколами или надрезами, или без них в соответствии с техническим описанием;
3. Цвет от светло - желтого до темно - коричневого (на верхней корке);
4. Мякиш пропеченный не влажный на ощупь, эластичный, после легкого надавливания пальцами мякиш должен принимать первоначальную форму;
5. Вкус, свойственный данному виду изделия, без постороннего привкуса;
6. Запах, свойственный данному виду изделия, без постороннего запаха.

Несмотря на то, что такая продукция дороже, всё большее количество покупателей отдают ей предпочтение.

2.2. Анализ финансового состояния ОАО «Глазовский хлебокомбинат»

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. В процессе анализа финансового состояния большое внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме:

 

Таблица 2.1.

Анализ состава и размещения активов ОАО «Глазовский хлебокомбинат»

 

№ п/п	Активы	2011 г.		2012 г.		Изменение
		руб.	%	руб.	%	руб.	%
1	Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
2	Основные средства	162755	11,6	201315	25,4	38560	13,8
3	Прочие внеоборотные активы	-	-	12553	1,6	12553	1,6
4	Оборотные средства, в т.ч.:	1235990	88,4	578777	73	-657213	-15,4
	а) запасы	18617	1,3	28358	3,6	9741	2,3
	б) дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев после отчётной даты)	582580	41,7	217457	27,4	-365123	-14,3
	в) денежные средства	634793	45,4	332962	42	-301831	-3,4
5	Расчеты с учредителями	-	-	-	-	-	-
ИТОГО:		1398745	100	792645	100	-606100

 

В таблице 2.1. постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2012 году сумма основных средств увеличилась на 38560 руб.(13,8%). Общая сумма оборотных активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 657213 руб. (15,4%) за счет значительного снижения в них суммы дебиторской задолженности – на 365123 руб. (14,3%) и денежных средств – на 301831 руб. (3,4%).

Из данных таблицы видно, что активы предприятия уменьшились за отчётный год на 606100 руб. Средства в активах распределились следующим образом: основные средства – 201315 руб. или 25,4%; прочие внеоборотные активы – 12553 руб. или 1,6%; оборотные средства – 578777 руб. или 73%.

Изменилось органическое строение капитала: в 2002 году отношение оборотного капитала к основному составляло 7,6, а в 2003 году – 2,9. Это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетелем того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

А = ((Ос1 + Обс1)/(Ос0 + Обс0) – 1) * 100%

где А – темп прироста реальных активов, %,

Ос – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,

Обс – оборотные средства

Имеем:

А = ((201315 + 578777) / (162755 + 1235990) – 1) * 100% = -44,2%

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год снизилась на 44,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 2.2.

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

 

№	Виды источников фин. ресурсов	2011 г.		2012 г.		Изменение
		руб.	%	руб.	%	руб.	%
1 . Собственные средства
1.1.	Добавочный капитал	34724	2,5	34724	4,4	-	1,9
1.2.	Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-
ИТОГО:		34724	2,5	34724	4,4	0	1,9
2. Заемные средства
2.1.	Долгосрочные займы	-	-	-	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-	-	-	-
3. Привлеченные средства
3.1.	Кредиторская задолженность	1364021	97,5	757921	95,6	-606100	-1,9
3.2	Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
ИТОГО:		1364021	97,5	757921	95,6	-606100	-1,9
ВСЕГО:		1398745	100	792645	100	-606100	-

 

Из табл. 2.2. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия уменьшилась на 606100 руб., в том числе собственные средства не изменились, привлеченные средства уменьшились на 606100 руб., или на 1,9% (в основном за счет уменьшения задолженности кредиторам на 595514 руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств увеличилась на 1,9 процентных пункта; привлеченных средств уменьшилась на 1,9 процентных пункта. Это свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия.

Дадим характеристику динамики текущих расчётных отношений с дебиторами и кредиторами.

Таблица 2.3.

Динамика состояния текущих расчётных отношений с дебиторами и кредиторами по данным годовой отчётности

Показатель	Остатки по балансу, руб			Удельный вес в составе всей задолженности, %
	на начало года	на конец года	измене-ния	на на-чало года	на ко-нец года	изме-нения
Дебиторская задолженность всего, в том числе:	582580	217457	-365123	100	100	-
покупатели и заказчики	-	83028	+83028	-	38,2	38,2
Кредиторская задолженность всего, в том числе:	1364021	757921	-606100	100	100	-
Задолженность перед персоналом организации	98015	158293	+60278	7,2	20,9	13,7
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	56505	-	-56505	4,1	-	4,1
Задолженность по налогам и сборам	21383	6724	-14659	1,6	0,9	-0,7
Прочие кредиторы	1188118	592904	-595214	87,1	78,2	-8,9

 

Анализ данных таблицы 2.3. показывает, что в течение года дебиторская задолженность увеличилась на 83028 руб., а это создаёт финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 606100 руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Сравним общий объём дебиторской и кредиторской задолженности:

В абсолютном выражении:

На начало года: 1364021 – 582580 = 781441 руб.

На конец года: 757921 – 217457 = 540464 руб.

В относительном выражении:

На начало года: 1364021 / 582580 = 2,34

На конец года: 757921 / 217457 = 3,5

Т.е на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 781441 руб. или в 2,34 раза), на конец года эта разница сокращается (до суммы в 540464 руб., но увеличивается по отношению к дебиторской задолженности в 3,5 раз), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков.

Для анализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели:

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

Ка = СК / Итог баланса

где К а – коэффициент автономии,

СК – собственные средства,. руб.,

К АО = 34724 / 1398745 = 0,025

К А1 = 34724 / 792645 = 0,044

Минимальное значение КА принимается на уровне 0,6. Так как КА и в базисном и в отчетном периодах меньше 0,6, то это свидетельствует о полной финансовой зависимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.

К у = СК + Долгосрочные обязательства / итог баланса

где К у - коэффициент устойчивости,

СК– собственные средства, руб.,