Бюджетирование и составление бюджетов организации

 

Таблица 2- Прогноз продаж на планируемый год,тыс.ед.

Наименование  продукта	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь следующего года
Продукт № 1	280	270	300	600	750	900	900	850	500	320	280	270	280
Продукт № 2	420	430	450	700	800	1 000	1 000	870	640	450	430	420	410
Продукт № 3	250	200	290	570	660	730	700	650	550	400	280	250	260

 

Таблица 3- Прогноз отпускных цен на планируемый год (без НДС),руб.

Наименование  продукта	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь следующего года
Продукт № 1	6,70	6,70	6,70	7,60	7,60	7,60	7,60	7,60	7,60	6,40	6,40	6,40	6,10
Продукт № 2	6,94	6,94	6,94	8,20	8,20	8,20	8,20	8,20	8,20	7,90	7,90	7,90	6,94
Продукт № 3	7,00	7,00	7,00	8,08	8,08	8,08	8,08	8,08	8,08	7,60	7,60	7,60	6,94

 

Косвенные производственные затраты  разделяют на переменные и постоянные.Не распределяемые постоянные косвенные  производственные затраты за месяц представлены в таблице 4, распределяемые по продуктам в таблице 5.

Таблица 4 - Не распределяемые по продуктам косвенные производственные затраты за месяц, руб.

Статья  затрат	Сумма
Постоянная  часть непрямого труда	108 000
Электроэнергия  общего оборудования	54 000
Содержание  зданий и сооружений	81 000
Амортизация общего оборудования и зданий	54 000
Аренда зданий и оборудования	-
Непрямые материалы	24 000
Транспортные  затраты	84 000
Охрана	48 000
Прочие затраты	9 000

 

 

Таблица 5 – Распределяемые по продуктам  постоянные косвенные производственные затраты, руб.

Распределение по продуктам постоянных косвенных производственных затрат	по продукту № 1	по продукту № 2	по продукту № 3
Амортизация оборудования	191 400	252 000	92 400
Прочие затраты	19 200	17 400	12 600
Ремонт	60 000	96 000	42 000

Данные по постоянным управленческим и коммерческим расходам приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Ежемесячные постоянные управленческие и коммерческие расходы, руб.

Статья затрат	Значение
Управленческие
Зарплата управляющих	132 000
Обслуживание административно-бытового корпуса	9 000
Экспертиза и сертификация	90 000
Транспортные затраты	110 400
Непредвиденные затраты	96 000
Командировочные расходы	9 000
Телефонные услуги	30 000
Консалтинговые услуги	60 000
Расходы на страхование	18 000
Коммерческие
Реклама	876 000
Зарплата сбытового  персонала	19 800
Презентации	19 800

 

Проблему с решение кредита  можно решить, открыв в банке кредитную  линию, позволяющую брать необходимую  сумму средств на требуемое время.

2. Анализ бюджета организации с использованием инструментов финансового анализа

 

Расчет ожидаемого бухгалтерского баланса по состоянию на конец  планируемого периода позволяет  оценить те изменения, которые произойдут с имуществом организации и его источниками в результате хозяйственных операций планируемого периода.

В задании по курсовому проектированию даны исходные данные для составления  бюджетов организации. В результате занесения данных в разработанные  таблицы программы Microsoft Excel был составлен баланс предприятия на отчетную дату и прогнозный баланс, а так же прогнозный отчет доходов и расходов предприятия.

Для оценки предприятия разработана  система коэффициентов, уровень  и динамика которых позволяет  оценить финансовое состояние организации.

Анализ финансовых коэффициентов  опирается на расчет и сопоставление  различных соотношений финансовых показателей. При данном методе анализа  применяются следующие сравнения:

- структурные сравнения различных  частей самого предприятия между собой (например, анализ структуры баланса);

- с собственным прошлым, на  разных этапах истории предприятия  и ее жизненного цикла, с  прогнозами на будущее;

- с аналогичными предприятиями  отрасли, сопоставимыми по специализации  и размерами;

- со средними показателями сопоставимой группы предприятий;

- с лучшей десяткой предприятий  из отрасли;

- с общеэкономическими показателями;

- с нормативами и лимитами, заданными  собственным руководством и внешними  организациями;

- с результатом моделирования  и другими базами сравнения.

При анализе важно не только оценить  надежность используемых критериев  и сопоставить с ним свои коэффициенты, важно объяснить отклонения от этих критериев.

При финансовом анализе предприятия  обычно оценивают платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, деловую активность, а так же рассчитывают точку безубыточности предприятия. Так как основной целью создания коммерческого предприятия является извлечение прибыли, то очень важно, чтобы предприятие работало с прибылью и, соответственно, при финансовом анализе необходимо раннее выявление возможного наступления банкротства. В России перечень критериев свидетельствующих о наступлении банкротства и их количественный уровень установлены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 30.06.1994 № 15-р "Об учете неплатежеспособных предприятий". В качестве критериев закреплены коэффициент текущей ликвидности (критериальный уровень - 2,0) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (критериальный уровень - 0,1).

Рассмотрим указанные группы коэффициентов  и рассчитаем их для заданного  предприятия:

2.1 Оценка платежеспособности

К коэффициентам платежеспособности относят: коэффициент абсолютной ликвидности  К₁, коэффициент критической ликвидности К₂, коэффициент текущей ликвидности К₃.

Данные коэффициенты показывают способность  предприятия своевременно (быстро) рассчитаться по своим обязательствам, а так же какая часть задолженности  организации, подлежащая возврату может  быть погашена в срок. Сопоставление определённых по срочности  группы активов и пассивов позволяет увидеть располагает ли предприятие средствами для погашения своих долговых обязательств.

К₁ (коэффициент абсолютной ликвидности) рассчитывается по формуле (1):

  ,   (1)                         

Коэффициент показывает способность  рассчитаться с задолженность мгновенно.

К¹₁ = 300 000/7 320 000=0,04   

К²₁ = 1 658 801/3 663 894=0,45   

К₂ (коэффициент критической ликвидности или промежуточного покрытия) рассчитывается по формуле (2):

_{,      (2)}

Коэффициент показывает, на сколько  возможно будет погасить текущие  обязательства, если положение станет действительно критическим, при  этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

  К¹₂ = (8 196 000-(630 000+666 000+600 000))/7 320 000=0,86 

                К²₂ = (8 701 931-(608 926+527 579+0))/3 663 894=2,06

 К₃ (коэффициент текущей ликвидности) рассчитывается по формуле (3):

,                                                                       (3)

Коэффициент показывает способность  рассчитаться со своими краткосрочными долгами за счет своей текущей нормальной основной деятельности;

    К¹₃ =8 196 000/7 320 000 =1,12

    К²₃ =8 701 931/3 663 894=2,38

Таким образом, в отчетном периоде  на 1 января предприятие имеет недостаточную  ликвидность, а в результате планируемой  деятельности на дату 31 декабря платежеспособность повысится до достаточного уровня (К₃>2,0).

Недостатком коэффициентов платежеспособности является ликвидационный сценарий, при  том, что текущая ликвидность  работающего предприятия происходит не только из способности быстро продавать свои активы, но, главным образом, из хорошо налаженного производства и сбыта.

2.2 Оценка финансовой  устойчивости

 

К коэффициентам финансовой устойчивости относят: коэффициент автономии  К₄, коэффициент маневренности собственного капитала К₅, коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) К₆, коэффициент финансовой устойчивости К₇.

Левериджем называют степень использования  предприятием заемных средств в  сравнении с собственными фондами.

Данная группа коэффициентов характеризует степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов, определяет зависимость организации от внешних займов. Необходимо помнить, что для эффективности ведения бизнеса предприятие должно занимать. Сколько занимать – ответ зависит от отрасли бизнеса, однако слишком высокий или слишком низкий леверидж ведет к различным типам финансовой неустойчивости предприятия.

К₄ (коэффициент автономии) рассчитывается по формуле (4):

,                                            (4)                        показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия;

 К¹₄ =10 280/21 500 000=0,48

К²₄=20 664 434/24 328 331=0,85

  К₅ (коэффициент маневренности собственного капитала) рассчитывается по формуле (5):

Коэффициент маневренности  характеризует какая доля источников собственных средств находится  в мобильной форме.

     К¹₅=(10 280 000+3 900 000-13 304 000)/(10 280 000+ 3 900 000)= 0,06

     К²₅=(20 664 434+0-15 626 400)/( 20 664 434+0)=0,24

К₆ (коэффициент финансовой активности) рассчитывается по формуле (6):

Коэффициент позволяет  проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

  К¹₆=(7 320 000+3 900 000)/10 280 000=1,09

   К²₆= 3 663 894/ 20 664 434=0,18

К₇ (коэффициент финансовой устойчивости) рассчитывается по формуле (7):

_{,      (7)}

Коэффициент показывает обеспеченность предприятия долгосрочными  источниками финансирования.

К¹₇ =(10 280 000+3 900 000)=0,66

К²₇ = 20 664 434/24 328 331=0,85  

Таким образом, коэффициенты используются для оценки потенциальной заемной  мощности предприятия и если оно  затевает новый проект, который нуждается  в дополнительном финансировании, то при уже высоком леверидже  инвесторам будет труднее согласиться на предоставление нового кредита.

2.3 Оценка рентабельности

 

Мерами рентабельности (прибыльности) предприятия могут  быть несколько коэффициентов. Это, как правило, соотношения между  различными показателями продаж, прибыли и активов.

К₈ (рентабельность активов по чистой прибыли)рассчитывается по формуле(8):

                                                                        ₍₈₎

Показывает способность  активов компании порождать прибыль.

К₈= 10 734 437/(0,5*21 500 000+24 328 331)*100%=46,85%

К₉ (рентабельность собственного капитала по чистой прибыли) рассчитывается по формуле (9):