Анализ имущества предприятия

1. Анализ    имущества  предприятия .

 

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным бухгалтерского баланса с  использованием методов горизонтального  и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет  дать общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить в  его составе внеоборотные  активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества  предприятия и отдельных его  видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также  может быть результатом влияния  инфляции. Уменьшение актива свидетельствует  о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом  снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия  и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод  о том, в какие  активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие  активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Структура имущества  зависит от специфики деятельности предприятия. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса  имеют структурное построение: на долю основных фондов приходится в  среднем 20 – 30%, соответственно оборотные  фонды составляют 70 – 80%. Поэтому  оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

Для оценки динамики состава, структуры  имущества по данным бухгалтерского баланса (приложение 1) составляется аналитическая  таблица.

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ состава, структуры имущества предприятия

Показатели  А	На начало года 2011						На конец года 2012				Изменение за год
	тыс. руб			В % к итогу			тыс. руб		В % к итогу		тыс. руб.	В % к нач.г.
	1			2			3		4		5=3-1	6=5/1*100%
Внеоборотные активы	2695				29,7		2713		36,3		18	0,7
В том числе:
1.1. Нематериальные активы	-				-		-		-		-	-
1.2. Основные  средства	2693				29,7		2713		36,3		20	0,7
1.3. Незавершенное  строительство	-				-		-		-		-	-
1.4. Долгосрочные  финансовые вложения	-				-		-		-		-	-
2. Оборотные  активы	6387				70,3		4757		63,7		-1630	-25,5
В том числе:
2.1. Запасы  с НДС	3351				36,9		2435		32,6		-916	-27,3
2.2. Расчеты  с дебиторами	2623				28,9		1990		26,6		-633	-24,10
2.3. Краткосрочные  финансовые вложения и денежные  средства	294				3,2		220		2,9		-74	-25,20
АКТИВ	9082				100		7470		100		-1612	-17,7
Пассив
1. Собственный капитал		2244	24,7			2291		30,7		47		2,1
2. Долгосрочные обязательства, всего в том числе:		5	0,1			-		-		-5		-100
заемные средства		-	-			-		-		-		-
3. Краткосрочные обязательства*, всего в том числе		6833	75,2			5179		69,3		-1654		-24,20
заемные средства		1000	11			415		5,6		-585		-58,5
Валюта баланса		9082	100			7470		100		-1612		-17,7

 

Структура активов организации  на 31.03.2012  характеризуется соотношением: 36,3% иммобилизованных средств и 63,7% текущих

активов. Активы организации  в течение анализируемого периода (с 31.12.2011 по 31.12.2012) уменьшились на 1 612 тыс. руб. (на 17,7%).

Хотя имело место уменьшение активов, собственный капитал увеличился на 2,1%, что, в целом, свидетельствует о положительной

динамике имущественного положения организации.

Наглядно соотношение  основных групп активов организации  представлено ниже на диаграмме:

 

 

 

  Строительство не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях может негативно сказаться на результатах финансово–хозяйственной деятельности предприятия.

Снижение величины активов организации  связано, в первую очередь, со снижением  следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

• запасы – 916 тыс. руб. (56,1%)

• дебиторская задолженность – 633 тыс. руб. (38,8%)

Одновременно, в пассиве баланса  наибольшее снижение наблюдается по строкам:

• кредиторская задолженность – 1 069 тыс. руб. (64,4%)

• краткосрочные заемные средства – 585 тыс. руб. (35,3%)

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "резервный  капитал" в пассиве (+20

тыс. руб. и +47 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации  по состоянию на 31.12.2012 равнялся 2 291,0 тыс. руб. Произошел небольшой рост собственного капитала организации (+47 тыс. руб.).

В ходе анализа показателей структурной  динамики установлено, что на конец отчетного периода 36,6% составляют внеоборотные активы и 63,7% – оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (36,3%), а в составе оборотных активов – материально–производственные запасы (32,6%), дебиторская задолженность (26,6%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство.

 Оценка реальных активов  предприятия представлена в аналитической таблице.

Показатели	На нач. года	На конец года	Изменение за год
А	1	2	3=2-1
1. Основные средства по остаточной  стоимости	2693	2713	20
2. Сырье и материалы	315	113	-202
3. Затраты в незавершенном производстве	-	-	-
4. Итого производственные возможности  1+2+3	3008	2826	-182
5. Всего имущества	9082	7470	-1612
6. Удельный вес производственных  возможностей в имуществе организации, %, (4/5)*100%	33,12	37,83	-11,29

 

 

Удельный вес реального имущества  на конец отчетного периода составил 37,83%, за счет основных средств, что на 4,71% больше по сравнению с началом периода. За отчетный год наблюдается снижение стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (0,7) выше, чем мобильных средств (-25,5%), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности предприятия. После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества.

Для эффективного управления хозяйственными процессами необходимо иметь достаточную  информацию о составе, структуре, движении и техническом состоянии основных средств предприятия. С использованием методов горизонтального и вертикального анализа оценивается объем и структура основных средств предприятия по данным Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и иной необходимой документации. Структурный анализ позволяет выделить системообразующие активы с целью их дальнейшего, более углубленного анализа. Анализ структуры основных средств может быть дополнен расчетом и оценкой доли активной части основных средств (d) по следующей формуле.

d = F a / F,

где Fa – стоимость активной части основных средств;

F – общая стоимость основных средств.

Следующим этапом анализа является оценка движения и технического состояния  основных средств. Эта задача требует  расчета следующих показателей, приведенных ниже.

 

 

 

 

Алгоритм расчета показателей, характеризующих движение и техническое  состояние основных средств.

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	Экономический смысл
1	Коэффициент роста основных средств	k = Fk / Fн 2713/2693=1,01	значение данного коэффициента выше единицы. В этом случае –наблюдается не большой  прирост основных средств,
2	Коэффициент обновления	k обн = Fпост / Fк 2973/3063=0,98	Характеризует долю новых основных средств в их общем объеме. Рост показателя – положительная тенденция.
3	Коэффициент выбытия основных средств	kвыб = Fвыб / Fн 90/3063=0,03	Характеризует долю выбывших основных средств относительно их общего остатка  на начало периода. Увеличение этого  показателя можно рассматривать  по разному. С одной стороны, это негативная тенденция, свидетельствующая о сокращении производственного потенциала, с другой, – в условиях технического перевооружения это нормальное явление.
4	Коэффициент износа основных средств	k изн =А / Fперв 350/2973=0,12	0,12 основных средств полностью изношена, т.е. перенесла свою стоимость на продукцию. Максимальное значение коэффициента – 1. Рост показателя – негативная тенденция
5	Коэффициент годности основных средств	k годн = Fост / Fперв 3063/2973=1,03	удельный вес неизношенных основных средств 1,03%. Рост показателя – положительная тенденция и наоборот.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Оценка стоимости  чистых активов организации.

 

Показа- тель	Значение показателя				Изменение
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса
	31.12.2011	31.12.2012	на начало анализируемого периода 31.12.2011	на конец анализируемого периода (31.12.2012	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± %, ((гр.3- гр.2) : гр.2)
1. Чистые активы	2 244	2 291	24,7	30,7	+47	+2,1
2. Уставный капитал	2 238	2 238	24,6	30	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-2стр.)	6	53	0,1	0,7	+47	+8,8 раза

 

Чистые активы организации на 31,12, 2012 г. незначительно (на 2,4%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение организации , полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 2,1% за анализируемый период (31.12.11–31.12.12). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить

о хорошем финансовом положении  организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение  чистых активов и  уставного капитала организации за квартал.

 

 

 

                            31,12,2011 31,12,2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       Анализ кредитоспособности организации.

Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения  кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой  причитающихся процентов за счёт прибыли и других финансовых ресурсов. Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех частей: анализа  его финансовых результатов, финансового  состояния и деловой активности. При этом необходимо учитывать, что  содержание и акценты финансового  анализа деятельности предприятия  зависят от цели его проведения. В случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления  своих "слабых мест", возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего  направления развития, указанные  составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия. Классическим подходом к  оценке кредитоспособности считается  анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. Основной информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности и  кредитоспособности предприятия  служит бухгалтерская отчетность. Наиболее важными для анализа платежеспособности и кредитоспособности являются бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и отчет  о движении денежных средств (форма  №4). При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность организации и ликвидность ее баланса. Ликвидность активов -это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами организации и ее активами

 

 

 

 

 

Анализ платежеспособности предприятия.

Показатели	На начало            года .	На конец года	изменение за год
А	1	2	3=2-1
1. Запасы  и затраты	3351	2435	-916
2. Средства  в расчетах	2623	1990	-633
3. Денежные средства и ценные  бумаги	294	220	-74
4. Итого оборотные активы (1+2+3)	6268	4645	-1622
5. Долгосрочные  кредиты и займы	5	-	-5
6. Краткосрочные  обязательства	6833	5179	-1654
7. Итого внешние обязательства  (5+6)	6838	5179	-1659
8. Превышение или уменьшение оборотных активов над внешними обязательствами	-570	-534	-36

 

Данные  свидетельствуют  о том, что предприятие   значительно зависит от кредиторов  по причине недостатка собственного капитала,

 т.е оборотные активы меньше  внешних обязательств на начало года на -570 тыс. руб., а на конец года на -534 тыс. руб

Текущая платежеспособность определяется по данным баланса, при этом сопоставляются платежные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность за минусом неликвидной) с платежными обязательствами (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность). Превышение платежных средств над платежными обязательствами свидетельствует о текущей платежеспособности организации.

В нашем случае, сумма платежных средств составила:

– на начало года 2623+294=2917;

– на конец  года 1990+220=2210.

Сумма платежных  обязательств составила:

– на начало года 6833;

– на конец  года 5179

Таким образом, предприятие платежеспособно и на начало, и на конец года, так как сумма платежных средств больше краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей платежеспособности составил:

– на начало года 5560/10240 =0,543;

– на конец года 6390/11810 =0,541.

Значение коэффициента имеет одинаковые показатели , на начало и конец года но меньше единицы.

 

На диаграмме ниже наглядно представлена структура капитала организации: Следует  отметить, что долгосрочные обязательства  на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.