Анализ прибыли и рентабельности

DP₁=17852679-13600008=4252671 тыс. руб.

Эта дополнительная прибыль получена, в том числе за счет инфляции, изменения отпускных цен и, отчасти, — за счет изменений в структуре товарной продукции.  Более детальный анализ требует рассмотрения цен по всей номенклатуре выпускаемой продукции на основе данных бухгалтерской отчетности.

2) Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (собственно объема продукции в оценке по базовой себестоимости).

DP₂=P₀*K₁-P₀

где, K₁ — коэффициент роста объема продукции: 

K₁=S¹₀/S₀

DP₂=1393799 -1393799=-217587 тыс. руб.

Таким образом, влияние фактора  снижения объема производства составило  -217587 тыс. руб.

3) Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции. Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости.

DP₃=P₀*(K₂-K₁)

K₂=N¹₀ / N₀

DP₃=1393799*( - )=5,84 тыс. руб.

Полученная положительная  величина демонстрирует, что в структуре  продукции произошли положительные  изменения, повлекшие за собой более  медленное снижение величины выручки  от реализации по сравнению с себестоимостью продукции в базисных ценах.

4) Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости. Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью.  В данном случае это влияние составило:

DP₄=S¹₀-S_0.

DP₄=12423729-166229388=-4199209 тыс. руб.

Столь значительное изменение  себестоимости поддается анализу  при более подробном рассмотрении состава затрат на ОАО «Уральский каравай».

Структура себестоимости  на ОАО «Уральский каравай»

Таблица 2.3

Показатель	9 мес. 2004 г., тыс. руб.	9 мес. 2005 г., тыс. руб.	Динамика, %
Мат. затраты	9521670	10170260	106,81
Затраты на  оплату труда	673294	703033	114,42
Прочие прямые затраты	4171392	5286333	126,73
Накладные расходы	355633	463311	130,28
Итого	14721995	16622938	112,91

Диаграмма 1

 

Как видно из таблицы 2.3 и диаграммы 1, в структуре себестоимости наибольший рост затрат наблюдается по статьям: прочие прямые затраты, включающие общезаводские расходы, амортизацию и др.; материальные затраты, включающие расходы на сырье и материалы, топливо и энергию на технологические цели, ТЗР и т.д.  Стоит также отметить значительный рост накладных расходов (130,28%), в которые входят затраты по сбыту и реализации продукции, расходы на рекламу, упаковку и т.д. Можно предположить, что со временем доля этих затрат будет неуклонно возрастать, так как в условиях рынка недостаточно произвести продукцию, - необходимо приложить значительные усилия, иной раз превышающие в стоимостном выражении другие затраты, для успешного сбыта.

5) Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции.      DP₅=S₀*K₂-S¹₀.

DP₅=14721995*0?8438931-12423729=60 (тыс. руб.).

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль  перерасхода (экономии), вызванной нарушениями  хозяйственной дисциплины (невыполнение плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.д.) — DP₆.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли  от реализации товарной продукции за отчетный период:

DP_а=P₁-P₀,

где P₁  и P₀ — прибыль от реализации товарной продукции за отчетный и базисный периоды соответственно;

DP_а — общее изменение прибыли от реализации товарной продукции .

DPа=1229741-1393799=-164058 (тыс. руб.).

или:       DP_б=

где DP_i — изменение прибыли за счет i-го фактора.

DP_б= =4252671+(-217587)+5,854+(-4199209)+60=-164059,2 (тыс. руб.).

Небольшое отклонение между DP_а и DP_б объясняется влиянием фактора DP₆ — его величина равна 1,2 тыс. руб.

Для более наглядного сопоставления влияния каждого  фактора на прибыль от реализации товарной продукции следует составить следующую таблицу:

Факторы, воздействующие на прибыль.

Таблица 2.4

Фактор	Абсолютная величина тыс. руб.	Удельный вес, %
DP1	4252671,000	49,05000
DP2	217587,000	2,51000
DP3	5,854	0,00006
DP4	4199209,000	48,44000
DP5	60,000	0,00670
DP6	1,200	0,00001
Абсолютная сумма отклонений	17339068,6	100,00677

 

Данные таблицы 2.4. демонстрируют, что на прибыль от реализации товарной продукции наиболее значительно  воздействуют два фактора, а именно — изменения отпускных цен  и изменение себестоимости продукции, влияние же других факторов не столь заметно — менее 3%.

Качественный анализ факторов позволяет сделать вывод  о том, что прибыль от реализации товарной продукции на ОАО «Уральский каравай» возрастает лишь за счет фактора изменения цены, что ставит предприятие в зависимость от конъюнктуры.  Внутренние же факторы — такие как влияние на прибыль изменений в объеме производства продукции и в структуре прибыли не задействованы вовсе. Это лишний раз подтверждает тот факт, что финансово-производственное состояние предприятия далеко от благополучного.

Однако необходимо заметить, что цены на ряд товарных позиций, выпускаемых ОАО «Уральский каравай»  регулируется Правительством  РМ, и, следовательно, не могут адекватно меняться вслед за изменениями себестоимости, так как предприятие приобретает сырье и материалы по свободным ценам.  А если учесть, что тарифы на энергию, газ, воду диктуются монополиями, то становится очевидным, что предприятие попало в своеобразные тиски: “наверху” — регулируемые государством цены (по сути фиксированные), а “внизу” — необходимость закупки сырья и материалов по нерегулируемым ценам.

Анализ рентабельности на ОАО «Уральский каравай» будет строится исходя из двух систем показателей: рентабельности продукции;  рентабельности предприятия.

1) Показатель рентабельности продукции характеризует прибыльность продукции за определенный период.  С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.

Пусть К₀ и К₁ — рентабельность продукции базисного и отчетного периодов соответственно.  Тогда в соответствие с методикой из 1.2:

K₀= ;

K₁= .

Изменение рентабельности равно:

(DK) = 6,89-8,65=1,76%.

Влияние фактора изменения  цены на продукцию:

DK_N= .

Влияние фактора изменения  себестоимости:

DK_S=

DK=DK_N + DK_S = 8,89+(-10,65)=-1,76%

Таким образом, за счет изменения  полной себестоимости, а точнее ее увеличения на 13,04%, рентабельность продукции снизилась на 10,65%.  Вследствие же изменений цен на товарную продукцию, рентабельность продукции возросла на 8,89%.  Суммарное влияние этих факторов дало общее снижение рентабельности на 1,76%.  Т.е. выполняется условие, описанное в главе 1.3 о том, что при более быстром росте себестоимости по сравнению с ростом прибыли от реализации общая рентабельность продукции снижается адекватно интенсивности этих изменений.

2) Анализ факторов, влияющих на рентабельность производства будет проводится методом цепных подстановок. В данной работе используется трехфакторная модель, позволяющая рассчитать изменение рентабельности производства по трем факторам: рентабельности продукции, фондоемкости продукции и оборачиваемости оборотных средств.

В основе модели лежит  соотношение:

R=

;

где:  R — рентабельность предприятия;

P — прибыль от реализации  продукции;

K — капитал предприятия  (стоимость активов - оборотных  средств и основных фондов).

С учетом перечисленных выше факторов, формула примет вид:

R=

;

где: F — основные производственные фонды предприятия;

E — оборотные средства  предприятия;

— рентабельность продукции;

—  фондоемкость продукции;

—  оборачиваемость продукции.

Факторный анализ будет  строиться в таблице 2.5.

 

Расчеты по факторному анализу  рентабельности ОАО «Уральский каравай»

Таблица 2.5

Показатель	Условн. обознач.	2004г.	2005 г.
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс. руб.	N	16115794	17852679
Основные производственные фонды, тыс. руб.	F	7696698	7499012
Оборотные средства, тыс. руб.	E	2987397	3852474
Полная себестоимость  товарной продукции, тыс. руб.	C	14721995	16622338
Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.	P	1393799	1229741
Рентабельность предприятия		0,1305	0,1083
Расчеты для трехфакторной  модели:
1. Прибыльность продукции	P/N	0,0865	0,0689
2. Фондоемкость продукции	F/N	0,4776	0,4200
3. Оборачиваемость оборотных средств	E/N	0,1854	0,2158

 

 

 

 

Расчет отклонений

Таблица 2.6

Показатель	Условные обозначения	Отклонения
		абс. гр.4-гр.3	отн. гр.5/гр.3 *100%
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс. руб.	BR	1736885	10,78%
ОПФ, тыс. руб.	OPF	-197686	-2,57%
Оборотные средства, тыс. руб.	OC	865077	28,96%
Себестоимость, тыс. руб.	S	1900343	12,91%
Прибыль от реализации ТП	PR	164058	-11,77%
Рентабельность капитала	R	-0,0222	-17,01%
Прибыльность продукции	PR	-0,0176	-20,35%
Фондоемкость	ФЕ	-0,0576	-12,06%
Оборачиваемость	Об	0,0304	16,40%

 

Показатели, сведенные  в таблицах 2.5. и 2.6. предназначены  для дальнейшего использования  в факторном анализе рентабельности предприятия.

Из таблицы 2.6. видно, что  общий прирост рентабельности предприятия  за год (DR) составил -0,0222 или -2,22%. 

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

Влияние фактора рентабельности продукции

1) рассчитываем условную рентабельность по прибыльности при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значение остальных факторов остались на уровне базисных:

.

2) выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

Влияние фактора изменения  фондоемкости:

1)

2)

Влияние фактора оборачиваемости  оборотных средств:

1)

2) выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

Итак, суммарное влияние  факторов: