Анализ и оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия

Таблица 2

Товарооборот структурных подразделений «социум-групп»

Предприятия	Товарооборот, тыс. руб.	Кол-во магазинов, ед.	Торговая площадь, м2	Кол-во киосков, ед.	Числен. населения
Кооппродторг	39430,5	10	787	1	5200
Знаменское РТО	26886,6	14	800	1	4540
Троицкое РТО	25516,1	10	601	1	3858
Автомагазин	1158,1	-	-	-	402
Сельхозпродукты	1758,2	1	43	-	-
Хлебозавод	216,5	-	-	-	-
Итого	94966	35	2231	3	14000

 

Удельный вес розничного товарооборота общепита в розничном обороте составляет 6,16%. Товарооборачиваемость по общепиту составила 37 дней.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности «социум-групп» представлены в таблице 3.

 

Таблица 3

Основные показатели деятельности «социум-групп» за 2008-2010 гг.

Показатели	Годы			Отклонение (+,-)
	2008	2009	2010	08/09	09/10
Выручка от продажи товаров и оказания услуг, тыс.руб.	101187	105224	115898	4037	10674
Валовой доход, тыс.руб.	20302	21276	23477	974	2201
Издержки обращения, тыс.руб.	18193	22513	20636	4320	-1877
Удельный вес издержек обращения в выручке, %	18,0	21,4	17,8	3	-4
Среднесписочная численность работников, чел.	291	270	265	-21	-5
Производительность труда одного работника, тыс.руб.	347,7	389,7	437,4	42	48
Чистая прибыль, тыс.руб.	-351	-3783	653	-3432	4436
Совокупные активы, тыс.руб.	28363	24902	27019	-3461	2117

 

Выручка от реализации имеет тенденцию к росту. В 2009 году она выросла на 4037 тыс.руб., а в 2010 году на 10674 тыс.руб.. Издержки обращения в 2009 году выросли на 4320 тыс.руб., а в 2010 году произошло снижение на 1877 тыс.руб., что является положительной тенденцией.

Если в 2009 году рост издержек обращения отрицательно сказался на финансовом результате и в результате убытки оказались более значительными, чем в 2008 году, величина убытка составила 3783 тыс.руб.

Тенденции в финансовых результатах в 2010 году были положительными, удалось сократить удельный вес издержек обращения до 17 % и увеличить выручку от продаж, следствием чего явился положительный финансовый результат в виде чистой прибыли на сумму 653 тыс.руб.

Среднесписочная численность работников снижается, при этом производительность труда растет, что снижает затраты на оплату труда и повышает эффективность использования трудовых ресурсов.

В 2010 году совокупные активы выросли на 2117 тыс.руб., то есть в оборот были привлечены дополнительные средства, то есть имеют место инвестиционная деятельность направленная на расширения оборотного и основного капитала. Поэтому следует провести оценку инвестиционной деятельности в 2010 году и разработать основные направления инвестиций на 2011 год, выполнив экономическое обоснование и рассчитав необходимую сумму инвестиций. Основным направлением инвестиций является приобретение основных средств, в связи с чем следует провести оценку их состояния и эффективности использования, потребность в них и станет основой инвестиционных решений.

 

 

2.2.Анализ основных производственных  фондов как основного объекта  инвестирования

Основу инвестиционной деятельности «социум-групп» составляет реальное инвестирование.

Реальные инвестиции обеспечивают, как правило, более высокий уровень рентабельности в сравнении с финансовыми инвестициями. Реализованные реальные инвестиции обеспечивают предприятию устойчивый чистый денежный поток. Этот чистый денежный поток формируется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов даже в те периоды, когда эксплуатация реализованных инвестиционных проектов не приносит предприятию прибыль. Реальные инвестиции имеют высокую степень противоинфляционной защиты, но при этом являются наименее ликвидными. Это связано с узкоцелевой направленностью большинства форм этих инвестиций, практически не имеющих в незавершенном виде альтернативного хозяйственного применения.

 

В данном параграфе рассмотрим показатели, дающие оценку основным средствам.

По данным рис.6 за анализируемый период внеоборотные активы предприятия находятся фактически на одном уровне до 2010 года (прирост в 2009 году составил 618 тыс.руб. или 4,5%). Имущественная масса увеличилась за счет роста капитальных затрат и основных средств. При этом отметим, что катальные затраты составляют всего 3,5%, поэтому сумма основных средств почти равна сумме внеоборотных активов (96,5%).

В 2010 году произошло значительное снижение суммы внеоборотных активов на 2977 тыс.руб.

 

Рис.6. Структура и динамика внеоборотных активов «социум-групп»

 

За 2010 год размер основных средств по балансу снизился на 2857 тыс.руб., или на 20,7 %, и капитальные затраты в незавершенном строительстве тоже снизились 23 % или 120 тыс.руб..

 

 

Таблица 4

Состав и динамика основных средств «социум-групп» тыс.руб.

Наименования показателя	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
	2008	2009	2010	2008/ 2009	2009/ 2010	2008/ 2009	2009/ 2010
Здания	14214	15827	12411	1613	-3416	111,3	78,4
Сооружения	166	431	431	265	0	259,6	100,0
Машины и оборудование	4510	5690	6018	1180	328	126,2	105,8
Транспортные средства	1400	864	1170	-536	306	61,7	135,4
Производственный и хозяйственный инвентарь	0	48	48	48	0	-	100,0
Прочие	303	92	91	-211	-1	30,4	98,9
Итого основных средств:	20593	22952	20169	2359	-2783	111,5	87,9
производственные	17916	20427	18555	2511	-1872	114,0	90,8
непроизводственные	2677	2525	1614	-152	-911	94,3	63,9

 

По данным таблицы 4 за 2010 год наблюдается снижение стоимости объектов основных средств в сумме 2783 тыс.руб. или 12,1 %. Наибольшее увеличение стоимости произошло по машинам и оборудованию на 328 тыс.руб. или 5,8 %. Транспортные средства выросли на 306 тыс.руб. или на 35,4%. Значительное снижение произошло по зданиям на сумму 3416 тыс.руб. или 21,6 %.

 

В связи с этим снизилась доля производственных основных средств на 1872 тыс.руб., непроизводственная сфера сократилась на 911 тыс.руб.

Так как объект исследования переоценку объектов основных средств не проводит, то снижение стоимости связан, прежде всего, с сокращением неиспользуемых торговых площадей. «Социум-групп» не смотря на снижение стоимости основных средств в последние годы расширяет свою деятельность за счет ввода из эксплуатации новых торговых точек, проводит реконструкцию и капитальный ремонт зданий и сооружений, там самым увеличивая торговую площадь, при этом обеспечивая комфорт и удобство обслуживания покупателей.

Таблица 5. Анализ наличия и движения основных средств «социум-групп» за 2010 г.

Наименования показателя	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года	Отклонение
					(+/-)	темп роста, (%)	в % к изменению по итогу
Здания	15827	1927	5343	12411	-3416	78,4%	-27,5%
Сооружения	431			431	0	100,0%	0,0%
Машины и оборудование	5690	477	149	6018	328	105,8%	5,5%
Транспортные средства	864	375	69	1170	306	135,4%	26,2%
Производственный и хозяйственный инвентарь	48	0	0	0	-48	0,0%	0,0%
Прочие	92	0	1	91	-1	98,9%	-1,1%
Итого основных средств:	22952	2779	5562	20169	-2783	87,9%	-13,8%

По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы. За 2010 год произошло снижение стоимости зданий на 5343 тыс.руб. вследствие списания с бухгалтерского баланса, введено в эксплуатацию на сумму 1927 тыс.руб. Это привело к снижению суммы основных средств на 3416 тыс.руб.. Поступление основных средств в виде машин и оборудования составило 477 тыс.руб., выбыло на сумму 149 тыс.руб. Транспортные средства поступили на сумму 375 тыс.руб., а списано было 69 тыс.руб. На конец года общая сумма основных средств составила 20169 тыс.руб.. Перейдем к рассмотрению структуры основных фондов. Это необходимо для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе оптимизации структуры. Оценка изменений в структуре основных средств предприятия занимает довольно важное место, так как показатели структуры во многом влияют на эффективность использования объектов и конечные результаты коммерческой деятельности в целом.

 

Таблица 6

Структура объектов основных средств «социум-групп» за 2008-2010 гг.

Наименование показателя	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп роста, %
	2008	2009	2010	2008/ 2009	2009/ 2010	2008/ 2009	2009/ 2010
Здания	69	63	59,3	-6	-3,7	91,3	94,1
Сооружения	0,8	0,7	0,7	-0,1	0	87,5	100,0
Машины и оборудование	21,9	28,4	31,7	6,5	3,3	129,7	111,6
Транспортные средства	6,8	6,5	6,7	-0,3	0,2	95,6	103,1
Производственный и хозяйственный инвентарь	0	0	0	0	0	0,0	0,0
Прочие	1,5	1,4	1,7	-0,1	0,3	93,3	121,4
Итого основных средств:	100	100	100	0	0	100,0	100,0
производственные	87	89	92	2	3	102,3	103,4
непроизводственные	13	11	8	-2	-3	84,6	72,7

 

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что основные фонды производственного назначения составляют в составе всех фондов «социум-групп» на конец 2010 года 92 %, при этом в 2008 году они составляли 87 %. Таким образом организация постепенно сокращает непроизводственную сферу.

Значительных изменений в структуре основных фондов не произошло. При этом доля зданий и сооружений в структуре сократилась за последние 2 года более чем 8 %, а доля машин и оборудования при этом выросла на 9.2 %.

Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимает пассивная часть, так как сфера торговли должна в полной мере быть обеспечена производственными площадями. Активная часть основных фондов, машин, оборудования, инструментов имеет меньшую долю, однако характеризуется значительным приростом. Это связано с процессом полной автоматизации розничной торговли с применением контрольно-счетной техники и технологией штрихкодирования товаров.