Аналіз діяльності підприємства ВАТ МК "Азовсталь"

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

«Київський  національний економічний університет  імені Вадима Гетьмана»

 

 

 

Фінансово-економічний  факультет

Кафедра фінансів підприємств

 

 

 

 

 

Індивідуальне завдання

з дисципліни «Фінансовий менеджмент»

«Аналіз діяльності підприємства ВАТ МК «»Азовсталь

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Виконав: студ. гр. ЕМО-306

ФЕтаУ

Халабов Юрій

 

Перевірила: ст.в. Жолнерчик Г.Ю.

 

 

 

 

 

 

 

 

КИЇВ 2013 

Зміст

Вступ. (загальна характеристика підприємства)

1. Аналіз форми № 3 «Звіт про рух грошових коштів».
2. Аналіз форми № 2 «Звіт про фінансові результати».
3. Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу підприємства.
4. Оцінка ліквідності та платоспроможності.
5. Аналіз фінансової стійкості.
6. Розрахунок показників ділової активності.
7. Розрахунок показників ефективності господарської діяльності.
8. Розрахунок ймовірності банкрутства підприємства.

Висновки.

Пропозиції щодо покращення фінансового стану підприємства.

Список використаної літератури.

 

Вступ(загальна характеристика підприємства)

 

ВАТ "Металургiйний комбiнат "Азовсталь" – одне з найбiльших i стабiльно працюючих металургiйних пiдприємств України - знаходиться у Марiуполi Донецької областi. У 1929 роцi Урядом було прийняте рiшення про створення на пiвднi країни нового, найвизначнiшого металургiйного комплексу Пiвденної магнiтки, яке стало початком розгорнутого будiвництва "Азовсталi". Офiцiйно днем народження комбiнату "Азовсталь" став день 12 серпня 1933 року, коли доменна пiч № 1 видала перший чавун. У 1935 роцi на "Азовсталi" почало дiяти сталеплавильне виробництво - став до ладу перший 250-тонний хитний мартен. У період з 1948 по 1953 рiк на "Азовсталi" було створено комплекс прокатних цехiв, орiєнтованих на виробництво рейок та крупних фасонних профiлiв прокату. "Азовсталь" стала пiдприємством з повним металургiйним циклом. 1 жовтня 1996 року Розпорядженням Марiупольської Ради народних депутатiв за №845 р. було зареєстровано вiдкрите акцiонерне товариство "Металургiйний комбiнат "Азовсталь", засновниками якого виступили Фонд державного майна України та Органiзацiя орендарiв комбiнату. "Металургiйний комбiнат "Азовсталь" - це сучасне високотехнологiчне пiдприємство, що виробляє широкий спектр металопродукцiї: сляби, сортовий i фасонний прокат, рейки залiзничнi, рейковi скрiплення, квадратну заготовку, товстий лист, продукцiю з металургiйних шлакiв. "Азовсталь" входить до трiйки лiдерiв галузевого рейтингу металургiйних пiдприємств України. Висока якiсть продукцiї "Азовсталi" визнана бiльш нiж у 70 країнах свiту. В Українi тiльки на "Азовсталi" виробляють залiзничнi рейки i рейковi скрiплення, великий сортовий i фасонний профiлi, помольнi кулi i товстолистовий прокат. Комбiнат - єдиний в Українi виробник високоякiсного товстолистового прокату завтовшки вiд 6 до 200 мм i шириною 1500-3200 мм для суднобудування, енергетичного i спецiального машинобудування, мостобудування, виготовлення труб великого дiаметру для магiстральних газо- i нафтопроводiв у пiвнiчному виконаннi, глибоководних споруд.

Вищим органом управлiння ВАТ "МК "Азовсталь" є Загальнi збори акцiонерiв, наглядовим органом є Наглядова рада Товариства, контролюючим органом є Ревiзор. Виконавчий орган Товариства - Генеральний директор ВАТ "МК "Азовсталь". На пiдприємствi розробленi нормативнi документи, що регламентують тiсну взаємодiю усiх пiдроздiлiв та служб, їх дiяльнiсть, чiтко визначенi функцiї, права, обов'язки, вiдповiдальнiсть кожного пiдроздiлу, а також окремих виконавцiв з урахуванням специфiчних особливостей їх посади, це положення про вiддiли, служби пiдприємства, посадовi iнструкцiї, накази, правила внутрiшнього розкладу. Управлінська структура ВАТ "МК "Азовсталь" складається із: Головного iнженера; Директора по персоналу i адмiнiстрацiї; Фiнансового директора; Директора по збуту; Комерцiйного директора; Директора за якiстю – начальника ВТК; Директора по безпецi; Директора по капiтальному будiвництву i iнвестицiям; Технiчного директора; Директора по виробництву; Директора по транспорту та логiстики; Директора по коксохiмiчному виробництву; Директора по ремонтам.

Облiкова полiтика на ВАТ "МК "Азовсталь" будується таким чином, щоб фiнансовi звiти повнiстю вiдповiдали усiм вимогам Закону України вiд 16.07.1999г. № 996-Х1V "Про бухгалтерський облiк i фiнансову звiтнiсть в Українi" та Положенням (стандартам) бухгалтерського облiку П(С)БО. На пiдприємствi видано наказ "Про введення в дiю Облiкової полiтики та порядку вiдображення операцiй з облiку основних засобiв по переоцiненiй вартостi та змiни методу амортизацiї " (наказ № 357 вiд 31.12.2008 р.). Застосовуються для ведення бухгалтерського облiку i представлення iнформацiї у фiнансових звiтах, перш за все, тi пiдходи i методи, якi передбаченi в П(С)БО i найбiльш адаптованi до конкретних особливостей господарської дiяльностi пiдприємства. Застосовується система облiку SAP R/3 (модулi FI "Фiнанси", MM "Управлiння матерiальними потоками", SD "Збут", CO "Контроллiнг"). Облiк виробничих запасiв, напiвфабрикатiв, незавершеного виробництва, готової продукцiї, а також операцiї калькуляцiї собiвартостi здiйснюється на основi попередельного методу калькуляцiї iз застосуванням елементiв позаказного облiку. Закриття рахункiв класу 7 "Доходи i результати дiяльностi" i класу 9 "Витрати дiяльностi", а також вiднесення суми нарахованого податку на прибуток на фiнансовi результати проводиться в кiнцi звiтного року. Матерiальнi i нематерiальнi об'єкти вiдображаються в балансi пiдприємства як активи тiльки у тому випадку, коли вони вiдповiдають одночасно таким критерiям: об'єкти контролюються пiдприємством, їх оцiнка може бути достовiрно визначена, iснує вiрогiднiсть отримання в майбутньому економiчних вигод вiд використовування цих об'єктiв. Обліковуються всi активи пiдприємства, що перебувають на його балансi і є достовiрно оцiненими на пiдставi первинних бухгалтерських документiв на їх оприбутковування. У разi оприбутковування повторно використовуваних матерiальних i нематерiальних об'єктiв спочатку вони вважаються достовiрно оцiненими на пiдставi первинних бухгалтерських документів, i мають високу вiрогiднiсть використовуватися для отримання економiчних вигод в майбутньому. Об'єкти, якi не визнаються активами, визначаються і закріплюються спецiальним розпорядженням керiвника пiдприємства. Введення в експлуатацiю i списання основних засобів, вибуття з експлуатацiї МБП та необоротних активiв здiйснюється на пiдставi актiв, затверджених постiйно дiючою комiсiєю, що функціонує на комбiнатi.

 

1. Аналіз форми № 3 «Звіт про рух грошових коштів».

 

Аналіз руху грошових коштів

 

Звіт про рух грошових коштів за 2009 рік

Стаття	За звітний період		За попередній період		Відхилення		Звітн. до попер
	Надходження	Видаток	Надходження	Видаток	Абсол.	Відн., %
I. Рух коштів у результаті  операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної  діяльності до оподаткування	0	101096	2154937	0	-	-	-
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	1265726	0	2406921	0	-1141195	-47,4	0,52
Грошові кошти від операційної  діяльності	0	616126	2437788	0	-	-	-
Чистий рух коштів до надзвичайних подій		48799		417503	-368704	-88,3	0,11
Чистий рух коштів від операційної діяльності	0	790192	1923578	0	-	-	-
II. Рух коштів у результаті  інвестиційної діяльності
Реалізація:
- фінансових інвестицій	1957032	X	14288	X	1942744	13597	136,9
- необоротних активів	3452	X	8098	X	-4646	-57,3	0,42
Отримані:
- відсотки	0	X	25515	X	-25515	-100	0
- дивіденди	589	X	66977	X	-66388	-99,1	0,008
Придбання:
- фінансових інвестицій	X	1234453	X	177445	1057008	595,6	6,95
- необоротних активів	X	27149	X	177445	-150296	-84,7	0,15
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	478770	0	0	1675329	-	-	-
Чистий рух коштів від інвестиційної  діяльності	478770	0	0	1675329	-	-	-
III. Рух коштів у результаті  фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	0	X	2426	X	-2426	-100	0
Погашення позик	X	0	X	252500	-252500	-100	0
Сплачені дивіденди	X	185673	X	38	185635	488513	4886
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	0	172852	0	250112	-77260	-30,8	0,69
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	0	172852	0	250112	-77260	-30,8	0,69
Чистий рух коштів за звітній  період	0	484274	0	1863	482411	25894	259,9
Залишок коштів на початок	510684	X	425466	X	85218	20,02	1,2
Вплив зміни валютних курсів на залишок  коштів	704	0	87081	0	-86377	-99,1	0,008
Залишок коштів на кінець року	27114	X	510684	X	-483570	-94,6	0,05

 

Висновок:

Чистий рух коштів від операційної діяльності  на 2009 рік склав «0», через відсутність надходжень за статтею прибуток від звичайної операційної діяльності, відсутність надходжень за статтею чистого руху від операційної діяльності за звітний період, а видатки за цією статтею у звітному періоді суттєво перевищили надходження за попередній період  а також погіршення рентабельності підприємства у 2009 році і, навіть, його збитковості.

 

Коефіцієнтний аналіз руху грошових коштів від операційної,  інвестиційної та фінансової діяльності

Аналіз руху грошових коштів від інвестиційної діяльності підприємства «Азовсталь»

 

Показник	На кінець 2008 року	На кінець 2009 року	Відхилення
1.Коефіцієнт відношення руху  грошових коштів від інвестиційної  діяльності до доходу	-0,05	0,02	0,07
2. Коефіцієнт надходження грошових  коштів від активів	-0,08	0,01	0,17
3. Коефіцієнт надходження грошових  коштів на власний капітал	-0,16	0,03	0,19
4. Коефіцієнт покриття боргу	-0,21	0,04	0,25
5. Коефіцієнт реінвестування	-0,31	0,04	0,35

 

 

Висновок:

Проаналізувавши рух  грошових коштів від інвестиційної  діяльності бачимо, що на кінець 2009 року зменшились кошти, генеровані кожною грошовою одиницею доходу.

Зменшились також і  грошові кошти, генеровані загальними активами.

А от грошові кошти  генеровані з власного капіталу навпаки зросли на кінець періоду, чого не скажеш про від’ємні показники коефіцієнту покриття боргу та коефіцієнту реінвестування, які свідчать про меншу здатність підприємства погашати короткострокові зобов’язання та придбавати необоротні активи за рахунок грошових коштів від інвестиційної діяльності. Загалом такі результати свідчать про зниження ефективності інвестиційної діяльності підприємства.

 

2. Аналіз форми № 2 «Звіт про фінансові результати».

Показник	На кінець 2008 року	На кінець 2009 року	Відхилення
			абсолютне, тис. грн.	відносне, %
	тис. грн.	тис. грн.
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції	21235349	15704523	-5530826	-26,04
Валовий прибуток	3288287	445895	-2842392	-86,4
Фінансовий результат  від операційної діяльності:
Прибуток	2630320	-75764	-2706084	-97,1
Фінансовий результат  від звичайної діяльності до оподаткування:
Прибуток	2154937	-101096	-2256033	-95,3
Фінансовий результат  від звичайної діяльності:
Прибуток	1959072	-211938	-2171010	-89,2
Чистий прибуток	1959072	-211938	-2171010	-89,2

Аналіз фінансових результатів  діяльності підприємства

 

Наведені дані свідчать про те, що в аналізованому підприємстві прибутки не покривають збитки. Зменшення  валового прибутку у звітному році свідчить про зменшення доходу підприємства та збільшення собівартості продукції. Проте, збільшення збитку від операційної діяльності свідчить про значне збільшення адміністративних та інших операційних витрат, а також витрат на збут. В свою чергу зростає чистий збиток, що призводить до збитковості підприємства.

 

 

 

Аналіз доходів

Показники	Код рядка	Абсолютні величини, Тис. грн.		Питома вага, %					Відхилення (+; -)
		На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду			В абсолютних величинах (тис.грн.)	У відносних величинах (%)			У питомій вазі (в.п)
1	2	3	4	5		6			7	8			9
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	28710628	21545458		85,36		88,99	-7165170			-24,96	3,63
Інші операційні доходи	060	3802505	1028857		11,31		4,25	-2773648			-72,94	-7,06
У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської  продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності	061	0	0		0,00		0,00	0			0,00	0,00
Доход від участі в капіталі	110	0	0		0,00		0,00	0			0,00	0,00
Інші фінансові доходи	120	128349	369318		0,38		1,53	240969			187,75	1,14
Інші доходи	130	993027	1267970		2,95		5,24	274943			27,69	2,28
Надзвичайні - доходи	200	0	0		0,00		0,00	0			0,00	0,00
Усього доходів		33634509	24211603		100,00		100,00	-9422906			-28,02	0,00