Финансовая политика организации

 

 

Рисунок 1.1 - Распределение центров финансовой ответственности в ООО «Инмарко»

 

 

Директор - лицо, исполняющее функции единоличного исполнительного органа управляющей организации.

Основные функции финансового менеджера реализуются в процессе формирования и использования финансовых ресурсов и заключаются в следующем:

• финансовое планирование;
• управление ресурсами;
• управление структурой капитала;
• управление инвестиционной деятельностью;
• контроле и анализе результатов.

Руководитель производства несет ответственность за эффективность организации производственных операций, качество производимой продукции.

Отвечает:

-за рациональный расход материальных  средств и их сохранность;

-за выполнение задач и функций, возложенных на данное подразделение;

-за выполнение приказов, распоряжений  и указаний руководства компании  по вопросам, входящим в компетенцию  подразделения;

-за достоверность отчетных данных, сведений и других материалов, подготавливаемых в подразделении;

-за организацию результативной  работы подчиненных подразделений, подбор и рациональную расстановку  кадров, организацию повышения их  квалификации;

-за обеспечение материально-техническими  запасами предприятия, которые соответствуют  стандартам качества и техническим  требованиям производства;

-за соблюдение правил производственной  дисциплины персоналом, техники  безопасности и проведения противопожарных  мероприятий.

-за соблюдение технологической  дисциплины производственных операций.

-за качественное и своевременное  выполнение обязанностей, возложенных  на него настоящим Положением;

-за точное, полное и своевременное  ведение служебного дневника.

Корпоративная миссия ООО «Инмарко»: обеспечение высоких стандартов качества продукта и обслуживания клиентов на основе развития профессионализма деятельности и выполнения всех обязательств компании.

Согласно данным бухгалтерского баланса за 2012 год, валюта баланса ООО «Инмарко» увеличилась в абсолютном выражении на 305,42 млн. руб., составив на конец отчетного года 437,952 млн. руб. Увеличение валюты баланса за отчетный период может свидетельствовать об активизации производственной или хозяйственной деятельности.

Согласно данным бухгалтерского баланса за 2013 год, валюта баланса ООО «Инмарко» увеличилась на 169,306 млн. руб., что также может свидетельствовать об активизации производственно-хозяйственной деятельности.

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии предприятия и его динамике можно получить при составлении на основе бухгалтерского баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса, который строится путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики (см. приложение 3).

На основе Приложения 3 проведем общий обзор изменения показателей по анализируемому предприятию за отчетный период.

Из показателей баланса видим, что в анализируемом периоде внеоборотные активы предприятия увеличились на 305422 тыс. руб., составив в конце периода 437952 руб., при этом удельный вес их в валюте баланса увеличился на 42,3%.

На 99594 тыс. руб. в абсолютной величине к концу года увеличилась масса основных средств, и на 16,9% увеличился их удельный вес в валюте баланса.

На начало года вложения в нематериальные активы отсутствовали. К концу 2003 года их удельный вес в общем объеме внеоборотных активов составил 0,38%. Это свидетельствует о появлении в деятельности предприятия вложений в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность.

Снизились долгосрочные финансовые вложения предприятия практически до нуля, что говорит об отсутствии инвестиционной направленности вложений предприятия.

Финансовое положение предприятия на конец 2013 г. можно охарактеризовать как неустойчивое, что соответствует положению, когда функционирующее предприятие использует для покрытия запасов только привлеченные средства.

Превышение активной части основных средств над пассивной на предприятии является положительным, т.к. эта часть основных средств предопределяет выпуск продукции. Предприятие должно стремиться к тому, чтобы в перспективе доля этой части основных средств увеличивалась. Несмотря на рост основных фондов, ввод и обновление основных фондов на предприятии замедлились, при этом увеличились темпы роста выбытия и ликвидации основных фондов.

Анализ структуры активов за 2012-2013 гг. показывает положительную динамику оборотных средств. К концу 2013 г. практически все оборотные средства ООО «Инмарко» были сформированы за счет краткосрочных долгов. В этой ситуации значительную роль играют краткосрочные обязательства предприятия, при этом имеется большой риск нарушения ликвидности предприятия.

Анализ дебиторской задолженности показал, общая величина задолженности дебиторов предприятия увеличилась в 2012-2013 гг. на 81,3%, в основном за счет покупателей и заказчиков.

Снижение оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств на данном предприятии, что характеризуется отрицательно. За счет замедления оборота в оборотный капитал за рассматриваемый период было вовлечено дополнительно 45751,9 тыс. руб.

Основным источником формирования совокупных активов являются собственные средства, доля которых в структуре пассивов увеличилась в 2012г. с 38,76% до 63,59%, что способствует финансовой устойчивости предприятия. Доля заемных средств, напротив уменьшилась. Небольшое количество краткосрочных источников является положительным фактором, который характеризует улучшение баланса и рост финансовой независимости.

Соотношение между мобильными и иммобилизованными средствами предприятия в 2013 г. примерно одинаково. В этом отношении за рассматриваемый период оно выравнилось: если в 2012 г. на 1 руб. иммобилизованных активов приходилось 1,41 руб. мобильных активов, то в 2013 г. на 1 руб. иммобилизованных активов приходится 1,1 руб. мобильных активов.

Рентабельность продаж ООО «Инмарко» в 2013г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 563%. Согласно данным российского статистического ежегодника за 2013 год рентабельность продукции предприятий промышленности в 2013 году составляла в среднем 14,5%. В сравнении с этим показателем рентабельность продукции ООО «Инмарко» (6,8%) является очень низким.

Возросла эффективность использования всего имущества предприятия. В среднем по отрасли промышленности рентабельность активов в 2004 г. составила 5,6%. Следовательно, эффективность использования имущества предприятия выше среднеотраслевого.

В целом ООО «Инмарко» в рассматриваемом периоде имеет хорошее финансовое состояние и средний уровень эффективности управления имуществом.

Производственное предприятие ООО «Инмарко» работает на рынке с 1997 года. За 7 лет работы предприятие завоевало прочные позиции на рынке мороженого и производит конкурентоспособную продукцию для различных сегментов  данного рынка.

Итак, финансовая политика предприятия представляет собой обобщающую модель действий, необходимых для достижения поставленных целей в рамках корпоративной миссии путем координации, распределения и использования финансовых ресурсов компании.

 

2.2 Характеристика  финансовой политики предприятия  ООО «Инмарко»

 

Основные задачи финансовой политики ООО «Инмарко» направлены на:

• формирование необходимого объема финансовых ресурсов для достижения целей, стоящих перед предприятием;
• эффективное управление денежными потоками;
• обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов предприятия по основным направлениям деятельности;
• органичное вхождение в экономическую стратегию компании;
• обеспечение максимизации прибыли предприятия;
• обеспечение достижения максимальных финансовых результатов деятельности предприятия.

Главной целью финансовой деятельности предприятия является повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости.

Внутренняя краткосрочная финансовая стратегия предприятия заключается в наиболее эффективном обеспечении производства продукции ресурсами в пределах имеющихся производственных мощностей и основных фондов, а также генерировании собственных источников финансирования капитальных вложений.

В соответствии с целями финансовой стратегии компанией разрабатывается внешняя краткосрочная финансовая политика по основным направлениям финансовой деятельности такими, как: налоговая, амортизационная, кредитная, учетная политика и др.

Что касается налоговой политики фабрики «Инмарко», то предприятие перешло рубеж малого предприятия в 2000 г. и в настоящий момент не имеет льгот по налогообложению, т.е. несет полное налоговое бремя. Ее главной задачей, на момент исследования, как и многих других предприятий, из-за несовершенства налоговой политики проводимой государством, является минимизация налогообложения. Специалисты компании в области налогообложения ведут постоянный мониторинг изменений, прорабатывают наиболее эффективные для компании пути уменьшения налогового бремени. Так  в анализируемом году предприятие чтобы возместить затраты связанные с выплатой НДС, перешло из ряда производителей в разряд переработчиков, работающих на давальческом сырье. Основной причиной явилось возмещение «собственных» затрат, полученных при разнице обложения НДС приобретаемых сырья и материалов, которые облагаются 10% или 20%НДС, в зависимости от вида, и продаже мороженого, которое стоит в группе товаров облагаемых 10% НДС.

Согласно амортизационной политике, амортизационные начисления на предприятии, производятся способом равномерного линейного списания стоимости основных средств (и нематериальных активов). Это связано, во-первых, с тем, что он удобен; а во-вторых, с тем, что для налогового учета (с января 2002г) используется только линейный способ начисления амортизации, т.е. начисление другим способом можно считать не рациональным. Начисление амортизации данным методом осуществляется равномерно по годам в соответствии с нормами амортизационных отчислений.

При начислении амортизационных отчислений линейным способом, их доля, относимая на себестоимость готовой продукции, на протяжении всего периода эксплуатации, объектов основных средств и нематериальных активов одинакова и относительно невелика. Это способствует тому, что себестоимость готовой продукции будет невысока.

Состояние рынка продукции, производимой предприятием, в настоящее время открыт для инвестиций. «Мороженый» бизнес является высокорентабельным. Так, по данным Союза мороженщиков России, в 2013году потребление мороженого россиянами возросло и составило 3,5 кг на человека в год. В 2013 году выросли и цены на мороженое, на некоторые виды - до 38%.

Технический уровень производства рассматриваемого предприятия является высоким. Однако составными элементами общей стратегии предприятия является повышение качества продукции, внедрение системы менеджмента качества на основе стандартов ИСО, расширение ассортимента выпускаемой продукции, в связи с этим в долгосрочной перспективе предприятия – осуществление инвестиций в развитие производства.

После формирования финансовой политики, формируется годовой бюджет (с разбивкой на кварталы и месяца), который включает в себя: бюджет продаж, график поступления денежных средств от продаж, бюджет коммерческих расходов, бюджет производства, бюджет производственных запасов, бюджет прямых затрат на материалы, график оплаты приобретенных материалов, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных накладных расходов, бюджет управленческих расходов, прогноз отчета о прибылях и убытках (бюджет доходов и расходов), бюджет движения средств по основной деятельности.

Формирование такого числа документов необходимо для:

• определения величины получаемой прибыли в предстоящем периоде, и рационального ее распределения (в зависимости от стоящих перед предприятием задач);
• своевременного определения величины необходимых собственных средств, и (или) необходимость в заемных средствах;
• определения объемов прибыли по доходным направлениям деятельности и степень убыточных направлений;
• формирования оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость предприятия в будущих периодах.

По каждому периоду формируется «таблица отклонений» по выполнению бюджета, в которой сравниваются плановые показатели с фактическими и выявляются отклонения. В случае значимых отклонений исследуется причина, и принимаются оперативные мероприятия по улучшению финансовой ситуации на предприятии.

После формирования бюджета, составляется плановый баланс активов и пассивов на конец года. Определяются финансовые результаты, на основании которых разрабатываются мероприятия  по «слабым» и ключевым направлениям финансовой деятельности предприятия.

Итак, главная задача внешней финансовой стратегии предприятия в краткосрочном периоде – обеспечить достаточный потенциал гибкости, возможность маневра, выбор между разными формами заимствований. Понятие гибкости финансирования включает, во-первых, способность увеличить объем заимствований, во-вторых, возможность выбора форм заимствований путем сравнения их альтернативных вариантов с точки зрения доступности, оперативности, цены и налоговых последствий.